АЛРОСА акции

Любопытно, за последнюю неделю сразу на нескольких топовых инвестфорумах завелось несколько таких «Дмитрий Иванычей», которые пишут исключительно про Алросу и исключительно в негативе, типа 110 справедливая цена Алки и все такое. К чему бы это? Не иначе как к закупу под скорые дивы :D

LynxC, с каких пор цена 110 на Алку это негатив? Могу напомнить — с начала июня,10 недель назад, когда кукел в гору повез. А долгое время 110 была очень хорошая цена. И будет очень скоро, после того как 3 рубля дивов в октябре отыграем. давайте лучше коллективную просьбу трудящихся Его Величеству Кукловоду отправим — везите назад к норме, какая вам разница, если вокруг 110 на 10руб вверх-вниз возить, так хотя бы физики спокойны будут

Дмитрий Иванович, полностью согласен, многие вообще перестали месячные графики смотреть видимо и где там алроса сейчас.

Александр Боряев, даже если бы они смотрели, в Алросе с начала июня физики и независимые трейдеры бессильны, только за кукелом и ходим. Может в конце концов получится до маркетмейкеров достучаться, что в более низком диапазоне покупателей больше будет и им на разгон акции вверх не придется столько бабла тратить. Например по 140 физик может купить только первый раз, когда не знает куда везут. Но много раз, при наличии откатов на 5-10-15 рублей, разве только с выключенным мозгом. Тогда кто эти люди, кто за 8 недель не раз покупал по 140? Как вариант — это аффилированные структуры продают друг другу с разгоном цены вверх (из левого кармана в правый), как пылесос втягивая других игроков. Но чем ниже цена, тем менее рискованным выглядит вход для других игроков, тем больше участников и дольше игра. А так всех физиков, кто на хаях зашел, по сути один раз по крупному нахлобучили, и что дальше? Они же не придут больше

Дмитрий Иванович, Зачем все эти мысли?
Если физик — инвестор то ему должно быть пох на цену(хотя согласен высоковата)
Но если веришь в актив то норм.
Я вон считаю моську можно брать по любой. Потому что казино всегда в плюсе.
Кто то верит в алросу. Его деньги — его выбор.
Купил — забыл.
А если спекулянт то тут норм возможность — зарабатывай если умеешь.

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА

Роман Ранний, большая просьба передать вашим коллегам мой предыдущий коммент и пожелание, если совесть не включается, включить хотя бы мозг. Не стоит так откровенно грабить хомяков, так вы быстро уничтожите свою кормовую базу :-)
если есть желание зарабатывать на волатильности, возите бумагу без сильного отрыва от обоснованной цены

Дмитрий Иванович, если вы про «Велес Капитал», то я их не знаю

Роман Ранний, а какая у вас была цель, когда ссылались на них при летящей вниз бумаге? Кровная месть? :-)

Любопытно, за последнюю неделю сразу на нескольких топовых инвестфорумах завелось несколько таких «Дмитрий Иванычей», которые пишут исключительно про Алросу и исключительно в негативе, типа 110 справедливая цена Алки и все такое. К чему бы это? Не иначе как к закупу под скорые дивы :D

LynxC, с каких пор цена 110 на Алку это негатив? Могу напомнить — с начала июня,10 недель назад, когда кукел в гору повез. А долгое время 110 была очень хорошая цена. И будет очень скоро, после того как 3 рубля дивов в октябре отыграем. давайте лучше коллективную просьбу трудящихся Его Величеству Кукловоду отправим — везите назад к норме, какая вам разница, если вокруг 110 на 10руб вверх-вниз возить, так хотя бы физики спокойны будут

Дмитрий Иванович, полностью согласен, многие вообще перестали месячные графики смотреть видимо и где там алроса сейчас.

Александр Боряев, даже если бы они смотрели, в Алросе с начала июня физики и независимые трейдеры бессильны, только за кукелом и ходим. Может в конце концов получится до маркетмейкеров достучаться, что в более низком диапазоне покупателей больше будет и им на разгон акции вверх не придется столько бабла тратить. Например по 140 физик может купить только первый раз, когда не знает куда везут. Но много раз, при наличии откатов на 5-10-15 рублей, разве только с выключенным мозгом. Тогда кто эти люди, кто за 8 недель не раз покупал по 140? Как вариант — это аффилированные структуры продают друг другу с разгоном цены вверх (из левого кармана в правый), как пылесос втягивая других игроков. Но чем ниже цена, тем менее рискованным выглядит вход для других игроков, тем больше участников и дольше игра. А так всех физиков, кто на хаях зашел, по сути один раз по крупному нахлобучили, и что дальше? Они же не придут больше

Любопытно, за последнюю неделю сразу на нескольких топовых инвестфорумах завелось несколько таких «Дмитрий Иванычей», которые пишут исключительно про Алросу и исключительно в негативе, типа 110 справедливая цена Алки и все такое. К чему бы это? Не иначе как к закупу под скорые дивы :D

LynxC, с каких пор цена 110 на Алку это негатив? Могу напомнить — с начала июня,10 недель назад, когда кукел в гору повез. А долгое время 110 была очень хорошая цена. И будет очень скоро, после того как 3 рубля дивов в октябре отыграем. давайте лучше коллективную просьбу трудящихся Его Величеству Кукловоду отправим — везите назад к норме, какая вам разница, если вокруг 110 на 10руб вверх-вниз возить, так хотя бы физики спокойны будут

Дмитрий Иванович, полностью согласен, многие вообще перестали месячные графики смотреть видимо и где там алроса сейчас.

Любопытно, за последнюю неделю сразу на нескольких топовых инвестфорумах завелось несколько таких «Дмитрий Иванычей», которые пишут исключительно про Алросу и исключительно в негативе, типа 110 справедливая цена Алки и все такое. К чему бы это? Не иначе как к закупу под скорые дивы :D

LynxC, с каких пор цена 110 на Алку это негатив? Могу напомнить — с начала июня,10 недель назад, когда кукел в гору повез. А долгое время 110 была очень хорошая цена. И будет очень скоро, после того как 3 рубля дивов в октябре отыграем. давайте лучше коллективную просьбу трудящихся Его Величеству Кукловоду отправим — везите назад к норме, какая вам разница, если вокруг 110 на 10руб вверх-вниз возить, так хотя бы физики спокойны будут

После выхода хорошей отчётности — падаем. Инвесторы спешат зафиксировать прибыль, так как рост перед отчётом уже в цене. Дальнейшая динамика фин.результатов может измениться. Например, выручка за 2 квартал выросла всего на 3% кв/кв при росте цен на алмазное сырье (+7%), и операционные показатели за июль снизились

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА

Роман Ранний, большая просьба передать вашим коллегам мой предыдущий коммент и пожелание, если совесть не включается, включить хотя бы мозг. Не стоит так откровенно грабить хомяков, так вы быстро уничтожите свою кормовую базу :-)
если есть желание зарабатывать на волатильности, возите бумагу без сильного отрыва от обоснованной цены

Дмитрий Иванович, если вы про «Велес Капитал», то я их не знаю

Любопытно, за последнюю неделю сразу на нескольких топовых инвестфорумах завелось несколько таких «Дмитрий Иванычей», которые пишут исключительно про Алросу и исключительно в негативе, типа 110 справедливая цена Алки и все такое. К чему бы это? Не иначе как к закупу под скорые дивы :D

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА

Роман Ранний, большая просьба передать вашим коллегам мой предыдущий коммент и пожелание, если совесть не включается, включить хотя бы мозг. Не стоит так откровенно грабить хомяков, так вы быстро уничтожите свою кормовую базу :-)
если есть желание зарабатывать на волатильности, возите бумагу без сильного отрыва от обоснованной цены

Алроса 2 кв 2021

В чем секрет аномально высоких результатов Алросы в последние 3 квартала? Компания за это время добыла 21,6 млн карат и реализовала дополнительно со склада еще 22,2 млн карат запасов, которые накопились в последние годы.

По итогам 2 кв 2021 запасы Алросы составляют 8,4 млн карат – минимум за последние 4 года. Действие данного драйвера выручки близко к исчерпанию, т.к. на склад всегда должен быть страховой запас. С учетом того, что с 2013 года компания снизила CAPEX в 1,8 раза в рублях (в реальном выражении снижение больше) объем добычи, а при пустом складе и продаж, ограничен 7-8 млн карат в квартал. Для сравнения во 2 кв 2021 компания продала 11,4 млн карат, что дает потенциал снижения объемов продаж минимум 30%.

Падение объемов будет частично компенсировано ценами: спрос восстановился выше докризисного уровня, а предложение на 20% ниже, и, по заявлению Алросы, имеет низкую вероятность восстановления в среднесрочной перспективе. При этом в 1 пол 2021 средняя цена реализации Алросы 127 $/ct – минимум с 2013 г. (за искл кризисного 2020 г.) Рост цен идет с 4 кв 2020, до максимумов 2013 г. они должны вырасти еще на 20%.

Распродажа склада ведет к высвобождению омертвленных денежных средств: Алроса генерирует рекордный FCF – в 4 кв 65 млрд, в 1 кв 53 млрд, во 2 кв из-за снижения авансов всего 12 млрд. Для сравнения до кризиса FCF в хороший квартал составлял около 20-25 млрд.

Рекордные результаты конца 2020-2021 гг будет сложно превзойти, цена акций имеет все предпосылки пойти вниз ближе к 100 рублям после дивидендной отсечки.

Дилетант, По опыту работы в этой отрасли, ваш прогноз самый реалистичный, но только если цену акции очистить от действий ММ. Могу добавить, что в экосистеме товаров роскоши через 6 мес будет откат, вопреки уверениям «экспертов». Объясню почему. Весной 2020 участниками рынка были почти полностью остановлены закупки у дистрибуторов, и до сентября шла распродажа запасов. Заморозка поставок по цепочке дошла до поставщиков компонентов и сырья (в т.ч.Алроса). К сентябрю стали понятны объемы продаж в условиях локдаунов, они оказались выше ожидаемых, осенью дилеры начали выгребать у поставщиков все что было на складах. В результате недопоставок сложился дефицит, который невозможно быстро покрыть чисто технически. На него наложился доп спрос из части вертолетных денег. Дальше будет вот что. Производители до конца года восстановят мощности, Бренды забьют сток и в 4 кв увеличат РРЦ на готовые изделия (цены в магазинах) соразмерно роста себестоимости. После нового года спрос повалится вниз и в деньгах и физ обьемах, так как эффект вертолетных денег на всех рынках, особенно потребительском, будет отыгран, а склады дилеров будут забиты товаром с более дорогой закупкой. Дальше уже знакомые грабли — суперскидки, распродажи чтобы вытащить деньги из стока, сокращение заказов поставщикам. С точки зрения физика — инвестора, экономически обоснованная цена акции Алросы действительно примерно 100-110 (с учетом валютных рисков в России), с потолком разгона перед дивами до 120-125. В таком диапазоне если физик неудачно зашел, он не теряет много, но не паникует и в итоге что-то зарабатывает, оставаясь в рынке. То что «группа товарищей» раздула бумагу до 140, большая ошибка, много физиков закупились на хаях и потеряют деньги, и будут потеряны для фонды навсегда. Резать дойную корову это непрофессионально.

Сегодня вышли финансовые результаты Алросы за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 3%.
2. EBITDA выросла на 36%.
3. Чистая прибыль выросла на 26%.

Хороший отчет вышел сегодня у Алросы. А вот операционные результаты за июль 2021 не порадовали, продажи бриллиантов, например, в июле
упали аж на 58% по сравнению с июнем 2021, продажа алмазного сырья упала на 15%. Не исключено, что эти негативные данные найдут свое
отражение в отчете за 3 квартал, вот поэтому акции Алросы и падают уже несколько дней подряд. Пока все хорошо, но инвесторы смотрят в
будущее, а при таком сильном падении продаж будущее выглядит не самым радужным.

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций АЛРОСА

Алроса 2 кв 2021

В чем секрет аномально высоких результатов Алросы в последние 3 квартала? Компания за это время добыла 21,6 млн карат и реализовала дополнительно со склада еще 22,2 млн карат запасов, которые накопились в последние годы.

По итогам 2 кв 2021 запасы Алросы составляют 8,4 млн карат – минимум за последние 4 года. Действие данного драйвера выручки близко к исчерпанию, т.к. на склад всегда должен быть страховой запас. С учетом того, что с 2013 года компания снизила CAPEX в 1,8 раза в рублях (в реальном выражении снижение больше) объем добычи, а при пустом складе и продаж, ограничен 7-8 млн карат в квартал. Для сравнения во 2 кв 2021 компания продала 11,4 млн карат, что дает потенциал снижения объемов продаж минимум 30%.

Падение объемов будет частично компенсировано ценами: спрос восстановился выше докризисного уровня, а предложение на 20% ниже, и, по заявлению Алросы, имеет низкую вероятность восстановления в среднесрочной перспективе. При этом в 1 пол 2021 средняя цена реализации Алросы 127 $/ct – минимум с 2013 г. (за искл кризисного 2020 г.) Рост цен идет с 4 кв 2020, до максимумов 2013 г. они должны вырасти еще на 20%.

Распродажа склада ведет к высвобождению омертвленных денежных средств: Алроса генерирует рекордный FCF – в 4 кв 65 млрд, в 1 кв 53 млрд, во 2 кв из-за снижения авансов всего 12 млрд. Для сравнения до кризиса FCF в хороший квартал составлял около 20-25 млрд.

Рекордные результаты конца 2020-2021 гг будет сложно превзойти, цена акций имеет все предпосылки пойти вниз ближе к 100 рублям после дивидендной отсечки.

АЛРОСА НЕ ОЖИДАЕТ ИЗМЕНЕНИЙ В РАСЧЕТЕ НДПИ В 2022 Г., ОТРАСЛЬ ВНЕ ПЕРЕЧНЯ ОБСУЖДЕНИЯ — CFO

ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ ПРОДОЛЖЕНИЯ РОСТА ЦЕН НА АЛМАЗЫ ОСТАЕТСЯ — CFO АЛРОСА

CFO АЛРОСА: ОБЛАДАЕМ ДОСТАТОЧНЫМИ РЕСУРСАМИ ДЛЯ ВЫПЛАТЫ 100% FCF ЗА I ПОЛУГОДИЕ, НО ФИНАЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ЗА АКЦИОНЕРАМИ

Отчёт подкачал. Но 9 р дивов за 1п тоже нормально.

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.

Константин Лебедев, вы серьёзно думаете, что читатели пульса ожидают возврата оборотного капитала?

Роман Ранний, Да это просто подтверждает, тот факс что не нужно ничего покупать на выходе отчетов как правило уже все в цене,

Константин Лебедев, а я так и сделал, мало меня жизнь учила!)) вы какие дивидендные истории имеете ввиду ТМК, так он похоже отыграл уже все в день объявления! топчется на месте. Северсталь то же откатилась сильно, НЛМК авария, там то же попадос!))

Евгений Галеев, Сейчас по идее самое то под выход отчета распадскую купить сейчас там еще цены на уголь продолжат расти, а она как раз сегодня растет, а алроса падет значит алросу уже продали и купили распадскую вот и все дела

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.

Константин Лебедев, вы серьёзно думаете, что читатели пульса ожидают возврата оборотного капитала?

Роман Ранний, Да это просто подтверждает, тот факс что не нужно ничего покупать на выходе отчетов как правило уже все в цене,

Константин Лебедев, ну не знаю, по разному бывает

Роман Ранний, Я к тому что в межсезонья ценя явно лучше будет :) Сейчас если считать минимальный дивиденд, то можно надеятся на 3,7 руб за полугодие

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.

Константин Лебедев, вы серьёзно думаете, что читатели пульса ожидают возврата оборотного капитала?

Роман Ранний, Да это просто подтверждает, тот факс что не нужно ничего покупать на выходе отчетов как правило уже все в цене,

Константин Лебедев, ну не знаю, по разному бывает

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.

Константин Лебедев, вы серьёзно думаете, что читатели пульса ожидают возврата оборотного капитала?

Роман Ранний, Да это просто подтверждает, тот факс что не нужно ничего покупать на выходе отчетов как правило уже все в цене,

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно.

Константин Лебедев, И что думаете? как быстро откупят падение? сперва показалось что сразу же выкупят, но не тут то было похоже.

Евгений Галеев, А зачем его откупать сейчас? когда вперед столько вариантов интересных дивидендных историй?

а есть инфа об углеродном следе алросы?) модная тема.
вот например пандора уже заявила что будет использовать только синтетику в своих изделиях.
есть разбивка по регионам продаж алросы?

s_s, насчет углеродного следа конкретно не скажу, но вот в сравнительно свежем списке Форбса «30 самых экологичных компаний России» АЛРОСА занимает 6-е место.
www.forbes.ru/biznes-photogallery/422011-30-samyh-ekologichnyh-kompaniy-rossii-reyting-forbes?%3F%3F%3F%3F%3F%3Fphoto=1&photo=5

Rovdyr, а можете скинуть ссылку — где этот список полный — все 30 компаний — как ни рылся не нашёл, как- будто специально его скрывают

Алекс, вот список: www.forbes.ru/biznes-photogallery/422011-30-samyh-ekologichnyh-kompaniy-rossii-reyting-forbes

Rovdyr, спасибо- сразу не разобрался- там слайды нужно открывать

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.

Константин Лебедев, вы серьёзно думаете, что читатели пульса ожидают возврата оборотного капитала?

Дак по РСБУ отчету уже было все понятно, а тут FCF подкачал
Свободный денежный поток (СДП) во 2 кв. составил 12 млрд руб., снизившись на 41 млрд руб. кв/кв (+42 млрд руб. г/г) за счет роста оборотного капитала на фоне нормализации уровня авансов от покупателей (см. стр. 9). За 6М СДП вырос на 73 млрд руб. до 64,7 млрд руб.
Но он никуда не делся, а просто перекочевал в оборотный капитал при падении цен и увеличении производства вернутся обратно, что будет сглажено во втором квартале.
Все ждут сентября со сворачиванием QE, поэтому осторожничают.