Список проголосовавших за комментарий "<blockquote><p>Дальше цена в декабре на экспирация допустим 220$.</p><p>22 спреда при цене 220$ означает эквивалент того, что вы на уровне 200$ купили акций на 200*22*100 = 440.000$. А заплатили за это 10.000$. Вот и получается плечо 440.000/10.000= 44. В первом случае нам для 20.000$ прибыли надо 90.000$ на счете. А здесь для 34.000$ прибыли будет заморожено всего 10.000$ на брокерском счёте.</p></blockquote><p>Только вы умалчиваете, что 10 000 заморожено будет в том случае, если цена не сдвинется.<br/> Но опционы падлы такие нелинейные. Взять вот к примеру брент. 60й колл сейчас требует 1058 ГО на покупку и 4167 на продажу. Ваша акция стоила 180 баксов, выросла на 20%. Получается это примерно как 72 по бренту. 71+й колл по бренту стоит 7,2р. Продажа же 72го стоит 1,5к ГО. То есть при таком резком росте в 20% наше ГО с покупки увеличится в 146 раз, а ГО с продажи в 2,8 раза. Если это всё радостно усреднить — имеем рост ГО в 74,4 раза.<br/> От 10 000 стартового депозита рост в 74,4 раза это 744 тысячи. Так что вас ещё на подходе к цене в 190-200 брокер поимеет как тузик грелку.<br/> <br/> Утрированно и необходимо смотреть на каждый инструмент в деталях, а лучше ещё и на графике, но в общем как-то так.<br/> А если хочется экстримального и незащищённого секса — есть хороший учитель, который показал как это правильно делается. Фонд им.James Cordier, который как раз таки торговал опционами, но только на газ.<br/> <br/> <br/> Причём ещё помолиться надо будет, чтоб брокер начал крыть с купленных опционов колл, которые будут иметь наибольший прирост ГО. И крыть он их будет как попало и по каким угодно вашим убыткам. <br/> Это стабилизирует ГО на какое-то время. А потом начнётся дисбаланс в позиции и убыток от проданных дальних коллов и повышенное ГО потребуют крыть и их.<br/> Ну или благородный брокер может начать крыть по каким угодно ценам проданные коллы. Это будет ещё жёстче, поскольку спред там достигает таких широт, что вы ещё останетесь ему должны.</p>"