Список проголосовавших за комментарий "<p>Очень полезна! Говорю, как человек, который применял эти принципы, когда торчал по счастливой случайности младшим трейдером в одной небезызвестной компании во время учёбы в универе (на деске инструментов с фиксированной доходностью). Работал в отделе, который занимается управлением портфеля, то есть я не был трейдером, который проводит сделки клиентов.</p><p> </p><p>Так вот любой вопрос, который касается портфеля, будь то моделирование рисков, хеджирование через производные, всевозможные сделки репо и свопы, ребалансировка с учётом дюрации и прочее требуют конкретных расчётов по типу: BMS + дополнения Geske Model и Moody's KMV с expected default frequency; расчёты VIX через нелинейные модели; экспозиция кривой дохи; мультифакторные гибридные сектор-фактор модели; Модель Markowitz mean variance + ошибка слежения (дисперсионно-ковариационная матрица) и прочие cell-based подходы. И многое-многое другое. Кстати, я конкретно удивился, когда в одной российский компании мне сказали, что подобное изобилие расчётов только во вред. Хотя в зарубежных компаниях это необходимость. И вот тогда я понял, что нашим фондам ещё расти и расти до зарубежных, потому что с халатным отношением к рискам так и будем тащиться за западным рынком. Не говорю, что я супер-крутой-гениальный зазнайка, мне тупо есть с чем сравнивать. </p><p> </p><p>И прости, что не на русском, точных переводов половины этих терминов не знаю. Просто веду к тому, что после того, как начинаешь понимать эту математику, начинаешь иначе смотреть на рынок. В корне меняется отношения к инвестициям, потому что начинаешь по дефолту думать в первую очередь о рисках, о точках входа и только потом задумываешься о профите. Более того, картина рынка становится чётче, потому что осознаёшь принципы работы крупных фондов. Да и технический анализ тебе становится нужным лишь для более грамотного входа в позицию, а в остальном начинаешь больше обращать внимания именно на рыночную микроструктуру (есть книжка хорошая по теме, могу скинуть, но там нужны хорошие математические навыки, потому что одни формулы и никаких пояснений). И вот книги Фабоцци дают начальные навыки по этой теме. Так что, почитать её стоит для того, чтобы с более-менее спокойно душой собирать портфель и дальше изучать рынок с иной точки зрения.</p>"