Список проголосовавших за комментарий "<blockquote>Большинство риск-менеджеров применяет подход, основанный на том, что специалист берет конкретную акцию и анализирует амплитуду колебаний ее цены за последние 5-10 лет. На основании этого анализа определяет далее риск падения цены конкретной бумаги, а на следующем этапе — риск падения всего портфеля. Со всей ответственностью могу сказать, что в поворотных моментах этот подход — не работает.</blockquote><br/> В действительности — работает. Там просто возникает сложность расчёта.<br/> В этом смысле, кстати, оказывается забавным, что даже «суперкризисы» на американском рынке не выбиваются из стационарной природы. Хотя, вроде как, должен существовать некоторый «экономический цикл», который по природе своей нестационарен в широком смысле слова."