сегодня ожидаем: X5: операционные результаты 3 квартал
см. календарь по акциям
Число акций ао | 272 млн |
Номинал ао | — |
Тикер ао |
|
Капит-я | 592,3 млрд |
Выручка | 3 146,0 млрд |
EBITDA | 218,0 млрд |
Прибыль | 90,3 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 6,6 |
P/S | 0,2 |
P/BV | 6,7 |
EV/EBITDA | 3,6 |
Див.доход ао | 0,0% |
X5 Retail Group Календарь Акционеров | |
16/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
15/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
16/10 операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 года | |
24/10 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
Дивиденды повысят привлекательность акций компании, но она остается преимущественно историей роста. Утверждение дивидендной политики отражает возросшую способность компании генерировать денежные потоки, достаточные для самостоятельного финансирования дальнейшего развития. Вероятная выплата дивидендов может незначительно повысить привлекательность акций компании, но доходность, скорее всего, будет невысокой, и X5 остается в первую очередь историей роста. Улучшение макроэкономической ситуации и восстановление потребительского спроса могут поддержать интерес инвесторов к сектору. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ ГДР X5 Retail Group.Уралсиб
По оценкам в 2017 году Х5 может показать чистую прибыль на уровне 36,6 млрд. руб., что при текущей капитализации дает дивидендную доходность 1,4%. В то же время текущий уровень левериджа (х1,83) достаточно близок к целевому ориентиру.Промсвязьбанк
Новость позитивна для X5 и говорит о том, что компания в скором времени выйдет на стабильно положительный показатель FCF, что ознаменует для нее новую эру. Утвержденный коэффициент выплат 25% предполагает дивидендную доходность 1,4%, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg по чистой прибыли за 2017.АТОН
«В соответствии с дивидендной политикой целевой коэффициент выплаты дивидендов установлен на уровне не менее 25% консолидированной чистой прибыли компании по МСФО, выплачиваемых при условии, что финансовое положение компании позволяет осуществить такие выплаты»
Самый привлекательный актив в секторе на данный момент. Финансовые результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2017 г. по МСФО подтверждают, что компания активно увеличивает рыночную долю, сохраняя и даже улучшая при этом свою рентабельность. В этих условиях 21-процентный дисконт к оценкам Магнита по коэффициенту EV/EBITDA на 2017 г. выглядит неоправданным, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ ГДР X5 Retail Group.Уралсиб
Результаты оказались сильными и намного превысили ожидания рынка по рентабельности. Текущий консенсус-прогноз Bloomberg по рентабельности EBITDA составляет 7,6%, что говорит о скором пересмотре прогнозов в сторону повышения. X5 остается нашим фаворитом в секторе.АТОН
Чистая прибыль X5 Retail Group по МСФО во 2 квартале 2017 года +30,1% — до 10,343 млрд рублей, а в 1 полугодии +43,8%, до 18,698 млрд рублей.
Показатель EBITDA в 1 полугодии +37% и составил 50 млрд руб. во 2 квартале 2017 года EBITDA +39,1% и составила 27,833 млрд рублей.
пресс-релиз
Крайний раз тема с листингом Х5 в России обсуждалась в начале 2014 года, тем не менее, и тогда решений никаких принято не было. Теперь намерение выглядит более реальным. В случае листинга Х5 может попасть в индекс MSCI Russia, что расширит базу инвесторов компании. Тем не менее, это в лучшем случае перспектива конца 2018 г.Промсвязьбанк
Это хорошая новость для компании. В настоящий момент X5 Retail Group торгуется с дисконтом к Магниту, хотя и демонстрирует сильные операционные результаты. Одна из главных причин — это то, что компания не входит в индекс MSCI RUSSIA.АТОН
Результаты подтверждают лидирующие позиции компании на рынке. Операционная отчетность X5 за 2 кв. 2017 г. подтверждает, что компания остается безусловным лидером российского сектора продовольственной розницы по темпам роста. Акции X5 торгуются с EV/EBITDA 2017П на уровне 8,5, что на 22% дешевле акций Магнита, и мы сохраняем для Х5 рекомендацию ПОКУПАТЬ.Уралсиб
Результаты оказались сильными — выше наших прогнозов и ожиданий инвесторов. Изначально мы прогнозировали рост продаж на 26-27%. X5 остается нашим фаворитом в секторе розничной торговли.АТОН
Чистая розничная выручка X5 Retail Group в 1 полугодии 2017 года +27,1% и составил 610,35 млрд рублей.
Во 2 квартале выручка +27,7%, до 318,87 млрд рублей.
Во 2 квартале 2017 года Х5 продемонстрировала высокий уровень LFL трафика, +2% г/г, в 1 полугодии +3,2%.
пресс-релиз
… и соответствует долгосрочной стратегии компании. Проект развития центров обслуживания пассажиров соответствует стратегии X5 Retail Group, показывая, что компания ищет дополнительные возможности для быстрого увеличения своей рыночной доли в условиях, когда консолидация рынка пока еще остается на низком уровне. X5 последние несколько кварталов показывала лучшие результаты в секторе, демонстрируя как высокие темпы роста, так и хорошую рентабельность, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ ее акции.Уралсиб