Сегодня состоится очередное размещение ОФЗ от Минфина, где будет представлено сразу несколько выпусков 26223 (5 лет ПД), 10 млрд., 26214 (1.5 года ПД), 10 млрд., 52002 (ИН), 5.13 млрд.
От данного размещения отчасти будет зависеть и динамика рубля. При этом многие не знают, что значит, ПК, ИН, ПД и АД. Специально для того чтобы разобраться снял небольшое видео по ОФЗ.
ОФЗ: чем отличаются друг от друга и в каких случаях приобретать:
Большинство аналитиков предсказывают сильный рост доллара в ближайшие месяцы, не все так плохо, как кажется на первый взгляд.
Бюджетная консолидация, санкции и бюджетное правило, несколько снизили зависимость РФ от иностранного капитала, а рубль от нефти (теперь корреляция даже отрицательная, т.е. доллар растет и нефть растет).
При этом международных резервов к совокупному долгу более чем достаточно, а бюджет России остается профицитным, что предусматривает в дальнейшем увеличение инвестиций и возможность реагирования на отдельные негативные сценарии.
Ну, а цены на черное золото, вероятно, продолжат находиться выше 50 долларов за баррель, оставляя российскую экономику в целом на положительной территории. Здесь ключевыми моментами являются, договоренности ОПЕК +, отсутствие возможности быстрого наращивания добычи со стороны США при текущих 52 долларов за баррель, а также возможность дальнейшего усиления санкций для Ирана.
И как раз сегодня будет целый ряд событий, которые могут стать катализаторами данного движения
– публикация данных по такому опережающему показателю, как деловая активность в производственном и непроизводственном секторе Китая за октябрь
– данные по безработице и динамике потребительских цен в еврозоне
– изменение количества рабочих мест в частном секторе США
– данные по запасам и добыче нефти
При этом в четверг состоится исполнение опционов на доллар/рубль и опционы стоят достаточно дешево. Поэтому попробую заработать на выходе из диапазона, купив обычный стрэдл(одновременная покупка опционов пут и колл). Движения чуть менее 1% будет достаточно для того, чтобы сделка вышла в прибыль. На текущий момент стратегия выглядит следующим образом.
Поддержку российской валюте, оказывает успешное размещение облигаций Минфином. В частности, по итогам сегодняшнего размещения были размещены ОФЗ на общую сумму 10 млрд. рублей по средней ставке 8,42%. Индекс государственных облигаций RGBI на этом фоне уверенно растет, поддерживая рубль. В дополнение в этом месяце ожидаются довольно высокие налоговые выплаты, что в дальнейшем продолжит оказывать поддержку российской валюте. Поэтому сильное ослабление рубля в ближайшем будущем имеет не очень высокую вероятность.
Ближайшая сильная поддержка по паре доллар/рубль находится в районе 65-65,3, евро/рубль – 75,2-75,4.
Санкции РФ
Продолжаются активные разговоры о санкциях и их возможного ужесточения.
pterodactylll, Приветствую!!!))) Вот недосказанность чувствуется, «заморозка финансовых активов на территории США» как отразится на баксе???
Продолжаются активные разговоры о санкциях и их возможного ужесточения. На мой взгляд, к сожалению, в этом вопросе действительно все будет только ухудшаться.
Ключевым сигналом является тот момент, что Банк России в последнее время (февраль – июнь) распродал почти все американские облигации (график ниже). Т.е. по сути, у государства есть некие серьезные основания для ожиданий, что могут быть заморожены все финансовые активы на территории США.
Интересная мысль пришла ко мне сегодня утром, которую и реализовал в сделку. Суть: ситуация вокруг Катара.
С одной стороны невыполнение требований со стороны Саудитов и их союзников в худшем случае может повлечь за собой меры против основы экономики Катара – газодобывающей промышленности. Т.е. перекрыть газопроводы, идущие из Катара, Саудовской Аравии и ее союзникам под силу, равно как и выдержать, по крайней мере, на какое-то время, давление со стороны Европы и США, которое повлечет за собой этот шаг. При этом саудиты также могут свернуть совместную с Ираном разработку крупнейшего в мире нефтегазового месторождения Южный Парс. Все это в случае хотя бы частичной реализации, безусловно, может стать триггером роста цен на газ, а соответственно и позитивным моментом для Газпрома.
В свою очередь, если Катар все-таки пойдет на мировую, мы в целом можем наблюдать краткосрочный позитив по нефти, что также будет толкать российский рынок и Газпром вверх.
Поэтому сегодня купил фьючерсы на акции Газпрома на небольшую часть счета, со спекулятивной целью в 3-4% роста. Закрывать с убытком буду если только акции опустятся ниже 116
