<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

VAR

VAR (Value at risk) — граница потерь, которая не будет превышена с определенно высокой долей вероятности (обычно 95% или 99%) в течение определенного периода времени.VAR может быть определен в долларах или процентах.

Пример:
дневной VAR 3,2% с вероятностью 99% означает, что в течение дня убытки не превысят 3,2% от счета с вероятностью 99%. Чтобы перевести дневной VAR в месячный надо умножить значение дневного VAR на корень из 22 (торговых дней в месяце).

Удобство VAR в том, что этот показатель дает понятие о худшем исходе портфеля инвестиций и легко пересчитывается в зависимости от изменений активов в портфеле. 

Есть несколько способов расчета VAR, но все они опираются на волатильность активов в портфеле и их корреляюцию.

На практике VAR бывает не столь полезен и даже опасен для оценки риска, поскольку показывает оценку риска, основываясь на прошлой волатильности активов. Если предположить, что в будущем рынки станут более волатильными, чем в прошлом, то оценка VAR может быть бесполезна.




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP