Список проголосовавших за комментарий "MadQuant,<br/> 1. Если мы говорим об алготорговле, то безусловно пара (идея, инструмент) является ячейкой портфеля. Именно идея, потому что в рамках одной идеи может быть несколько подсистем с разными значениями параметров. Безусловно акция или валюта и их фьючерсы — разные инструменты в силу изменчивости безрисковой ставки как глобально, так и локально. На последнем свойстве построен, в-частности, hft статарбитраж на спреде инструмент-фьючерс на него. Опционы и фьючерсы даже на один инструмент — это тоже разные инструменты. Но! Задачей торговли является в том числе и построение портфеля. И именно портфель является конечным продуктом. Так зачем нужны отдельные ячейки на отдельных счетах? Это внутренняя «кухня» трейдера.<br/> <br/> 2. Когда клиентов раз-два и «обчелся» — это «прокатит», а если был десяток или более, то «шила в мешке не утаишь». И СЛ, кстати, тому наглядный пример. <br/> <br/> 3. Про понимание реального плеча я вроде и писал. Кстати, разрешённые плечи в ликвидных акциях не слишком отличаются от фьючерсов 5-6 против 8-9 и к тому же они платны в отличии от фьючерсов. А вот шорты у того же IB бесплатны и там тоже возможно плечо. <br/> <br/> 4. Если это правило, продемострированное много раз, то прекрасно, а если это 2-3 случая, то те же претензии, которые Вы предъявляете комону, можно распространить и на этот случай.<br/> <br/> Хотя справедливости ради, я и сам рекомендовал комоновским авторам разносить «ячейки» на разные счета. Но исключительно в целях маркетинга: что-нибудь краткосрочно, да «выстрелит», да и минимальную сумму на одну стратегию можно сделать поменьше и тем самым привлечь часть клиентов, которые разбрасывают небольшие суммы по нескольким стратегиям с первой страницы рейтинга доходности за последний год."