octoeye, по дивполитике переоценка не считается при подсчете базы дивидендной?
der_trei, перед расчетом 15% прибыль по МСФО очищается от курсовых разниц, неденежных статей и разовых факторов.
Число акций ао | 1 611 млн |
Число акций ап | 219 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Номинал ап | 1 руб |
Тикер ао |
|
Тикер ап |
|
Капит-я | 181,5 млрд |
Выручка | 236,2 млрд |
EBITDA | 65,4 млрд |
Прибыль | 16,6 млрд |
Дивиденд ао | – |
Дивиденд ап | – |
P/E | 10,9 |
P/S | 0,8 |
P/BV | 0,6 |
EV/EBITDA | 4,5 |
Див.доход ао | 0,0% |
Див.доход ап | 0,0% |
НКНХ Календарь Акционеров | |
23/05 СД решит по дивидендам за 2023 год | |
Прошедшие события Добавить событие |
Потеряев А.А., Курсовые разница по большей части
Владимир Каминский, А что такое прочие расходы? Я так понял вся ЧП из за их уменьшения на 9 млрд.
Комментарий отчету РСБУ НКНХ за 1кв2024 г. Ждем дивиденды! Вышел отчет РСБУ за 1кв2024 г. Помимо этого, совет директоров «Нижнекамскнефтехима...
Вышел отчет РСБУ за 1кв2024 г. Помимо этого, совет директоров «Нижнекамскнефтехима» 23 мая 2024 года рассмотрит вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.
Предыдущие посты: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=NKNC
Тем временем акции компании так и не хотят расти, хотя бы до уровня индекса.
KZOS, который в прошлом апреле — раскрутили; потом на полгода засадили?
Спасибо, не надо.
Сейчас поговорим про финансовые показатели, дивиденды и справедливую стоимость акций.
➡️ Финансовые показатели
Выручка, в млрд руб.
2017 = 167,6
2018 = 193,9
2019 = 179
2020 = 154
2023 = 236,2
2024 (прогноз) = 270,3
2025 (прогноз) = 359,9
Скорректированная чистая прибыль, в млрд руб. (я корректировал на курсовые разницы и другие разовые статьи)
2017 = 24,7
2018 = 23,8
2019 = 22,8
2020 = 18,4
2023 = 32
2024 (прогноз) = 39,8
2025 (прогноз) = 55,8
Если вы посмотрите в отчет, то чистая прибыль за 2023 год составляет 16,6 млрд руб., но 19,3 млрд руб. – потери НКНХ на курсовых разницах. Это бумажная переоценка валютного долга компании.
Прогноз на 2024-2025 годы основан на следующих факторах:
• Средняя цена на каучук (в $ за тонну) = 1 500 (сейчас 1 611)
Нижнекамскнефтехим – нефтехимическая компания, входит в топ-10 мировых производителей синтетического каучука.
➡️ Состав акционеров Нижнекамскнефтехим
• ООО «Управление активами» – 78,1% (Сибур)
• Прочие физические и юридические лица — 21,9%
В апреле 2021 года Сибур приобрел компанию ТАИФ, которая была крупнейшим акционером Нижнекамскнефтехима. Так, лидер российской нефтехимии стал владеть НКНХ. Главный акционер Сибура — Л. Михельсон, он же главный акционер Новатэка.
❗️2 проблемы, на которые я обратил внимание, с приходом Сибура:
1️⃣ дивиденды – ранее компания была более щедрая на выплаты; по итогам 2022 года НКНХ выплатил всего 1,49 руб. дивидендами (одна из причин в том, что Сибур изменил див политику с не менее 15% прибыли по РСБУ на не менее 15% по МСФО); о дивидендах расскажу подробнее во 2-й части.
2️⃣ Сибур выводит деньги из Нижнекамскнефтехима за счет дебиторской задолженности, схема похожа на Роснефть – Башнефть; Сибур приобретает значительную часть продукции НКНХ, получает отсрочку платежа — он идет в дебиторку НКНХ, и, таким образом, выводит прибыль. Дебиторка по итогам 2023 года составляет 54,9 млрд руб., по итогам 1 полугодия 2021 года она была 9,4 млрд руб.