пишет
t.me/insider_market/1174
#YNDX #на_рынке_говорят
Вчера стало известно, что Минцифры рассматривает возможность обязательной предварительной установки отечественных поисковых систем для любых загружаемых браузеров. Это уже дополнение к существующим предустановочным требованиям, которые предполагают обязательную предварительную установку внутренних приложений для различных категорий продуктов. В этот «список избранных» входят сразу четыре приложения «Яндекса»: браузер, поиск, карты и диск.
На данном этапе трудно оценить возможность принятия такого предложения, его детали и реакцию производителей. Но уже понятно, если оно все же будет согласовано, то «Яндекс» без проблем сможет увеличить долю рынка и финансовый потенциал.
В настоящее время доля Яндекса на мобильных устройствах составляет около 56% (59% на Android и 42% на iOS). Законодательство, скорее всего, коснется только новых устройств, а это означает, что для полной замены устройства потребуется некоторое время, поэтому для оценки всего эффекта потребуется время.
Но наши друзья из Goldman Sachs уже подготовили рисерч, согласно которому потенциал роста доходов в сегменте Search & Portal составит до 6 п.п., а EBITDA в поисковой сети к 2023 году (нормализованный год) — до 12 п.п.
Еще одна новость, касающаяся «Яндекс» говорит о том, что компания может все-таки купить себе небольшой банк. Кандидатом на поглощение может стать «Акрополь». Источник — издание Bell. со ссылкой на четыре разных источника. Размер активов банка на начало 2020 года составлял немногим более 1,2 млрд рублей, но это и не важно, т.к. YNDX нужна только его лицензия.
#YNDX #market_update
Вышло логическое продолжение темы с предустановкой (https://t.me/insider_market/1174) отечественных приложений на все гаджеты. Сегодня «Ведомости» написали, что Apple согласилась соблюдать этот закон.
Известно, что с 1 апреля 2021 года при активации в России все гаджеты Apple будут предлагать установку отечественных приложений из утвержденного правительством списка. Но пользователь сам может пропустить предварительную установку, вручную удалив их из окна уведомлений.
В Goldman считают, что соблюдение Apple данного закона поможет «Яндекс» увеличить долю рынка мобильного поиска на устройствах iOS. Также инвестбанкиры отмечают, что в натуральном выражении устройства Apple составляют «подростковую» долю рынка в России.
Прогноз: на сегодняшний день Goldman рекомендует покупать бумаги «Яндекса» с 12-месячной целевой ценой на основе SOTP на уровне $87,8.
Риски: основными рисками для YNDX являются ухудшение макроэкономической среды и конкуренции в ключевых сегментах, повышенные расходы на маркетинг, регулирование Интернета в России, а также переоценка возможностей отечественного рынка крупными мировыми компаниями.