<HELP> for explanation

Полиметалл форум

Цена акции: 740 руб (-1.73%), тикер POLY, Капитализация: 318.28 млрд руб
График MOEX:POLY предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Полиметалл

За покупку:
  • Рост цен на драгметаллы; Возможное ослабление рубля
За продажу:  

Евгений Унеговский, а ещё есть варианты какие?)
Ну что завтра вверх или вниз?
POLYMETAL КОНСОЛИДИРОВАЛ ТАРУТИНСКОЕ МЕДНОЕ МЕСТОРОЖДЕНИЕ, СУММА СДЕЛКИ $10 МЛН — КОМПАНИЯ
Polymetal консолидирует Тарутинское медное месторождение, покупает оставшиеся 25% за $10 млн акциями

Polymetal консолидировал ООО Восточный Базис, которое владеет лицензией на разработку Тарутинского медного месторождения. Как говорится в сообщении Polymetal, он приобрел дополнительные 25% у Gerosena Trading Ltd, увеличив долю до 100%. Вознаграждение составляет $10 млн, которые подлежат выплате акциями Polymetal (0,2% от увеличенного акционерного капитала). Оценка запасов Тарутинского будет готова в III квартале 2017 года, начало добычи запланировано на 2018 год. Polymetal планирует в течение 2018-2020 годов ежегодно доставлять и перерабатывать на своем предприятии Варваринское до 300 тыс. тонн руды с Тарутинского и производить 4-5 тыс. тонн меди в год.
Месторождение войдет в производственную цепочку Варваринского хаба, т.к. географически близко к нему. Помимо меди его руды содержат серебро. В Polymetal сейчас реализует три основных вида металла: золото, серебро и медь. Тарутинское медное месторождение увеличит долю в доходах компании от меди в среднем на 25 млн долл.
             Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Эх, не успел я полиметалом затарится!
сегодня ожидаем: Полиметалл: предв рез-ты МСФО 2016

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Запасы Polymetal за 2016 г. сократились на 5%, ресурсы выросли на 29%

Рудные запасы компании Polymetal за 2016 год сократились на 5%, до 19,8 млн унций золотого эквивалента, сообщила компания. В основном это связано с истощением и переоценкой запасов на Варваринском месторождении, которое было частично компенсировано приобретением Комаровского, Долинного и ростом запасов на месторождении Светлое, поясняет Polymetal. Минеральные ресурсы Polymetal (дополнительно к запасам) увеличились на 29%, до 16,5 млн унций в эквиваленте в результате приобретения месторождений Капан и Комаровское и первоначальной оценки ресурсов Левобережного и Личкваза.
Варваринское месторождение одно из старых активов компании, но его запасы не самые крупные. Самым большим с точки зрения запасов является Кызыл (7,2 млн унций). На него приходится 36% от общего объема. В целом, ресурсная база одна из проблем Polymetal, что объясняет высокую активность компании на рынке M&A.
Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Совет директоров Polymetal во вторник утвердил изменение дивидендной политики. Новый вариант предполагает выплату акционерам 50% скорректированной чистой прибыли вместо 30%. Выплачивать дивиденды компания будет раз в полгода, начиная с промежуточных дивидендов 2017 года. Также Polymetal повысил коэффициент чистого долга к EBITDA, при котором выплачиваются дивиденды: он вырос с 1,75 до 2,5. 
Коммерсант
avatar

Oskolkov

Polymetal вырос против рынка, отыгрывая корпоративный позитив

Акции Polymetal вечером прибавляли почти 2%, отыгрывая поток позитивной корпоративной информации, а в течение дня они дорожали более чем на 2% до максимума с начала марта.

Чистая прибыль Polymetal Int. (объединяет активы ОАО «Полиметалл») по итогам 2016 года выросла почти в 1,8 раза по сравнению с предыдущим годом — до 395 миллионов долларов по МСФО.

Выручка компании увеличилась на 10% — до 1,583 миллиарда долларов. При этом средняя цена продажи золота выросла на 8% — до 1216 долларов за унцию, серебра — на 11%, до 16,3 доллара за унцию. Объем продаж золота составил 880 тысяч унций, увеличившись на 2%, а объем продаж серебра составил 30,7 миллиона унций, что на 2% ниже по сравнению с 2015 годом и соответствует динамике объема производства.

Polymetal не планирует новых больших приобретений в ближайшее время и сосредоточится на имеющихся трех проектах развития месторождений драгметаллов «Нежданинское», «Викша» и «Прогноз».

Самым же главным для инвесторов стало, пожалуй, сообщение, что Polymetal будет направлять на дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли вместо 30%. Новая политика вступит в силу, начиная с промежуточных дивидендов за 2017 финансовый год.
Polymetal вырос против рынка, отыгрывая корпоративный позитив


Совет директоров Полиметалла рекомендует итоговые дивиденды в размере $0,18 за акцию (приблизительно $77 млн), что составляет 30% от скорректированной чистой прибыли за 2 п/г 2016 года. Общая сумма объявленных дивидендов за период составила $179 млн.
ГОСА — 16 мая
Полиметалл - дивиденды за 2 п/г в размере $0,18 за акцию, изменения в дивидендной политике
Изменения в дивидендной политике:
Полугодовые дивиденды будут выплачиваться на основе 50% чистой прибыли (до этого  — 30%)
Политика вступит в силу, начиная с промежуточных дивидендов за 2017 финансовый год.

Выплата регулярных дивидендов строго ограничена соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA, которое не может превышать 2.5х (ранее 1.75х, на усмотрение совета директоров).

Совет директоров продолжит ежегодно рассматривать вопрос о выплате специальных дивидендов. Решение о выплате специальных дивидендов будет приниматься (с учетом прочих факторов), исходя из наличия свободных денежных потоков (после выплаты регулярных дивидендов), рыночного прогноза и других факторов.


пресс-релиз
Чистая прибыль Полиметалла за 2016 год по предварительным данным составила $395 млн по сравнению с $221 млн в 2015 году (рост в 1,79 раз).

Выручка +10% г/г и составила $1,583 млн.
Объем продаж золота составил 880 тыс. унций, +2% г/г.
Объем продаж серебра составил 30.7 млн унций, -2% г/г.

Скорректированная EBITDA +15% г/г и составила $759 млн.
Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 48% по сравнению с 46% в 2015 году.
Полиметалл - чистая прибыль составила $395 млн по сравнению с $221 млн в 2015 году (рост в 1,79 раз).
пресс-релиз

Полиметалл - дивиденды с коэффициентом выплат до 50% от чистой прибыли, согласно новой политике.

POLYMETAL  ОПУБЛИКОВАЛ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 2П16 И РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ

Выручка достигла $990 млн, что соответствует росту на 67% п/п, EBITDA составила $465 млн (58% п/п), способствовав высокой рентабельности 47%. Результаты поддержал рост объемов производства, даже несмотря на наблюдавшееся во 2П16 снижение цен на золото. Чистая прибыль выросла на 41% п/п за счет прибыли от курсовых разниц на фоне укрепления рубля. Polymetal рекомендовал финальные дивиденды за 2016 в размере $0,18 на акцию и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой регулярные дивиденды будут выплачиваться раз в полгода с коэффициентом выплат 50% от чистой прибыли, если коэффициент чистый долг /скоррект. EBITDA будет оставаться ниже 2,5x.
Результаты оказались существенно выше п/п на фоне роста производства во 2П (производство золота выросло на 63% п/п ). Дивиденды были рекомендованы в соответствии со старой политикой (30% от чистой прибыли за 2П16) и предполагают доходность 1,5%. Мы приветствуем увеличение коэффициента выплат до 50%, согласно новой политике, и считаем, что это повысит инвестиционную привлекательность компании.
АТОН
avatar

stanislava

Полиметалл - с 2017 года на дивиденды будет направляться 50% от чистой прибыли.

Polymetal в 2016 г. увеличил EBITDA на 15%, до $759 млн

Скорректированная EBITDA Polymetal в 2016 году выросла на 15% по сравнению с 2015 годом и составила $759 млн, сообщила компания. Чистая прибыль Polymetal по итогам 2016 года составила $395 млн, на 79% больше 2015 года. Скорректированная чистая прибыль составила $382 млн, увеличившись на 31% по сравнению с предыдущим годом. Выручка компании увеличилась на 10% до $1583 млн.
Результаты компании оказались чуть хуже ожиданий рынка. В целом, динамика финансовых показателей соответствовала изменению цен на рынке драгоценных металлов, а также объемам продаж. При росте средней цены реализации золота на 8% и объемов продаж на 2%, выручка увеличилась на 10%. В тоже время динамика EBITDA была лучше, чем выручка, при том, что издержки на унцию золота выросли на 6%. Это связано с сокращением расходов не связанных с производственной деятельностью. Polymetal озвучил новую дивидендную политику. С 2017 года на дивиденды будет направляться не 30%, а 50% от чистой прибыли.
Промсвязбанк
avatar

stanislava

White bear (Polymetal)

Polymetal продажа
Размер выделяемого % от депозита на сделку — 25 % 
Максимальный стоп от депозита в % — 10 % 
Рекомендуемый вход — в диапазоне от 766-768 
Рекомендуемый стоп — 780
Рекомендуемая цель — 650
Временной горизонт — 2 месяца
White bear (Polymetal)


сегодня ожидаем: Полиметалл: годовой отчет 2016

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Какая муха сегодня укусила Полиметалл? Цены на золото около максимумов с начала года. Адрес мухи есть?

Какая муха сегодня укусила Полиметалл? Цены на золото около максимумов с начала года. Адрес мухи есть?
Итоги дня: Мечел, ОАК, Полиметалл,Транснефть,Русагро,Роснефть

Итоги дня: Мечел, ОАК, Полиметалл,Транснефть,Русагро,Роснефть
Сегодня рос всякий полубанкротный шлак типа Мечела и ОАК. Обе бумаги +8%. Фундаментала там никакого, особенно в ОАК, только техника.
Аналогично, спрос был в AVAZP (+6%). Коль скоро шлак растет в тандеме, думаю туда пошли инвест-авантюристы с желанием раскачать «мертвяк» на безыдейном рынке. 

Табличка лидеров сегодня


Роснефть сегодня оживилась +2,4%
За 2 дня Роснефть +4% — самый сильный 2дн рост с конца января.

Русагро +3,3%. Затарка была на 1 свече, потом затишье.
Новостей вроде не было.
На форуме пишут что один из брокеров рекомендует тарить с целью 1000

Среди аутсайдеров сегодня выделяется Транснефть. Была новость о том, что 22 марта 70% free float Трансухи ушло одной сделкой по цене на 25% ниже рынка. По Транснефти идет сейчас какая-то нездоровая новостная движуха. То слух о том, что дивы по префам сравняют с дивами по обычке, то теперь смена собственника. Может инсайдер втарил, бог его знает. Конечно интересно знать кто и с какими намерениями купил бумагу.

Слили сегодня и Полиметалл, -7%. Такой залив в полиметалле был последний раз 26 января. Сегодня полиметалл опубликовал годовой отчет. Вряд ли слив связан как то с этим. Никаких новостей по POLY сегодня больше не было. Заливать начали почему-то с гэпом вниз, объем не такой большой, чуть более 100 млн рублей.

кто кто знает по указанным бумагам? колитесь))
Аналитическое освещение компании Polymetal

Убежище от бури
Мы начинаем аналитическое освещение компании Polymetal с рекомендации ПОКУПАТЬ и целевой цены 1 250 пенсов за акцию. Мы занимаем конструктивную позицию по золоту и в 2018 ожидаем среднюю цену $1 350 за унцию. Мы считаем, что опасения ужесточения политики ФРС перевешиваются грядущим Brexit, Трампономикой и Евроскептицизмом, а также беспокойством в отношении оценки S&P (P/E 29x с корректировкой на цикличность) и растущей инфляцией. Polymetal предлагает среднегодовые темпы роста производства 10% до 2020, показатель FCF выше среднего по сектору, интересный долгосрочный портфель роста с добычей 600 тыс унций золотого эквивалента в год при IRR 24%. Около 70% денежных затрат Polymetal номинировано в рублях, и в 2017 мы ожидаем средний курс доллара 59 руб., поскольку текущие уровни представляются неустойчивыми. Дальнейшие сделки M&A, способствующие росту стоимости, специальные дивиденды (доходность 2%) и включение в FTSE-100 поддержат акции Polymetal, на наш взгляд.

Конструктивная позиция по золоту: в 2018 ожидаем среднюю цену $1 350 за унцию
Мы считаем, что Brexit, Евроскептицизм, Трампономика и беспокойство в отношении оценки S&P (P/E 29x на локальных максимумах с корректировкой на цикличность) подпитывают неопределенность на рынке, а инвесторы в золото любят неопределенность. Растущая глобальная инфляция увеличивает спрос со стороны инвесторов и заставляет золото сиять еще ярче. Мы ожидаем, что после разочаровывающего 2016 спрос в ювелирном секторе восстановится, поскольку проблемы с ликвидностью в Индии ослабевают. Ужесточение политики ФРС самый тревожный фактор для перспектив золота, однако будущие повышения ставки уже частично учтены в цене.

Привлекательная оценка: EV/EBITDA с учетом перспектив роста 6.1x

Polymetal торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2017 равным 8.4x, что соответствует среднему значению у мировых производителей золота, но компания предлагает один из самых высоких темпов роста производства в мире (среднегодовое значение 10% до 2020), свободные денежные потоки выше среднего по сектору (доходность 9%), дивиденды (6%) и полную себестоимость добычи ниже среднего (AISC $776/унция). С учетом перспектив роста Polymetal торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 6.1x, предлагая дисконт 21% к мировым аналогам, по нашей оценке. Прохождение пика капзатрат в 2017 должно высвободить $120 млн свободного денежного потока к 2019, в то время как ожидаемое ослабление рубля должно положительно сказаться на финансовых показателях.

Катализаторы акций: сделки M&A, включение в FTSE-100, специальные дивиденды
Мы полагаем, что удачный опыт сделок M&A, способствующих росту стоимости, может продолжиться и будет позитивно воспринят рынком: Polymetal предпочитает активы, которые могут быть интегрированы в его производственную цепочку, и часто использует долевое финансирование. Мы считаем, что переход в FTSE-100 из FTSE-250 может быть еще одним катализатором: рыночная капитализация Polymetal составляет 4,5 млрд фунтов против 3,8 млрд фунтов у Intu Properties, самой небольшой компании в индексе. Мы ожидаем, что Polymetal выплатит специальные дивиденды в размере $0,23 на акцию (доходность 2%) за 2017, вдобавок к $467 млн уже выплаченным ранее.

Проект Кызыл продвигается по плану; интересный долгосрочный портфель роста

Строительства проекта Кызыл находится на завершающем этапе, и первый концентрат должен быть добыт в 3К18.
Мы считаем, что риски, связанные с этим масштабным проектом, уже начали уменьшаться. Согласно нашим прогнозам, Кызыл достигнет уровня производства 80 тыс унций в 2018 и 280 тыс унций в 2019 и станет самым сильным катализатором роста производства и пополнения запасов (+7,3 млн унций) для компании. По нашим оценкам, Прогноз (серебро) и Нежданинское месторождение (золото) по спотовым ценам имеют чистую приведенную стоимость $180 млн и $120 млн соответственно.
          АТОН
      Аналитическое освещение компании Polymetal

avatar

stanislava

Полиметалл - тезисы интервью руководителя компании В. Несиса Интерфаксу

Тезисы интервью руководителя Полиметалла В. Несиса.
О себестоимости. Пока в России она самая низкая.
В России падение себестоимости было больше, чем в среднем по миру, в первую очередь из-за существенного ослабления рубля… Так что конкурентное преимущество сохранилось. Однако, что с ним будет в этом году, не совсем понятно… в отсутствие роста цен мы будем наблюдать эрозию прибыльности в отрасли.

О хеджировании
Совет директоров ежегодно рассматривает и обновляет политику хеджирования. За последние 10 лет изменений в ней не было, не будет и в обозримом будущем… Для компании, такой как Polymetal — большой, устойчивой, с множественными активами, особого смысла в хеджировании не вижу. Во-первых, любая хеджевая операция имеет себестоимость. Во-вторых, есть определенные налоговые последствия по российскому законодательству: в случае, если хедж сыграет против компании, все равно налоги необходимо платить по рыночной цене, а не по цене хеджевой сделки.

В планах — направить весь СДП в 2017 на дивиденды
в 2017 году мы сгенерируем определенный свободный денежный поток от основной деятельности после капитальных затрат, планируем все эти деньги направить на дивиденды.
Текущие кредиты будут рефинансироваться новыми кредитами.

Проблем с привлечение средств нет

По поводу займов в валюте или рублях
Есть золотое правило, что активы и пассивы должны быть в одной валюте. Поскольку мы долларовая компания, цены на наши продукты в долларах, соответственно, и пассивы должны быть в них.

Поставки руды в Китай интересны — «каждый год условия продажи концентратов в Китай улучшаются.»

Сложная структура сделок определяется дивидендами
Стратегия компании жестко заточена на существенные дивидендные выплаты, поэтому для нас важно по возможности отсрочивать инвестиции, приобретение активов и, с другой стороны, сохранять гибкость.

Часто компания оплачивает сделки собственными акциями
Во-первых, сокращение нагрузки на баланс. Во-вторых, использование акций часто помогает сблизить переговорные позиции, если продавец оптимистичен по поводу цен на золото и на серебро.

Какие страны интересны
Грузия. Она очень интересна с геологической точки зрения и с точки зрения географической близости. Ничего не могу сказать про бизнес-климат, его необходимо изучать. Была интересна в свое время Украина.

Хотелось бы войти в индекс MSCI Emerging Markets.
Насчет FTSE 100
FTSE 100 — это, конечно, большой приз с точки зрения корпоративного престижа и репутации на рынке, но с точки зрения реального интереса инвесторов он не так важен.
Polymetal - FCF по итогам 2017 года может быть на уровне 277 млн долл., а чистая прибыль – 450 млн долл.

Polymetal готов в 2017 г. направить на дивиденды весь FCF

Polymetal в 2017 году готов направить на дивиденды весь свободный денежный поток (FCF). Для выплат кредиторам свой FCF компания использовать не собирается. Вместо этого Polymetal будет привлекать «новые кредиты для рефинансирования старых»… Новая дивидендная политика Polymetal подразумевает выплату 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО.
По оценкам FCF компании по итогам 2017 года может быть на уровне 277 млн долл., а чистая прибыль – 450 млн долл. Таким образом, если Polymetal направит на дивиденды весь FCF, это будет почти на уровне 50% от чистой прибыли, т.е. согласуется с дивидендной политикой. Исходя из текущей цены акции компании, дивидендная доходность по ним может составить 4,7%.
         Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Полиметалл - анализ долгосрочного свободного денежного потока

Рост FCF Polymetal за счет среднегодового роста производства на 10% до 2020 и снижения капзатрат, на наш взгляд, ограничен потенциальными инвестициями в месторождения Прогноз, Нежданинское, Викша и проект Автоклав-2. Для поддержания уровня производства и достижения его роста после 2020 компании придется разрабатывать новые проекты. Вопрос, на который мы отвечаем в этом отчете будет ли FCF достаточно высоким, чтобы поддерживать уровень дивидендов выше среднеотраслевого после 2018. Наши приблизительные подсчеты показывают, что в 2019-21 отток денежных средств на новые проекты может составить до $230-380 млн в год. Однако, даже при скорректированных по рынку цене золота и курсе рубля компания должна генерировать $300-350 млн FCF, что предполагает дивидендную доходность 5-6% (против всего 1% у аналогов), по нашим оценкам. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по Polymetal.

Доходность FCF с корректировкой по рынку и росту производства составит 5-6% в 2019-21
Дивидендная доходность Polymetal может составить 5-6% (намного выше среднего по сектору мирового показателя 1%), поскольку компания отдает приоритет распределению FCF в качестве дивидендов. Наши оценки основаны на спотовых показателях курса рубля и цен на золото, и мы исходим из того, что потенциальный отток денежных средств на новые проекты развития составит $230-380 млн в год. По нашим подсчетам, скорректированный по рынку FCF Polymetal без учета новых проектов вырастет в два раза в 2021 по сравнению с 2017 (до $730 млн с $360 млн), а доходность увеличится до 12,4% благодаря: 1) среднему темпу роста производства на 10% в год; 2) снижению капзатрат с $370 млн до $230 млн; 3) снижению себестоимости.
             АТОН

Крупнейшие проекты: Прогноз, Нежданинское, Викша, Автоклав-2


Прогноз (серебро) —  строительство может начаться в 2020, капзатраты, по оценке компании, составят $250 млн (при 100%-м контроле в проекте). Polymetal приобрел 5% за $3 млн; по нашим оценкам, для контроля 100% проекта понадобится $80 млн.

Нежданинское (золото) — решение о разработке будет принято в 3К18, строительство начнется в 2019; наша приблизительная оценка капзатрат $140 млн.  

Викша (МПГ) — строительство может начаться в 2020, низкое содержание металлов в руде предполагает необходимость в масштабных мощностях по обогащению; капзатраты, по нашим примерным подсчетам, составят $100 млн.

Автоклав-2 - если соответствующее решение будет принято, строительство может начаться в 2019; совокупные капзатраты, согласно ранее представленной оценке Polymetal, составят $250-300 млн.

Оборотный капитал - новые проекты потребуют инвестиций в оборотный капитал.
       Полиметалл - анализ долгосрочного свободного денежного потока
        Полиметалл - анализ долгосрочного свободного денежного потока

 
avatar

stanislava

Полиметалл - в 1 квартале увеличил производство на 8%

В 1 квартале 2017 года Полиметалл произвел 280 тыс. унций в золотом эквиваленте, +8% г/г.  Отличные  результаты  на  Омолоне  и  вклад  в  производство новых предприятий – Комаровского (Варваринское) и Капана — обеспечили позитивную динамику производства в отчетном периоде.
Производство золота  за квартал  выросло на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года до 199 тыс.  унций,  при  этом  производство  серебра  снизилось  на  15%  в  связи  с  запланированным  снижением содержаний на предприятиях Дуката.

Полиметалл - в 1 квартале увеличил производство на 8%

пресс-релиз

сегодня ожидаем: Полиметалл: операционные рез-ты за 1 кв

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Полиметалл - негативным моментом является укрепление рубля, оно может оказать давление на маржу в 1 кв. 2017 года и по итогам года в целом

Polymetal в I квартале увеличил производство на 8%, до 280 тыс. унций в золотом эквиваленте

Polymetal в I квартале 2017 года произвел 280 тыс. унций в золотом эквиваленте, на 8% больше по сравнению с I кварталом 2016 года, сообщила компания. Polymetal подтверждает производственный план на 2017 год в объеме 1,4 млн унций, а также прогноз в части денежных затрат (total cash costs, TCC) в размере $600-650 на унцию золотого эквивалента и совокупных денежных затрат (all-in sustaining cash costs, AISC) — $775-825 на унцию.
Основной рост добычи компании был обеспечен предприятиями Омолона (+ 73%), а также новыми активами — Комаровское (Варваринское) и Капан. В то же время средние цены реализации золота были ниже 1 кв. 2016 года, что отразилось на динамике выручки – она увеличилась на 4% (т.е. меньше, чем объемы реализации). Негативным моментом является укрепление рубля, оно может оказать давление на маржу Polymetal в 1 кв. 2017 года и по итогам года в целом.
           Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Полиметалл - неизменный прогноз на 2017г., предполагающий рост на 10% г/г

Полиметалл опубликовал сильные операционные результаты за 1К17, проект Кызыл идет по плану  

Производство выросло на 8% г/г до 280 тыс унций золотого эквивалента на фоне сильной динамики Омолона(производство 51 тыс унций золотого эквивалента, +72% г/г), где содержание золота в перерабатываемой руде подскочило на 53% до 7,3 г/т, и Варваринского (29 тыс унций, +109% г/г), которое продемонстрировало впечатляющий рост добычи благодаря недавно приобретенному месторождению Комаровское. Производство золота выросло на 18% г/г до 199 тыс унций, в то время как производство серебра снизилось на 19% до 5,5 млн унций из-за ожидаемого снижения содержания металла в руде на месторождении Дукат. Продажи золота составили 176 тыс унций, увеличившись на 9% г/г, что чуть ниже динамики добычи из-за традиционной остановки работы российских аффинажных заводов, выручка выросла на 4% г/г, достигнув 298 млн долл. Менеджмент подтвердил прогноз по производству на 2017 на уровне 1,40 млн унций золотого эквивалента, и общую себестоимость на уровне $600-650 на унцию золотого эквивалента, а также подтвердил, что проект Кызыл продвигается по плану, и первый концентрат появится в 3К18, подчеркнув, что достигнуто соглашение с китайскими клиентами в отношении поставок 50% концентрата с Кызыла.
Менеджмент Polymetal вновь продемонстрировал сильные операционные результаты, подтвердив свои успешные результаты деятельности. Мы отмечаем неизменный прогноз на 2017, предполагающий рост на 10% г/г, а также хорошую дисциплину в проекте Кызыл и подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по Polymetal.
            АТОН
avatar

stanislava


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Полиметалл — добывает серебро
Структура акционеров Полиметалл
Полиметалл акции (POLY)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: POLY
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW