Список проголосовавших за комментарий "<p>1. Полученная позиция — синтетический купленный опцион пут, в количестве 10 штук. Имеет неограниченный потенциал прибыли при падении цены нефти и ограниченный убыток при росте. Хоть 70, хоть 100 будет — Вы не потеряете больше, чем заплатили премию за купленные опционы. Так что маржинколл маловероятен. Если только Вы не набрали позицию на 100% ГО и биржа не поднимет требование к ГО.<br/> На картинке очень условный график изменения цены, как если бы Вы купили опционы 61 страйка сейчас, а фьючерс был бы продан по 61.<br/> <br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/06/95/57/2019/08/13/201b2b.png"><img src="/uploads/images/06/95/57/2019/08/13/34bbe5.png"/></a><br/> <br/> 2. Касательно количества опционов при имеющейся фьючерсной позиции.</p><p>Когда Вы набираете противоположную позицию фьючерсом и опционом в одном инструменте, биржа пересчитывает суммарное ГО в меньшую сторону.</p><p>Т.к. Ваши позиции взаимно компенсируют риски.</p><p>Сколько в итоге набирать опционов и, соответственно, допродавать фьючерсов — вопрос скорее философский.<br/> Т.к. можно покупать их в соотношении 1 к 1, а можно 2 к 1, и тогда получим стреддл (примерно как на рисунке). Или в любом другом соотношении.<br/> <a class="imgpreview" href="/uploads/images/06/95/57/2019/08/13/6b9f6d.png"><img src="/uploads/images/06/95/57/2019/08/13/8d261f.png"/></a><br/> <br/> Только не забывайте, что чем больше Вы купите опционов, тем больше будет временной распад и риск убытка в случае, если цена никуда не пойдёт, будет выше.<br/> А если куда-то и пойдёт — прибыль будет значительно меньше, чем в случае с направленной позицией.<br/> <br/> И если Вы покупаете фьючерс с одной датой экспирации, а опционы с другой, то после истечения срока жизни опционов в такой конструкции, ГО на оставшуюся фьючерсную позицию резко вырастет.<br/> <br/> Так что в любом случае, я бы оставлял значительный запас денежных средств на управление позицией.</p>"