пишет
t.me/SberInvestments/1273
🧱 Результаты TCS Group за первый квартал заложили прочный фундамент на весь год
Начало года было очень удачным для TCS Group (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=TCSG), хотя обычно первый квартал — самый слабый с точки зрения прибыли. Чистая прибыль компании превысила ожидания SberCIB Investment Research и консенсус-прогноз — она выросла на 57% с уровня годичной давности до 14,2 млрд рублей. Высокий показатель был обусловлен более низкими отчислениями в резервы.
При этом операционные расходы продолжали расти быстрыми темпами — они были на 33% выше, чем в четвёртом квартале прошлого года. Это связано с наймом нового персонала — в 2020 году штат ИТ-сотрудников увеличился на 1 тыс. человек, в 2021 году планируется нанять еще 1,5 тыс. Свою роль сыграло и повышение зарплат в конце прошлого года, а также общая инфляция зарплат в высокотехнологичной сфере.
TCS Group продолжала очень активно привлекать клиентов: число активных пользователей в месяц выросло с 9,3 млн до 10,7 млн, а число держателей карты Tinkoff Black — с 7,5 млн до 8,9 млн. Менеджмент не стал повышать прогнозы, но вполне возможно, что они будут пересмотрены при публикации отчётности в середине года.
Потенциал роста бумаг TCS Group на 12 месяцев — 10%.
#focus