Бардак с разницей в доходности индекса РТС и фьючерса на индекс РТС продолжается
Доходность индекса РТС, если его на 29.12.2023 перевести в рубли по Индикативному курсу доллара на 29.12.2023, а значение индекса 10.04.2024 по тому же курсу на эту же апрельскую дату составит +11,1%. А доходность «купил и держи» RI от номинала в рублях на 29.12.2023 в виде суммы полученной вариационной маржи составит +4.5% даже без учета затрат на продажу мартовского фьючерса и покупку июньского. Вот такая у нас разница между фьючерсом и индексом при расчете доходности в рублях и отсутствии покупок доллара по номиналу на ту же сумму, что и фьючерс. Чтобы проценты сошлись, надо еще «вармаржу» каждый день получать в размере:
номинал RI в рублях на 29.12.2023 *(Индикативный курс доллара сегодня-Индикативный курс доллара вчера)/Индикативный курс доллара вчера.
В-общем с этого топика ничего не изменилось
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии А. Г. на форуме
-
Газпром-главный индикатор моей торговли
Смотрел я на свои грустные результаты с октября 2022-го по март 2024-го и думал почему так. А потом вспомнил, что мои лучшие годы прошлой торговли практически всегда совпадали с большой доходностью Газпрома. Ну с 1998-2001 это неудивительно, так как в эти годы я стартовал 50% Газпрома и 50% РАО ЕЭС и доля Газпрома выросла, так как моя прибыль в нем была выше. Но в будущие годы Газпром никогда не был больше 25% моего портфеля, а последние годы даже не больше 18,5%. Но тем не менее мой анализ показал, что больше 25% годовых с 2001-го я получал только в те периоды, когда рост Газпрома был больше 50% годовых:
Красным выделен период, куда я подставил свои теоретические результаты, но как уже писал в воспоминаниях реально торговал не всегда на 100% счета и потому мои реальные результаты были примерно в 1,2 раза меньше.
Ну а голубым выделены периоды, где я уменьшал объем своей торговли расчетного соотношения 1,2:1 к 1:1, о чем тоже давно писал тут.
Три даты, как Вы видите в таблице, не последний торговый день декабря. Почему? Ну первая понятна — это первая дата поступления денег на мой торговый счет. А вот 24.10.2008 потому что это минимум моего счета в 2008-м году, а 11.04.2011 — максимум Газпрома с 24.10.2008 до 29.12.2018 в таблице. И вот что получается в периоды роста Газпрома на 50%+
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- С большой вероятностью вчера был минимум моей волатильности в RI
Об этой волатильности и ее минимумах в феврале 2024-го я писал тут. Вчера эта волатильность была ниже тех цифр, приведенных в топике и составила 0.41%. По текущим High и Low сегодня она 0.57% и чтобы упасть максимум должен быть выше вчерашнего примерно на столько же, на сколько минимум ниже вчерашнего, т. е. больше 113370, что маловероятно.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ну вот и причина остановки торгов обозначилась
Возобновление (Старт) торгов на Фондовом рынке с 15:45. Система торгов доступна для снятия заявок.
А утром было это:
Церемония начала торгов акциями компании ПАО Диасофт
13 февраля 15:45
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Исторический минимум моей волатильности в RI
Уже писал тут, как считаю текущую волатильность:
— оценка сигма из упомянутого распределения по приращениям логарифмов H+L за 50 последних дней (меньше нельзя из-за ошибки оценки), т. е. в предположении, что параметры этого распределения были постоянны в эти 50 дней;
— СКО тех же приращений логарифмов за последние 10 дней.
Формулу для упомянутого распределения вы можете найти в ссылке и потому я ее третий раз приводить не буду. Там же в ссылке видно, что средняя волатильность для периодов «без кризисов» для SPY 0.45%, ну а у нас естественно выше. НО! Вот что получилось с этой волатильностью на вчерашний день: 08.02.2024 0.45%. Это ее исторический минимум. А что было раньше?
До кризиса 2008-го года минимум пришелся на 06.12.2006 0.65% и не был преодолена аж до 2017-го (об этом чуть ниже). А
если считать от кризиса 2008-го, то сначала минимум достигается в январе 2011: 11.01.2011 0.79%. Напомню, что в июле 2010-го началась политика «таргетирования инфляции», но потом случился кризис из-за снижения рейтинга в США и эта волатильность подскочила и упала ниже 0.79% только к концу 2012-го и ее минимум до майдана на Украине составил 21.08.2013 0.73%.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Что это такое со Сбербанком?
Уже ни раз замечаю, что внутри дня рост или падение Сбербанка по времени совпадают с движением Si на 0.3% по модулю и больше, и эти движения в одну сторону. Но Сбербанк то под санкциями и потому его долларовые счета заблокированы. Или это из-за одинаковости движений доллара и юаня относительно рубля? Юань то в Сбербанке может быть в любых количествах.
Если б такое было с экспортерами, то я бы не удивлялся.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Что за фигня за нашем рынке?
Индекс Мосбиржи +0.5%,
Фьючерсы на этот индекс +0.3%.
P. S. результаты января опубликую завтра, сегодня некогда писать длинный топик. Собственно топик о «смерти» рынка и был написан из-за промежуточных результатов. Ну а что можно еще написать про торговлю +2% с просадкой -0.5%? Завтра приведу проценты и картинки, обычные для месячного отчета.
Авто-репост. Читать в блоге >>>А. Г., Если бы не было риска и все мы брали по 1700 пп. каждый день, то за 1 год мы бы все делали более +1000% прибыли и стали бы долларовым...
333V,
Ну как видите я описал события, которые происходят далеко не каждый день. И они разные для нынешнего времени и того, что было в 2021-м.- Что у нас с рынком?
Смотрю на лонг одной моей стратегии
22.12.2023 12:41 FRTS-I111 109570 23.01.2024 14:38 113870
У нее каждый дневной стоп лонга — это линия уровня с наибольшим числом пересечений за первые 75 минут торгов и самая близкая к среднему (H+L)/2 тех же минуток минус моя средняя сигма, деленная на 2, из распределения:
рассчитанная по всей истории торговли. О применении этого распределения для распределения приращений логарифмов (H+L) я писал тут, ну а как оценить параметры распределения по его выборке — это можно прочесть в любом учебнике по математической статистике и история «без кризисов» из прошлой заметки — это и есть выборка, по которой я считаю эту сигму. Естественно, что для каждого торгуемого инструмента отдельно (та заметка, только про SPY).
Получается, что наш рынок RI с 11:15 до 18:45 «умирает» уже больше месяца.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Годы выборов президентов России и США на российском рынке
1996-й, увы, не взять, так как тогда еще и индекса Мосбиржи не было. А вот остальные несложно
2000-й
2004-й
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегодня редкое событие
Знак изменения Сбербанка с 18:40 вчерашнего дня совпадает со знаком изменения USDRUBTOM пятый день. В 2023-м году такое было только один раз в году с 01.06 по 07.06 (3 и 4 июня — выходные). А с 2015-го получилось так
2015 — 0
2016 — 0
2017 — 5
2018 -0
2019 -1
2020 -1
2021 -1
2022 -2
Чтобы это значило?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сегодня редкое событие
Знак изменения Сбербанка с 18:40 вчерашнего дня совпадает со знаком изменения USDRUBTOM пятый день. В 2023-м году такое было только один раз в году с 01.06 по 07.06 (3 и 4 июня — выходные). А с 2015-го получилось так
2015 — 0
2016 — 0
2017 — 5
2018 -0
2019 -1
2020 -1
2021 -1
2022 -2
Чтобы это значило?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Два разных периода 2023-го года
У нас в 2023-м году два разных периода:
30.12.2022-31.07.2023
Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +48,7%
Доллар +31,0%
31.07.2023-29.12.2023
Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +2,6%
Доллар -1,5%
7 первых месяцев — рост, 5 последних — «пила».
C индексом Мосбиржи государственных облигаций еще интересней:
30.12.2022-31.05.2023 +2.7%
31.05.2023-29.12.2023 -1.9%
Первые 5 месяцев рост 6,7% годовых (при ставке ЦБ 7,5%), вторые 7 месяцев — падение, которое началось почти за 2 месяца до повышения ставки ЦБ.
Причина? Вероятней всего повышение ставки ЦБ: первое повышение было 21.07 с 7,5% до 8,5%, потом ещё подняли до 16% несколькими поднятиями.
Вот график индекса Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе колебаний 2012-го:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Получил по СМС о счёте отца
Спасибо, что присоединяетесь к Банку ВТБ (ПАО)! Скоро мы откроем Вам брокерский счет для перевода активов из АО «Открытие Брокер». Подробности в почте.
Ответы на частые вопросы: www.vtb.ru/r/wlm/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Получил по СМС о счёте отца
Спасибо, что присоединяетесь к Банку ВТБ (ПАО)! Скоро мы откроем Вам брокерский счет для перевода активов из АО «Открытие Брокер». Подробности в почте.
Ответы на частые вопросы: www.vtb.ru/r/wlm/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
