процентная ставка

процентная ставка (interest rate) — доход, который кредитор (сберегатель) ожидает получить от заемщика за использование его денежных средств. 
Процентная ставка является мерой временной стоимости денег.
Процентная ставка (r) представляет собой ставку дохода который инвестор получит за определенный срок.
Если инвестор вложил сегодня 1000 а через год получил 1100, то процентная стака составляет (1100-1000)/1000=10%.

простая формула годовой процентной ставки:

r = FV/PV — 1, где

FV (Future Value) — будущая стоимость актива через 1 год
PV (Present Value) — текущая стоимость актива

если нам известная стоимость актива через N лет и его текущая стоимость, то годовая ставка вычисляется по формуле:

r = (FV/PV)1/N  — 1

Эта же формула эквивалента формуле для получения среднегодовых темпов роста чего-либо, если оно выросло из PV в FV за N лет.


Процентную ставку можно найти тремя разными способами:
1. как норма прибыли (required rate of return) — минимальная норма доходности, которую инвестор хочет получить, чтобы осуществить инвестицию.
2. как ставка дисконтирования (discount rate) — ставка, по которой мы дисконтируем будущий доход, для того, чтобы понять сколько актив стоит сегодня.
3. как альтернативная стоимость (opportunity cost) — альтернативная стоимость, при которой мы готовы отказаться от потребления и осуществить инвестицию.

Процентная ставка определяется на рынке силами спроса и предложения. Спрос на деньги — это заемщики, а предложение денег — это инвесторы.

процентная ставка=

=реальная безрисковая ставка
+премия за инфляцию
+премия за дефолт
+премия за неликвидность
+премия за риск времени погашения

Различают:
  • равновесная процентная ставка (equilibrium interest rate)
  • ставка дисконтирования (discount rate)
  • альтернативная стоимость (opportunity cost)
  • номинальная безрисковая ставка (nominal risk-free rate)
  • реальная безрисковая ставка (real risk-free rate)

Процентная ставка влияет на оценку акций в 4 аспектах:
  • Ставка дисконтирования, которая оценивает приведенный к текущенй стоимости будущий денежный поток
  • Расходы на выплату процентов по кредитам влияют на денежный поток, который остается акционерам 
  • Процентная ставка влияет на темпы роста экономики, что влияет на бизнес компаний
  • Процентная ставка влияет на определение терминальной стоимости компании за пределами горизонта прогнозирования
Плюсануть +4 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Nordstream
    Набиуллина: ЦБ РФ не исключает сохранение ставки до конца года, но базовый сценарий - снижение во 2 полугодии — Набиуллина
    Набиуллина: ЦБ РФ не исключает сохранение ставки до конца года, но базовый сценарий — снижение во 2 полугодии — Набиуллина

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Nordstream
    Банк России оставил ставку на уровне 16% годовых
    Банк России оставил ставку на уровне 16% годовых

    cbr.ru/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Nordstream
    Сбер ожидает ставку в 13% в концу 2024г, рост ВВП на уровне 2,8%, инфляция составит 4-5% — вице-президент банка Тарас Скворцов
    Аналитики Сбербанка ожидают, что период высоких ставок в российской экономике продлится несколько дольше предыдущих прогнозов и на конец 2024 года ключевая ставка ЦБ РФ составит 13%, сообщил виц-президент Тарас Скворцов.

    Согласно презентации, Сбербанк повысил прогноз по росту ВВП РФ на 2024 год с 1,7% до 2,8%, инфляция составит 4-5% вместо 5-7%, ожидаемых ранее.

    tass.ru/ekonomika/20658679

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Nordstream
    Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ во 2-й декаде апреля не изменилась и составила 14,83% — Банк России

    Результаты мониторинга в апреле 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада апреля — 14,83%;

    II декада апреля — 14,83%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638496634246071354BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Nordstream
    Турция - учетная ставка - 50% (ожид 50%/ранее 50%), Украина - ставка 13,5% (ожид 14%/ранее 14,5%)
    Турция — учетная ставка — 50% (ожид 50%/ранее 50%), Украина — ставка 13,5% (ожид 14%/ранее 14,5%)

    Турция - учетная ставка - 50% (ожид 50%/ранее 50%), Украина - ставка 13,5% (ожид 14%/ранее 14,5%)


    ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate
    ru.tradingeconomics.com/ukraine/interest-rate



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Nordstream
    Ренессанс Капитал отметил сужение пространства для снижения ставки Банка России
    Пространство для снижения ключевой ставки Банка России в 2024 году сужается, полагают экономисты «Ренессанс Капитала».
    «Условия в части нормализации ситуации на рынке труда, а также охлаждения потребительской активности пока не наблюдаются, что, на наш взгляд, ограничивает потенциал для снижения ключевой ставки в 2024 году», — пишут они.

    «По итогам 2024 года ключевая ставка, по нашим оценкам, может быть снижена вплоть до 12%. В 2025 году, на фоне замедления темпов экономического роста и ожидаемого ослабления бюджетного импульса (в случае если объявленные дополнительные расходы будут покрываться ростом налоговой нагрузки), ставка может быть понижена вплоть до 7%. Ожидаемая нами траектория соответствует средней ключевой ставке на уровне 15% и 9% в 2024 и 2025 годах», — говорится в обзоре.

    На ближайшем заседании 26 апреля регулятор сохранит ключевую ставку на уровне 16%, дав нейтральный сигнал. Апрельское заседание является опорным, напоминают они: это подразумевает актуализацию среднесрочного прогноза Банка России. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Nordstream
    Банк России может перейти к снижению ставки не раньше июля 2024г — консенсус-прогноз 30 участников рынка, опрошенных РБК
    Банк России может перейти к снижению ставки не раньше июля 2024 года, следует из комментариев 30 участников консенсус-прогноза РБК — аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний.

    + На ближайшем заседании ставка останется на уровне 16%.

    + Полностью не исключается и вариант сохранения ставки на уровне 16% до конца года или даже ее повышения. 

    Условия, при которых можно будет говорить о снижении ключевой ставки, сам ЦБ перечислил в резюме по итогам заседания совета директоров в марте: необходимы охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности, снижение жесткости рынка труда, отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий.
    «ЦБ выжидает в том числе решений по бюджету, которые возможны не раньше конца мая, когда будет сформировано новое правительство», — указывает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

    www.rbc.ru/finances/22/04/2024/662225ec9a7947f7e2f04cb7?utm_source=telegram&utm_medium=messenger

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Nordstream
    Банк России оставит ключевую ставку на уровне 16% годовых на заседании 26 апреля — консенсус-прогноз Известий
    Банк России оставит ключевую ставку на уровне 16% годовых — консенсус-прогноз Известий (20 опрошенных участников рынка)

    + рост цен замедляется, но устойчивость этого тренда еще предстоит подтвердить

    +  инфляционное давление на экономику сохранится из-за быстрого роста денежной массы

    + не произошло замедления экономической активности и потребительского спроса

    + кредитование продолжает расти быстрее ожиданий регулятора

    + возможности выпуска в РФ сокращаются из-за напряжения на рынке труда

    iz.ru/1684913/evgenii-grachev/bremia-printcipa-rynok-ozhidaet-sokhraneniia-kliuchevoi-stavki-v-16

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Nordstream
    Банк России на заседании 26 апреля сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 16% — SberCIB
    «Банк России на своем заседании 26 апреля сохранит ставку на уровне в 16%, а также повторит, что требуется продолжительный период поддержания высоких ставок. Кроме того, он повысит свои прогнозы по средней ключевой ставке на 2024 и 2025 годы на 0,5-1 процентный пункт», - считает старший стратег SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.

    1prime.ru/20240417/stavka-847468163.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Nordstream
    Глава ФРС Пауэлл: Ограничительную ДКП нужно продлить, чтобы она принесла эффект
    Представители ФРС США, включая председателя Джерома Пауэлла, во вторник не стали давать каких-либо подсказок о сроках снижения процентных ставок, сказав вместо этого, что денежно-кредитная политика должна быть ограничительной в течении более длительного времени.
     «Сейчас, учитывая силу рынка труда и прогресс в области инфляции, целесообразно предоставить ограничительной ДКП время, чтобы она принесла результат, и позволить данным и меняющимся прогнозам направлять нас», — сказал он.

    Теперь рынки ожидают первого снижения ставок в сентябре, в то время как шансы на второе снижение ставки в 2024 году уменьшаются. 

    t.me/reuters_ru

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Nordstream
    Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 1 декаде апреля составила 14,83%

    Результаты мониторинга в апреле 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада апреля — 14,83%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638488863867174711BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Nordstream
    Подавляющее большинство членов совета ЕЦБ предпочли дождаться июня, прежде чем принимать решение о снижении ставок — глава ЕЦБ Лагард
    Подавляющее большинство членов совета ЕЦБ предпочли дождаться июня, прежде чем принимать решение о снижении ставок — глава ЕЦБ Лагард

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Nordstream
    ЕЦБ сохранил базовую учетную ставку на уровне 4,5%
    ЕЦБ сохранил базовую учетную ставку на уровне 4,5%

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Nordstream
    НАБИУЛЛИНА: МЫ НАЧНЕМ СНИЖАТЬ СТАВКУ, КОГДА УБЕДИМСЯ, ЧТО ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ НАБРАЛО НУЖНУЮ СКОРОСТЬ, А ОЖИДАНИЯ ПРИШЛИ В НОРМУ
    НАБИУЛЛИНА: МЫ НАЧНЕМ СНИЖАТЬ СТАВКУ, КОГДА УБЕДИМСЯ, ЧТО ЗАМЕДЛЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ НАБРАЛО НУЖНУЮ СКОРОСТЬ, А ОЖИДАНИЯ ПРИШЛИ В НОРМУ   

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Nordstream
    Высокой ставкой ЦБ защищает доходы граждан, это прямой вклад в борьбу с бедностью — Набиуллина
    Высокой ставкой ЦБ защищает доходы граждан, это прямой вклад в борьбу с бедностью — Набиуллина

    tass.ru/ekonomika/20499917

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Nordstream
    ФРС может поднять ставки до 8% или более из-за устойчивого инфляционного давления — глава JPMorgan Джейми Даймон

    Федеральная резервная система (ФРС) США может повысить процентные ставки до 8% или более из-за устойчивого инфляционного давления, стимулируемого в том числе дефицитом бюджета и военными конфликтами, полагает глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.

    В ежегодном письме акционерам банка он отметил, что факторами инфляции могут выступать «бюджетные расходы, ремилитаризация мира, реструктуризация глобальной торговли, потребность в капитале со стороны новой „зеленой“ экономики и потенциальный рост стоимости энергоносителей в будущем (хотя на рынке газа сейчас избыток предложения, а в нефтяной отрасли много свободных мощностей) в связи с нехваткой необходимых инвестиций в инфраструктуру сектора».

    www.interfax.ru/business/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Nordstream
    Жесткая денежно-кредитная политика тормозит инфляцию, но ее сдерживающее влияние на рост экономики минимально — Набиуллина
    «Жесткая денежно-кредитная политика тормозит инфляцию, но ее сдерживающее влияние на рост экономики минимально. Экономика продолжает демонстрировать впечатляющие темпы роста»,— сказала Эльвира Набиуллина во время выступления в Госдуме.

    www.kommersant.ru/doc/6634108?tg

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Nordstream
    Набиуллина повторила сигнал о возможности снижения ставки, скорее во 2п 2024г, напомнила о рисках преждевременного смягчения ДКП — Интерфакс
    Набиуллина повторила сигнал о возможности снижения ставки, скорее во 2п 2024г, напомнила о рисках преждевременного смягчения ДКП — Интерфакс

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Nordstream
    Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ в 3 декаде марта составила 14,83% (ранее 14,7%) — Банк России

    Результаты мониторинга в марте 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада марта — 14,85%;

    II декада марта — 14,70%;

    III декада марта — 14,83%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638479211104390298BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Nordstream
    Банк России опубликовал Резюме ("минутки") обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 22 марта

    Банк России публикует Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 22 марта

    — По оперативным данным и опросам, в начале года внутренний спрос рос быстрее прогноза Банка России.

    — Годовая инфляция в феврале ускорилась до 7,7%. Текущая инфляция в феврале осталась на уровне января — 6,3% с сезонной корректировкой в годовом выражении (с.к.г.).

    — Снижение инфляционного давления в последние месяцы происходит, хотя и менее выраженно, чем в конце 2023 года. 

    — Требуется время, чтобы убедиться в устойчивости и достаточной скорости дезинфляционных тенденций.

    - Участники согласились, что если в конце 2023 года были признаки замедления роста экономики, то в первые месяцы 2024 года он вновь ускорился.

    — Индикатор бизнес-климата Банка России в марте увеличился до максимального значения за последние 12 лет.  

    — Сильная, незамедляющаяся динамика потребительской активности была одним из главных сюрпризов в начале года. 


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Риски от преждевременного снижения ключевой ставки могут быть существенными — ЦБ РФ
    Риски от преждевременного снижения ключевой ставки могут быть существенными — ЦБ РФ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Nordstream
    Экономика США сильная, не надо торопиться со снижением ставки — глава ФРС Джером Пауэлл

    Февральские данные об инфляции в США соответствовали ожиданиям, заявил председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в ходе выступления в пятницу.

    «Хорошо, что в отчете не было сюрпризов», — добавил он.


    По его мнению, американская экономика достаточно сильная, поэтому нет необходимости в том, чтобы торопиться со снижением процентной ставки.

    www.interfax.ru/business/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Nordstream
    Снижение ключевой ставки ЦБ нам обещает уже в 2025г, мне кажется, что активное снижение ставки мы увидим в лучшем случае в 2026г — руководитель аналитического центра ДОМ.РФ
    «Снижение ключевой ставки ЦБ нам обещает уже в следующем году, посмотрим, как будет, мне кажется, что активное снижение ключевой ставки мы увидим в лучшем случае в 2026 году», - сообщил руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг.

    tass.ru/ekonomika/20392987

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Nordstream
    Снижение ключевой ставки ЦБ не угрожает рынку IPO — Эксперт РА
    Снижение ключевой ставки и стоимости заимствования могло бы привести к возвращению эмитентов на долговые рынки и охлаждению рынка IPO.

    Однако эксперты считают, что рынки долгового и акционерного капитала существуют в различных плоскостях и не конкурируют между собой за ликвидность на рынке. 

    Кроме того, рынок IPO не составляет конкуренцию долговому рынку в контексте объемов спроса на эти инвестиционные инструменты. Объем привлеченного финансирования в ходе первичного размещения акций в 2023 году составил 41,7 млрд рублей, в том время как в этот же год на долговом рынке корпоративными заемщиками было привлечено порядка 2,4 трлн рублей без учета замещающих облигаций.

    Также инвесторы, участвующие в IPO, и инвесторы, покупающие облигации, представляют собой абсолютно разные категории участников фондового рынка. Ключевой параметр, разделяющий их — риск-профиль или толерантность к риску. При падении ставок на облигационном рынке консервативные инвесторы скорее начнут рассматривать облигации более низкого кредитного качества, депозиты и другие консервативные инструменты. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Nordstream
    Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков РФ на 2-ю декаду марта составила 14,7% (в 1-ю 14,85%)

    Результаты мониторинга в марте 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

    I декада марта — 14,85%;

    II декада марта — 14,70%.

    Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

    Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

    cbr.ru/press/pr/?file=638469772574446488BANK_SECTOR.htm



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости по теме процентная ставка: