Роснефть акции

Также ралли в нефтяных ценах может стать проблемой для ФРС в плане разгона инфляции, а значит поставит под вопрос окончание цикла повышения ставки.

Цены на нефть отреагировали на новость ростом: котировки Brent превысили отметку $90 за баррель впервые с ноября 2022. У нас нет официального рейтинга по российским нефтяным компаниям.

Государства, входящие в Большую семерку, и их союзники отложили регулярный пересмотр ограничения цен на российскую нефть, сообщили Рейтер источники, знакомые с ситуацией, несмотря на то что большая часть российской нефти продается по цене выше установленного лимита из-за роста мировых цен.

«В июне или июле велись некоторые переговоры о пересмотре или, по крайней мере, разговоры об этом, но официально это так и не произошло», — сказал один из дипломатических источников.

Страны G7 установили ценовой потолок в $60 за баррель франко-борт в декабре 2022 года с целью ограничения доходов Москвы, что не помешало сохранению потока российской нефти на мировой рынок.

Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в России для нефтяного сырья вырос в августе 2023 года по сравнению с июльским значением на 6.039 рублей за тонну (+23,7%) до максимального уровня с марта прошлого года, показали расчеты Рейтер.

Рост НДПИ за августовскую добычу обеспечит увеличение сборов по налогу, которые должны поступить в казну в сентябре, ориентировочно на 180 миллиардов рублей (+24%) до 926 миллиардов рублей против 746 миллиардов рублей за предшествующий налоговый период.

Коэффициент Кц в формуле НДПИ в августе равняется 21,4409 против 17,0484 в июле при сложившихся по итогам прошлого месяца среднем значении котировок российской нефти Urals на уровне $73,73 за баррель и среднем курсе доллара США 95,2847 рубля.

Полный нефтяной НДПИ (без учета льгот) за август, по расчетам Рейтер, равен 31.479 рублям за тонну против 25.440 рублям за тонну в июле.

Августовская величина налога на добычу нефти превысила ориентир, использованный при подготовке бюджета на 2023 год, на 9.497 рублей за тонну (+43,2%). Впервые размер НДПИ превзошел бюджетную планку в прошлом месяце, в период с января по июнь нефтяной НДПИ отставал от

Минфин: нефтяники получили 185,9 млрд рублей по топливному демпферу в августе.

1prime.ru/finance/20230905/841659991.html

По данным Минфина, средняя цена Urals в августе составила — $74 (-1% г/г), месяцем ранее — $64,37 (-17,9% г/г). Средняя цена Urals по итогам 8 месяцев составила — $56,58 за баррель (-31% г/г). Средняя же цена Brent в августе равнялась — $86,2, а в июле — $80,1. Таким образом, дисконт Brent к Urals в августе составил около $12 (14%). Дисконт сокращается с каждым месяцем, а цена российской марки нефти стремиться сравнятся с прошлогодней ценой, о чём это может говорить? Что потолок цен для сырья из России перестал работать ещё начиная с июля (примечательно, что EC даже не придумывает каких-либо ограничений или других выкрутасов, всё рычаги закончились?), а наши нефтяные эмитенты начинают получать весомую прибыль, учитывая, что рубль не собирается крепнуть по отношению к другим валютам (~97₽ за $). За такой скачок цены на сырьё необходимо благодарить нефтяной картель — ОПЕК+, где явные лидеры Саудовская Аравия и Россия предприняли особые меры по стабилизации цены:

Минэнерго обсуждает с отраслью возврат к полным выплатам по демпферу в условиях рекордных цен на топливо, рассказали несколько собеседников “Ъ”, знакомых с обсуждением. Минфин летом в условиях недополучения нефтегазовых доходов добился того, чтобы с сентября размер выплаты по демпферу на бензин и дизтопливо был сокращен вдвое на срок до конца 2026 года. Еще весной планы Минфина сократить демпфер спровоцировали рост оптовых цен на бензин, которые в августе чуть ли не ежедневно обновляли исторические максимумы. Стоимость дизтоплива также находится на максимальных уровнях. 4 сентября Аи-92 и дизтопливо подорожали на 0,3% и 0,4%, до 64,8 тыс. и 68,3 тыс. руб. за тонну соответственно. По оценкам Reuters, суммарные выплаты нефтяникам по августовскому демпферу могут составить около 280 млрд руб.

www.kommersant.ru/doc/6197707

Экспорт нефти из Ирана, существенно выросший в последние месяцы, может снизиться до конца года. По их данным, это связано с сокращением спроса со стороны Китая. До этого сообщалось, что после прошедших ранее в текущем году переговоров между Вашингтоном и Тегераном американские власти смягчили свою позицию по экспорту нефти из Ирана, хотя официально в отношении страны продолжают действовать довольно жесткие санкции.

В первую очередь иранский экспорт рос за счет поставок в Китай. По данным TankerTrackers.com Inc., поставки нефти в Китай из Ирана выросли в полтора-два раза, с 1 млн баррелей в день в прошлом году до 1,4–1,9 млн баррелей в день в текущем. В целом же экспорт нефти из Ирана достиг 2 млн баррелей в день, что близко к максимальным возможностям страны. По мнению источников, иранский экспорт достиг пика на 2023 год и дальше будет снижаться из-за сезонного сокращения спроса в Китае.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-04/iran-s-booming-oil-exports-are-poised-to-slow-for-rest-of-year

Мировой рынок нефти предрасположен к скачкам цен из-за низких запасов и недостаточных инвестиций в разработку новых месторождений, заявил высокопоставленный представитель международной торговой компании Trafigura в понедельник.

В то время как рынок видит справедливую цену на нефть в диапазоне от $72 до $88 за баррель, «рынок, вероятно, слишком расслаблен», заявил Бен Лакок, соруководитель торгового подразделения Trafigura, на конференции APPEC в Сингапуре.

Нефть марки Brent торговалась выше $88 на торгах в Азии в понедельник.

«Я думаю, что рынок предрасположен к скачкам цен из-за недостаточного инвестирования в новые нефтяные месторождения. Еще одним фактором является рост процентных ставок, который делает хранение нефти более дорогим», — сказал он Рейтер в кулуарах мероприятия.

«Для меня цена на нефть, вероятно, где-то на уровне $80 долларов, но риски повышаются», — сказал он.

Экономика США, по словам Лакока, «чувствует себя невероятно хорошо» и устойчива благодаря росту процентных ставок.

Цены на нефть по-прежнему имеют потенциал роста из-за бума путешествий в Китай и ограничения поставок со стороны ОПЕК+, по словам Гэри Росса, опытного консультанта по нефти, ставшего менеджером хедж-фонда в Black Gold Investors LLC.

Самолет Air China в терминале внутренних рейсов аэропорта Столичный в Пекине.Фотограф: Грег Бейкер/AFP/Getty Images

Внутренние рейсы в Китае уже вернулись к 110% уровня, который был до пандемии, а в поездках на дальние расстояния по-прежнему преобладают автомобили с бензиновым двигателем, сказал он в интервью S&P Global Commodity Insights в Сингапуре на конференции APPEC в понедельник.

Фьючерсы на нефть марки Brent уже выросли почти на четверть с конца июня, поскольку резкое сокращение поставок Саудовской Аравией, Россией и другими странами-производителями снижает добычу, а более широкие финансовые рынки оценивают меньший риск рецессии в ключевых экономиках, таких как США. По словам Росса, к концу года Brent, вероятно, будет торговаться в диапазоне от 90 до 100 долларов. В пятницу цена была чуть ниже $89.

Как сообщается в отчете Евростата, по данным на конец июня 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года зависимость по нефти снизилась с 29,2% до 2,3%, по газу — с 38,5% до 12,9%, по углю — с 45% до 0%.

Импорт природного газа в ЕС из России значительно увеличился в период с января 2021 года по март 2022 года, поскольку цены резко выросли. С апреля по июнь 2022 года поставки российского сырья в свете нескольких пакетов санкций, введенных Евросоюзом, постоянно и существенно снижались. «Увеличение импорта в период с июля по сентябрь 2022 года из-за роста цен носило временный характер», — сообщается в отчете статистической службы ЕС. При этом больше всего газа во втором квартале текущего года ЕС импортировал из США (24%), также выросли поставки из Алжира (18%), Великобритании (15%) и Норвегии (10%).

В сфере поставок нефти и нефтепродуктов с одновременным уменьшением присутствия России на европейском рынке увеличились доли Саудовской Аравии (на 5 процентных пунктов) до 11%, Норвегии (+3 п.п.) также до 11%. Крупнейшим поставщиком и здесь стали США — 13%. На Казахстан приходится 8%.

РФ в августе 2023 года увеличила экспорт дизтоплива из своих морских портов на 2% к предыдущему месяцу до около 3,85 миллиона тонн, показали данные трейдеров и LSEG.

С начала действия в феврале 2023 года эмбарго на импорт российских нефтепродуктов в страны Евросоюза Турция остается основным направлением для экспорта дизтоплива и газойля из портов РФ, составившего в августе около 1,56 миллиона тонн, или почти 40% от общего объема.

Отгрузки дизтоплива из РФ в направлении Бразилии в прошлом месяце понизились до около 550.000 тонн с 650.000 тонн в июле.

В августе порядка 0,88 миллиона тонн российского дизтоплива было отправлено в страны Африки, в основном в направлении Того, Туниса, Ганы, Марокко и Ливии.

Еще около 360.000 тонн дизтоплива из портов РФ было отгружено в прошлом месяце в направлении рейдовых перевалок «борт-в-борт» (ship-to-ship, STS) вблизи греческого порта Каламата и Мальты. Конечный пункт назначения для таких объемов определить во многих случаях сложно, но трейдеры полагают, что часть грузов направляется в страны Азии и Ближнего Востока.

На днях Роснефть выпустила отчет по МСФО, на самом деле отчет должен был ещё выйти неделю назад, но почему задержали и выкатили его в тот день, когда пол страны решили отчитаться.

*️⃣Основные показатели:

Выручка: 3,9 трлн. руб. (-25,3% г/г);

Операционная прибыль: 1 трлн. руб.;

EBITDA: 1,4 трлн руб. (-5,1% г/г);

Чистая прибыль: 652 млрд. руб. ( +45,2% г/г).

К сожалению данных раскрыли достаточно мало, даже в 22-м году данных их было больше, поэтому подробных комментариев ждать не стоит.

Есть заметное снижение по выручке и EBITDA, но при всем этом достаточно сильное повышение чистой прибыли — почти на 50%. Лично я не ожидал такого поворота событий, несмотря на то, что новость не несет ничего плохого, объяснение такому повышению прибыли дать достаточно сложно. Условия для нефтяников в 22-м году, были значительно лучше, поэтому могу связать это разве только с ослаблением рубля и снижением дисконта к нефти. 🤷‍♀️
Если дела пойдут и также, то во 2-м полугодии ожидаю чистую прибыль как минимум на том же уровне.

01.09.2023

… В целом нефтяники показали сильные финансовые результаты, даже несмотря на то, что в первом полугодии дисконт Urals к Brent достигал $30, а курс рубля еще не был столь низким, как сейчас, говорит аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман. Сейчас же, когда курс выше 95 рублей за доллар, нефтяники находятся в наиболее комфортных для себя условиях за всю историю, полагает аналитик.

Слабый рубль повышает рентабельность добычи нефти, однако этот эффект может быть ограниченным, поскольку крупные статьи расходов нефтяников номинированы в долларах и напрямую связаны с глобальными ценами на нефть, говорит, в свою очередь, персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Чечерин.

Российская нефть с прошлого года находится под санкциями. Сегодня действуют ограничения на поставки углеводородов морским путем, введен ценовой потолок. Однако результаты нефтяных компаний говорят о том, что их бизнес адаптируется к новым условиям, считает инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Роман Ватутин.

Привет, дорогие мои! Сегодня хочу поделиться с вами интересной информацией о некоторых компаниях на рынке.

Обратим внимание на результаты «Транснефти». Удивительно, но рост тарифов в компании опережает рост издержек, что приносит хорошую прибыль. Так что к концу года мы можем ожидать даже более 18 000 рублей дивидендов на акцию, что соответствует примерно 14% доходности. К тому же обсуждается сплит акций, что тоже может поддержать котировки «Транснефти» в будущем.

Еще одной интересной компанией для инвесторов может быть «Роснефть». У компании долгосрочные отношения с Китаем и большие поставки нефти туда. К тому же нефть марки ESPO имеет меньший дисконт к Brent, чем Urals. А еще впечатляющим драйвером роста может стать проект «Восток Ойл», который может удвоить капитализацию компании. Кроме того, «Роснефть» радует дивидендной политикой и высокой дивидендной доходностью акций. Не забываем, что компания также стала крупнейшим независимым производителем газа.