<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

Греки


Скорее всего, если спросить трейдера сколько греков в опционах он знает? — ответ скорее будет 4 или 5 (дельта, гамма, вега, тетта, ро)

В реальности их в 3 раза больше!

Греки первого порядка / Первая производная
 

1) Дельта Delta - скорость изменения премии опциона относительно изменения цены базового актива
2) Вега Vega - скорость изменения премии опциона в зависимости от изменения волатильности на единицу
3) Тетта Theta - скорость изменения премии опциона в зависимости от времени, остающегося до истечения действия опциона
4) Ро Rho - скорость изменения премии опциона в зависимости от изменения безрисковой процентной ставки
5) Лямбда Lambda - измеряет чувствительность цены опциона к изменению цены фьючерса. Лямбда оценивает, насколько изменится стоимость опциона при изменения цены фьючерса на 1%.
 

Греки второго порядока / Вторая производная

6) Гамма Gamma - скорость изменения дельты опциона, если цена базового актива изменилась на единицу

7) Vanna ( DvegaDspot \ DdeltaDvol ) — показывает изменение дельты к изменению волатильности и изменение веги к изменению цены базового актива. Чем сильнее возрастает волатильность, тем дельта опциона в большей степени  стремится к 0,5. Таким образом дельта опционов вне денег возрастает, а дельта опционов в деньгах уменьшается.

8) Vomma (Volga \ Vega Convexity \ Vega gamma \ dTau/dVol ) — изменение веги к изменению волатильности. С положительной vomma — позиция становится Long по веге когда IV возрастает, и short по веге когда IV падает.   
9) Charm (delta decay) — показывает изменение дельты в зависимости от времени. Часто используют для оценки дельта-захеджированной позиции которую оставляют на выходные. 

10) DvegaDtime — показывает скорость изменения веги в зависимости от времени. Обычно показатель DvegaDtime *100 делят на кол-во дней в году — что бы уменьшить значение процентного изменения Vega до одного дня. 

11) Vera — показывает скорость изменения Ро к волатильности. Vara может быть использована для оценки влияния волатильности на Ро-хеджирование.
 

Греки третьего порядока / Третья производная
 

12) Color (gamma decay / DgammaDtime) — показывает скорость изменения гаммы к изменению времени. Может быть полезным инструментов для отслеживания гамма захеджированной позиции.

13) Speed — показывает скорость изменения гаммы по отношению к изменению цены базового актива. Speed может быть полезен при контроле дельта-гамма нейтральной позиции

14) Ultima (DvommaDvol) — показывает чувствительность Vommы по отношению к изменению волатильности.

15) Zomma (DgammaDvol) — показывает скорость изменения гаммы по отношению к  волатильности.  Zomma может быть полезна при контроле чувствительности гамма-захеджированной позиции.




Источники:

Википедия 
Сайт по опционам


Статья в процессе улучшения 

Редактировали:
29 октября 2015, 18:35 Тимофей Мартынов



хорошая статья, Андрей, а чем дельта от лямбда отличается, когда базовый актив — фьючерс?
avatar

egrig

egrig, привет) посмотри эту статью — smart-lab.ru/blog/41042.php Я боюсь своими словами этот момент коряво объясню)
egrig, лямда с фючерса рассчитывается.
avatar

sasha

спс
avatar

egrig

дельту, вегу и тетту достаточно отслеживать!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP