Финаме
БКС Мир Инвестиций
Потенциальные риски и потенциальные иксы Globaltrans
Вчера Globaltrans отчитался, а мы провели телеконференцию с компанией.
У меня сложилась определенная картинка, которой я бы хотел вкратце поделиться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 179 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 143,2 млрд |
| Выручка | 104,7 млрд |
| EBITDA | 52,3 млрд |
| Прибыль | 38,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,7 |
| P/S | 1,4 |
| P/BV | 1,4 |
| EV/EBITDA | 2,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Globaltrans Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Globaltrans акции
801₽ -0.24%
-
Тимофей Мартынов, Ну вот о чем они и сказали, делят акционеров на тех кто в России и тех кто не в России. То есть банка депозитария они меня...
Местный, зачем в заблуждение вводите? Тут разговор с глухим получается. Достаточно явно ответили на данный комментарий youtu.be/M349sQjBbK4?t=539
Да и здесь youtu.be/M349sQjBbK4?t=674- Globaltrans. Записки по результатам беседы Тимофея с эмитентом
Добрый день!
Компания провела беседу с Тимофеем, можете найти на ютубе. Публикую свою интерпретацию разговора, прежде всего для себя, но возможно кому-то будет полезно.- Редомициляция – 1 шаг в сторону выплаты дивидендов. Но в первую очередь делается для возможности выплаты дивидендов из России в головную компанию. Не хотим создавать ложных ожиданий по вопросу выплаты дивидендов в настоящий момент.
- Видят определенные сложности в перечислении дивидендов всем акционерам. Но есть прецеденты. Посмотрим, что будет через 6 месяцев.
- Никаких изменений банка-депозитария не предполагается. Остается Citibank.
- Мы не хотим, чтобы какая-то группа акционеров была обделена, пока вопрос решения ситуации с Евроклиаром преждевременен.
- О возможности байбэка посмотрим после редомициляции.
- Сезонность по определенным группам номенклатур грузов присутствует (например по строительным грузам), но в целом по группе она не ощущается.
- Результаты по прибыли на уровне прошлого года, значения завышает разовая статья в виде продажи дочерней компании (Спэйскома). Результаты прошлого года занижали списания на Украине. Чистая прибыль не самый лучший показатель, достаточно сложно строить прогнозы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Местный, точный ответ --кто смотрит технику и фундаментал --акция будет расти тем же темпом что и ранее
после перерегистраци еще доп скачек...
znak, что и требовалось доказать, все ясноМестный, в дивах заинтересованы прежде всего мажоры а без дивов для всех их просто закроют и отберут бизнес
это будет сделано мгновенно а з...
znak, мне кажется мы с вами разговариваем как глухой со зрячим. Я вам про одно а вы мне про другое. Все правильно, мажорам нужны дивиденды, но они владеют акцииями а мы владеем гдр, если назначат выплату дивидендов то до мажоров они дойдут и до иностранных миноритариев через сити дойдут, а до нас нет, потому что мы российские держатели гдр…Местный, не техническая возможность! а желание это сделать! Где желание делиться прибылью с Российскими акционерами?)) где они зарабатывают ...
Евгений Галеев, ну вы правильно пишите причина в желании и следствие этого как раз техническая возможность в виде смены банка депозитария гдр, было бы желание могли бы поменять банк депозитарий, но не хотят…Местный, у компании p/е около 3.2 --самый низкий на рынке с учетом отрицательного долга
то есть компания может легко заплатить и 33 процент...
znak, да п/е хоть 1 пусть будет равен, нам то акционерам в России какой с этого толк? о чем вы пишите, где техническая возможность заплатить? деньги должны идти через банк сити который является банком депозитарием гдр, и по американскому законодательству теперь (в связи с санкциями) не может взаимодействовать с российским нрд и соответственно держателями гдр в России.(или вы хотите сказать сити в обход санкций пойдет?)Какие дивиденды пока они не решат эту проблему? они вчера сказали что менять депозитарий не будут… посмотрите видео и не пишите глупостей…⚡️LIVE: 19:00 общаемся с Глобалтрансом. Пишите вопросы в комменты⚡️LIVE: 19:00 общаемся с Глобалтрансом.
Жду ваших вопросов в комментариях п...
Тимофей Мартынов, Ну вот о чем они и сказали, делят акционеров на тех кто в России и тех кто не в России. То есть банка депозитария они менять с сити не хотят, и получается что цель переезда вывод денег из российских дочек, чтобы, заплатить акционерам иностранным. То есть компания работает в России, а российским акционерам простите дырку от бублика… нехорошо нехорошо. И на вопросы Тимофея они говорят «мы воздержимся от комментариев по этому поводу».- Globaltrans: переезд в Абу-Даби займет около полугода - Финам
Российская частная железнодорожная транспортная компания Globaltrans, акции которой находятся в нашем аналитическом покрытии, представила свои финансовые результаты за 1П 2023 года.
Выручка компании в отчетном периоде повысилась на 7% г/г, до 52 млрд руб., скорректированная EBITDA сократилась на 6% г/г, до 25,4 млрд руб., а чистая прибыль подскочила в 1,7 раза г/г, до 20,9 млрд руб. Отметим, что долгосрочные сервисные контракты остаются нетронутыми и исполняются, а на их долю пришлось около 61% чистой выручки за 1П 2023.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
📉Расписки Globaltrans на Мосбирже к вечеру 29 августа снижаются на 3,8% на отсутствии понимания в восстановлении дивидендных выплат
Расписки Globaltrans на Мосбирже к вечеру 29 августа снижаются на 3,8% на отсутствии понимания в восстановлении дивидендных выплат smart-lab.ru/blog/news/935634.php
Авто-репост. Читать в блоге >>>Местный, есть много механизмов как доставить деньги
эти схемы более сложные и работают как замещ облигации
главное — смена юрисдикции
znak, не увидел за прошедшие 2 года ни одгого механизма в этом ключе. Чисто технически как это возможно — кто будет пересчитывать ваши гдр(если технически этим занимается сити), вычитать налог и на пределять средства в обход эмитента гдр, учитывая что там скорее всего есть иностранные акционеры… может подскажите какие это способы, а то я даже если имею представления- ⚡️LIVE: 19:00 общаемся с Глобалтрансом. Пишите вопросы в комменты
⚡️LIVE: 19:00 общаемся с Глобалтрансом.
Жду ваших вопросов в комментариях под этой записью👇.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Редомициляция Глобалтранса в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам — презен...
Тимофей Мартынов, тут позитив будет только если сменят банка эмитента гдр на тот который не будет соблюдать варварские санкции, тогда и выплаты пойдут. Вопрос в том будут ли они из дочек деньги поднимать в головную структуру. У них сити банк который санкции соблюдает — как дивиденды платить на гдр нам на ММВБ? ответ очевиден…- Рост финрезультатов Globaltrans стал следствием увеличения ставок аренды подвижного состава - Синара
Компания Globaltrans опубликовала результаты за 1П23: выручка выросла на 11,1% п/п до 43,3 млн руб., EBITDA — на 14,2% п/п до 25,4 млн руб., чистая прибыль — на 66% п/п до 20,9 млн руб. Компания получила свободный денежный поток в размере 11,9 млрд руб. Чистый долг стал отрицательным, составив -10,5 млрд руб. по сравнению с 4,6 млрд руб. на конец 2022 г.
Результаты оказались лучше наших ожиданий на уровне выручки и EBITDA (выше на 1,2% и 1,6% соответственно). Чистая прибыль превзошла наши прогнозы на 46,3%, главным образом благодаря более высокой, чем ожидалось, EBITDA и единоразовой прибыли от продажи Spacecom в начале 2023 г.
Рост финансовых результатов стал следствием увеличения ставок аренды подвижного состава в 1П23, сдерживающим фактором стал рост тарифов на услуги РЖД. Акционеры одобрили смену редомициляции головного предприятия группы с Кипра в Абу-Даби, что позволит получать дивиденды от дочерних операционных компаний на уровне торгуемой компании.
Тайц Матвей
ИБ «Синара»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Подскажите, на Smart-lab акции Globaltrans, а на Мосбирже GLTR -гдр — расписки, -это одно и то же или нет?
Ремора, полагаю ты не прав
отчетность сильная а перевод компании в самую интересную оффшорную зону
2 острова Дубая — полагаю пройдет быстр...
znak, МОСКВА, 29 авг /ПРАЙМ/. Крупнейший российский железнодорожный оператор — группа Globaltrans — пока не возобновляет выплату дивидендов, следует из сообщения компании к отчетности по МСФО за первое полугодие 2023 года.
«Дивидендные выплаты остаются приостановленными», — говорится в сообщении.
Globaltrans напоминает, что акционеры ранее одобрили перерегистрацию компании с Кипра в экономическую зону Abu Dhabi Global Market.Тимофей Мартынов, рынку пора в слив вставать… сильно перекуплен… и думаю что это все прекрасно видят...:)
Ремора, шорт ФСК!Тимофей Мартынов, а почему не в РФ? Нужно таким банить бизнес. Все че то там крутят мутят. Тут зарабатывают а регятся других странах. Странн...
Сергей, потому что у них акционеры по оффшорам разбросаны)
Интересно почему решили залить с утра -3%?
Фиксики?
Тимофей Мартынов, сам же новость внизу запостил — в ближайшее время бабла не будет.
Валим!
Такая логика на ФР РФРедомициляция Глобалтранса в Абу-Даби займет 6 месяцев но не приведет непосредственно к восстановлению выплат дивидендов акционерам — презен...
Тимофей Мартынов, а почему не в РФ? Нужно таким банить бизнес. Все че то там крутят мутят. Тут зарабатывают а регятся других странах. Странно что Путин на все это нормально смотрит.
Globaltrans - факторы роста и падения акций
- В 2022 году если снизят ограничения ОПЕК+, должны вырасти перевозки нефти в цистернах, которые просели в 2020 году (16.09.2021)
- Дефицит полувагонов возможен, если компании не будут покупать новые вагоны, а старые будут выходить из эксплуатации. Это поможет поднять ставки по перевозкам (16.09.2021)
- Россия хочет удвоить экспорт угля в Китай до 2027 года до 100 млн т. (23.02.2022)
- Ранее платили стабильные и высокие дивиденды (сейчас из-за иностранной прописки платить не могут) (18.10.2023)
- Инфляция приведет к росту стоимости подвижного состава в 2021 и далее (16.09.2021)
- За 5 лет доля компании в перевозках снизилась с 8,3% до 7,6% (16.09.2021)
- Профицит полувагонов может начаться в 2023 году (23.02.2022)
- Регистрация в Абу-Даби - пока не спешат платить в подсанкционный НРД (22.04.2024)
- Флот сокращается с 2020 года, в 2023 еще -500 цистерн, объемы перевозки сокращаются с 2019 года (22.04.2024)
- Компании надо замещать выбывающий парк, а цена полувагонов резко выросла с 3-4 млн рублей за полувагон до 6-7 млн рублей. В 25-29 году будут списывать ежегодно 3500 вагонов (22.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Globaltrans - описание компании
Globaltrans — российская железнодорожная транспортная компания.Зарегистрирована на Кипре.
1 ГДР соответствует 1 акции компании.
Компания основана в 2004 году. Акции торгуются на LSE с 2008 года.
С октября 2020 года акции торгуются на Московской Бирже.
Доля рынка перевозок составляет 7,6% в 2020 году.
Из крупных игроков на рынке полувагонов можно выделить ФГК, ПГК еще есть ряд небольших операторов.
Контракты с 5 крупнейшими клиентами составляют 2/3 бизнеса
IR:
Mikhail Perestyuk / Daria Plotnikova
[email protected]
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
