Список проголосовавших за комментарий "Дмитрий Новиков, если ДХ делать редко, то можно влететь. при частоте ДХ = inf. мы потеряем (теоретически) +-0, если RV = IV для всех dSt (а она не бывает точно один в один). с другой стороны, мы чисто технически не можем непрерывно хеджировать — у нас дискретная СВ, + есть разрывы, slippage, комиссии, network/exchange latency и тд. ну, или вообще можно (наверное/не уверен) не трогать БА, а использовать спец. теорему (метод vanna-volga). "