АЛРОСА акции

Лучшие друзья девушек инвесторов, это бриллианты

После заминки вызванной Covid, возобновились продажи ювелирных изделий. Есть такая международная корпорация De Beers, которая занимается добычей, обработкой и продажей природных алмазов, а также производством синтетических алмазов для промышленных целей. Дак вот они продали алмазного сырья на сумму 1,6 миллиарда долларов в 2021 году, что близко к результату 2018 года.

Покупатели снова активизировались. Деньги надо куда-то девать. Путешествия пока не вариант, всё-таки серьезные ограничения сохраняются. Между тем, деньги идут на серебро, также на золото и драгоценные камни.

В начале пандемии с продажей камней всё было плохо, De Beers, конкурирующие с АЛРОСА беспомощно наблюдали за ситуацией и в сентябре 2020 года De Beers были вынуждены снизить цены, чтобы продать свои драгоценные товары.
В конце 2020 года тучи, скопившиеся над сектором роскоши, постепенно рассеялись. С Дня благодарения до китайского Нового года покупатели возвращались в магазины. А с начала 2021 года De Beers постепенно повысили свои цены.

Сейчас деньги многих потребителей утекают в алмазные реки.

Вобщем надо прикупить Алроса. Тем более, что цены на акции чуть пошли вверх. Сейчас где-то в районе 130 рублей. Если бы мне сказали: «Выбирай, кольцо с бриллиантом или 1 тысячу акций Алроса», я бы выбрала второе. В конце концов, с прибыли от продажи этих акций можно будет себе что-то купить, если подождать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Алроса по МСФО по итогам 1 кв-ла 2021 года составила 24 млрд руб.
(+13% кв/кв и +7,9 раза г/г). Причина — рост рентабельности продаж на фоне снижения удельной себестоимости и роста средних цен реализации, а также в связи со снижением управленческих и коммерческих расходов и сезонным снижением социальных расходов. Положительное влияние на показатель оказал чистый эффект по курсовым разницам в сумме 1,7 млрд руб. Рост в 7,9 раза г/г обусловлен ростом продаж и, соответственно, выручки, а также снижением отрицательного влияния курсовых разниц
Выручка увеличилась на 45% — до 90,8 млрд рублей.
Показатель EBITDA вырос на 12% — до 33,5 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA снизилась до 37% с 48% годом ранее.
Свободный денежный поток в 1-м кв. составил 52,7 млрд руб.
Соотношение чистый долг/EBITDA оказалось отрицательным и составило минус 0,2х против положительных 0,7х годом ранее и 0,4х на конец четвертого квартала 2020 г.
Чистый долг получился отрицательным и составил минус 21,7 млрд руб. на фоне значительного свободного денежного потока.
Положительная динамика показателей говорит об успешном начале преодоления кризиса пандемии. Но давление на Алросу продолжают оказывать конкуренты с рынка дешевых синтетических алмазов. А также у Алросы есть нерешенная проблема с затопленным в результате аварии рудником «Мир», на ликвидацию последствий которой необходим $1,3 млрд

Никанор, второй приз ваш!

По отчету Алросы выделю несколько моментов:
1) Снижение добычи мейджорами позволило избежать затоваривания рынка, снизило запасы, но пока никак не отразилось на ценах. Средняя цена реализации Алросы в 1 кв 21 г. составила 113 долл. за карат. В лучшие времена было 175 долл/карат, цены падают с 2013 г., признаков разворота не видно.
2) Запасы 12,8 млн карат — на минимуме со 2 кв 2018 г. Неснижаемый остаток 10 млн карат. За последние 2 кв выполнили практически годовую норму по продажам. Объем производства на 21 г. запланировали 31,5 млн карат, это на 20% ниже, чем в 2019 г. Неизбежно сокращение выручки из-за снижения объема продаж, со склада продавать нечего. Исторически продавали 7-8 млн карат в квартал, а не 15-17 млн, как в последнее время.
3) Низкие цены давят маржу. Маржинальность по EBITDA немного отскочила и составила 37% в 1 кв 21 г., снижение 11 п.п. г/г. Исторический максимум (77%) был в 3 кв 2016 г. С тех пор падение в 2 раза.
Вывод: последние два ударных квартала создают иллюзию, что в отрасли наступил перелом, но это не так. Проблема низких цен никуда не ушла, переизбыток алмазов ликвидирован только за счет серьезного урезания добычи. Производственный план предполагает продажи около 7,5 млн карат в кв или примерно выручку 63 млрд руб. Падение выручки в 1,5 раза относительно 1 кв 2021 г.

Дилетант, первый приз твой)

По отчету Алросы выделю несколько моментов:
1) Снижение добычи мейджорами позволило избежать затоваривания рынка, снизило запасы, но пока никак не отразилось на ценах. Средняя цена реализации Алросы в 1 кв 21 г. составила 113 долл. за карат. В лучшие времена было 175 долл/карат, цены падают с 2013 г., признаков разворота не видно.
2) Запасы 12,8 млн карат — на минимуме со 2 кв 2018 г. Неснижаемый остаток 10 млн карат. За последние 2 кв выполнили практически годовую норму по продажам. Объем производства на 21 г. запланировали 31,5 млн карат, это на 20% ниже, чем в 2019 г. Неизбежно сокращение выручки из-за снижения объема продаж, со склада продавать нечего. Исторически продавали 7-8 млн карат в квартал, а не 15-17 млн, как в последнее время.
3) Низкие цены давят маржу. Маржинальность по EBITDA немного отскочила и составила 37% в 1 кв 21 г., снижение 11 п.п. г/г. Исторический максимум (77%) был в 3 кв 2016 г. С тех пор падение в 2 раза.
Вывод: последние два ударных квартала создают иллюзию, что в отрасли наступил перелом, но это не так. Проблема низких цен никуда не ушла, переизбыток алмазов ликвидирован только за счет серьезного урезания добычи. Производственный план предполагает продажи около 7,5 млн карат в кв или примерно выручку 63 млрд руб. Падение выручки в 1,5 раза относительно 1 кв 2021 г.

Дилетант, а почему 10 млн карат неснижаемый остаток? Что мешает его продать до нуля?:)

Алроса. Обзор операционных результатов за 2-й квартал 2021 года

Помимо оценки операционных результатов этот отчет интересен еще тем, что дает информацию об изменении количества запасов готовой продукции, что позволит учесть влияние оборотного капитала на величину свободного денежного потока.

Продажи во 2-м квартале составили 11,436 млн карат, а произвели при этом всего 6,962 млн карат.

Таким образом, запасы снизились на 4,4 млн карат и составили 8,4 млн. В своем обзоре продаж за июнь я закладывал снижение запасов до 10,0 млн карат. С учетом новых вводных положительное влияние изменения оборотного капитала составит 16,3 млрд рублей вместо заложенных ранее 10,4 млрд. Свободный денежный поток в таком случае составит 37,0 млрд рублей, а прогнозный дивиденд за 1-е полугодие увеличится до 12,18 руб.

Ранее прогнозный дивиденд за 2-е полугодие 2021 года составлял 4,97 рубля с выплатой летом 2022 года. Этот прогноз будет пересмотрен, так как цены растут и выплата скорее всего будет больше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СБЕРдивы прилители, можно докупаться

Операционные результаты АЛРОСА за II кв. 2021 г. Ждём рекордные дивиденды

За отчетный период алмазодобывающая компания увеличила добычу на 22% при сопоставлении год к году и достигла 7 млн карат. Рост обусловлен сезонным повышением обработки песков с низким уровнем содержания алмазов. Уровень запасов руды и песка к концу отчетного периода снизился до 14,4 млн т, что на 11% меньше, чем годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда дивы на СБЕР-брокера прилетят???

gubi, Плановая дата выплаты

21.07.2021

ВЗГЛЯД: «КИТ Финанс Брокер» рекомендует покупать акции АЛРОСА с целью 150 руб

Роман Ранний, причем падает в течение всего дня --смотри минутный
или 30 секундный

ВЗГЛЯД: «КИТ Финанс Брокер» рекомендует покупать акции АЛРОСА с целью 150 руб

Роман Ранний, баланс объема падает — на мой взгляд
скорее похоже на задерг а и менее похоже на локальный рост

Когда дивы на СБЕР-брокера прилетят???

gubi, 21.07.2021 ± день

Когда дивы на СБЕР-брокера прилетят???

ВЗГЛЯД: «КИТ Финанс Брокер» рекомендует покупать акции АЛРОСА с целью 150 руб

Операционные результаты Алроса за второй квартал указывают на структурный дефицит алмазного сырья на рынке - Альфа-Банк
«АЛРОСА» в минувшую пятницу представила операционные результаты за 2К21. В связи с сезонным ростом добычи на россыпях, характеризующихся низким содержанием алмазов, добыча алмазов снизилась на 8% к/к до 5,7 млн карат, что также отражает сокращение добычи на Севералмазе и трубке Юбилейная в связи с оптимизацией работы горной техники и увеличением вскрышных работ. Поскольку спрос на алмазы остается высоким, запасы алмазного сырья снизились почти до минимального уровня 8,4 млн карат, поддержав продажи на уровне 11,4 млн карат за квартал. Средняя ценя реализации на алмазы ювелирного качества достигла $145/карат, что произошло быстрее, чем мы ожидали; при этом дальнейший потенциал роста цен сохраняется.

Операционные результаты за 2К21 снова указывают на структурный дефицит алмазного сырья на рынке. По оценкам «АЛРОСА», возможности добывающих компаний по наращиванию производства ограничены. «АЛРОСА» недавно объявила о возобновлении горных работ на двух ранее временно приостановленных трубках – Зарнице (14 июля) и Заре (23 июня). Тем не менее, на наш взгляд это не предполагает роста добычив краткосрочной перспективе, так как руда, добываемая на Зарнице будет перерабатываться в 2022 г., тогда как доля Зари в совокупной добыче «АЛРОСА» незначительна. Средневзвешенный индекс цен на алмазы, который вырос на 7% к/к, все еще на 5% ниже уровня 2019 г. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции компании.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всё по плану. по 117 может возьму немного на дня, если дадут, а дороже не надо.

​​АЛРОСА - алмазное лето

АЛРОСА, как и многие сырьевые компании, первую половину 2021 года провела на позитивной ноте. Подрастали не только цены на продукцию, но и акции. Котировки алмазной компании несколько раз переписывали исторические максимумы и вплотную подошли к отметке в 140 рублей. Есть ли шанс на продолжение тенденции? Давайте разбираться.

В целом, первое полугодие для компании завершилось успешно. Предварительные выводы делаю только на основании производственных показателей за этот период. Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции за 6 месяцев составил $2,4 млрд, увеличившись в 2,5 раза по сравнению с 2020 годом. Там общая сумма не превысила и 1 ярда. Всему виной пандемия и системные проблемы в отрасли.

Куда же делись эти самые проблемы в 2021 году? По факту — никуда. Вся та же беда в огранной отрасли в Индии, пандемия и карантинные ограничения. Однако, все это не мешает проводить аукционы и продавать алмазы. Конечно же нужно еще дождаться операционных результатов и посмотреть на объем реализации, но сегодня нас больше интересует цена на эти самые алмазы.

В качестве бенчмарк можно использовать The Diamond Index, который в полной мере отображает цены на алмазную продукцию. Данный индекс находится на своих максимальных значениях за последние годы, выше 130 п., что и привело к рекордным показателям компании. Дальнейшее движение котировок АЛРОСА будет напрямую связано с движением индекса и цен реализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

После металлургов и производителей удобрений вопрос: кто следующий? Кого будут раскулачивать дальше? Хорошо заработала Алроса, но как бы это не стало поводом заставить поделиться…

Анрил, чего делится то? Гос компания весь денежный поток государству в виде дивов. Остальные частники. Газпром то же вряд ли обложат налогами.

Алроса опубликовала в целом нейтральные операционные результаты - Атон
Алроса представила операционные результаты за 2К21    

Объем добычи алмазов во 2К21 снизился на 8% кв/кв (+22% г/г) до 7.0 млн т в результате сезонного увеличения объемов переработки песков, характеризующихся низким содержанием алмазов. Выручка от реализации алмазного сырья снизилась на 2% кв/кв (в 14.9 раз г/г) до $1.103 млн из-за снижения объемов продаж (-26% кв/кв до 11.4 млн карат), частично компенсированного ростом цены реализации алмазов ювелирного качества на 28% кв/кв (до $145 за карат).

АЛРОСА представила в целом нейтральные операционные показатели, соответствующие ожиданиям рынка. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 6.6x, что значительно выше среднего 5-летнего уровня 5.6x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На фоне сильного спроса на алмазы нет препятствий для выплаты 100% свободного денежного потока - Велес Капитал
«АЛРОСА» представила ударные операционные результаты за 2-й квартал 2021 г. Компания продолжила снижать запасы в условиях низких производственных объемов (7 млн карат) и сильных продаж (11,4 млн карат). Несмотря на то, что реализация алмазов в каратах оказалась ниже двух предыдущих аномально высоких кварталов, «АЛРОСА» значительно нарастила средние цены реализации, что в 1-м полугодии 2021 г. позволит сгенерировать около 85 млрд руб. свободного денежного потока. При коэффициенте выплат 100% дивиденд за 1-е полугодие 2021 г. составит 11-12 руб. на акцию (доходность 8,5% к текущим котировкам). Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций «АЛРОСА» с целевой ценой 142,3 руб.

Производство. По итогам 2-го квартала 2021 г. «АЛРОСА» нарастила добычу алмазов на 22% г/г, до 7 млн карат. В то же время, производственные объемы по-прежнему остаются на низком уровне в рамках стратегии по распродаже запасов. За последние 12 месяцев компания добыла лишь 31 млн карат, однако в случае необходимости показатель может быть увеличен до 38-39 млн карат. На данный момент АЛРОСА постепенно возобновляет производство на ранее остановленных в связи с пандемией активах. Избыточные запасы, сформированные в период отсутствия продаж в апреле-июле 2020 г., полностью реализованы, поэтому для удовлетворения высокого спроса на алмазы и восстановления запасов до комфортного уровня АЛРОСА будет наращивать добычу.

Продажи и цены. Во 2-м квартале 2021 г. реализация алмазной продукции составила 11,4 млн карат, что на 38% выше аналогичного периода 2019 г. Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества увеличилась на 28% к/к, до 145 долл. за карат, благодаря росту мировых цен и нормализации продуктового микса после распродажи низкокачественных камней. Индекс сопоставимых цен на алмазы во 2-м квартале 2021 г. вырос на 7% к/к. Благодаря сильным продажам и росту цен «АЛРОСА» третий квартал подряд генерирует выручку от продажи алмазов на уровне 1,2 млрд долл.

Запасы. Вследствие превышения продаж над производством запасы алмазов сократились на 34% к/к, до 8,4 млн карат. Распродажа запасов во 2-м квартале 2021 г. даст очередной «бонус» к FCFF, однако мы считаем, что данный источник роста финансовых показателей исчерпан. Комфортный уровень запасов для компании составляет 15-19 млн карат, что означает неминуемое наращивание добычи и пополнений запасов во 2-й половине 2021 г.

Дивиденды. Согласно нашим расчетам «АЛРОСА» в 1-м полугодии 2021 г. сгенерирует около 85 млрд руб. свободного денежного потока. Если раньше менеджмент проявлял осторожность и направлял на дивиденды 80% FCFF, будучи не до конца уверенным в полном восстановлении отрасли, то сейчас оснований для опасений, на наш взгляд, нет. На конец июня денежные средства на счетах «АЛРОСА» превысят 200 млрд руб., а чистый долг останется в отрицательной зоне. На фоне сильного спроса на алмазы и более чем устойчивого финансового положения мы не видим препятствий для выплаты 100% свободного денежного потока. В таком случае дивиденд за 1-е полугодие 2021 г. составит 11-12 руб. на акцию (доходность 8,5% к текущим котировкам).

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Состояние отрасли. «АЛРОСА» отмечает высокий спрос на ювелирную продукцию по всему миру. В США и Китае продолжает расти потребление украшений, а частичное ослабление ограничений стимулирует спрос со стороны Европы. Относительно 2019 г. майские продажи ювелирной продукции в США выросли в 1,5 раза, в Китае – на 19%. Запасы в ограночном секторе находятся на низком уровне, поэтому индийские предприятия будут наращивать закупки. При этом возможности по быстрому увеличению мирового предложения ограничены, что продолжит толкать цены вверх.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА с целью 142,3 руб

Роман Ранний, вопрос «когда?» будут эти 142,3

TomEvg, в прогнозе этого нет

Роман Ранний, это риторический вопрос был
Вообще нравятся все эти нострадамусы. Интересно, почему именно 142,3, почему не 142,4

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА с целью 142,3 руб

Роман Ранний, вопрос «когда?» будут эти 142,3

TomEvg, в прогнозе этого нет

в открывашке пришли тоже

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА с целью 142,3 руб

Роман Ранний, вопрос «когда?» будут эти 142,3

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА с целью 142,3 руб

Что с Алросой второй день творится?
Видимо придётся держать до следующих дивов.

TomEvg, видимо все кто хотел зафиксировали прибыль и бумага потеряла интерес у спекулянтов.