Список проголосовавших за комментарий "My Shadow, <br/> <br/> <blockquote>А в газпроме в полете с 160 до 200 — сделки были, причем даже мои :)</blockquote><br/> Это уже локальное несовершенство рынка. В некотором приближении ваших сделок там не было.<br/> <br/> <blockquote>Будьте добры, дайте точное определение того что Вы называете «квантовый скачок»</blockquote><br/> Квантовый скачок — любое дискретное изменение системы. Дело в том, что если вы работаете в непрерывном предположении, то вы получаете систему с постоянной волатильностью, распределённой по Гауссу и ничего другого принципиально получить не можете.<br/> <br/> Но волатильность реальных рынков сильно отличается от Гауссовой наличием «тяжёлых хвостов», описывать которые можно различными методами. С точки зрения работы с волатильностью/рисками эти хвосты ни что иное как квантовый скачок, связанный с переходом системы из некоторого состояния «равновесного» дрейфа, в некоторое состояние «прыжка».<br/> <br/> Так, например, если бы не было внешних событий, таких как новости о дивидендах, прибылях и пр. — скачков/высокой волатильности в Газпроме бы не наблюдалось.<br/> <br/> То есть на этом примере Газпрома мы имеем уже как минимум два дискретных состояния системы — низковолатильный флэт в отсутствии событий и высоковолатильный гэп — в присутствии.<br/> <br/> Вот как раз эту разницу, между «спокойным» и «турбулентным» рынком можно обозначить скачком (если хотите