<HELP> for explanation

Лукойл форум

Цена акции: 3359.5 руб (+2.21%), тикер LKOH, Капитализация: 2 857.47 млрд руб
График MOEX:LKOH предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Лукойл


Надо отдать должное, у Лукойла очень внятные презентации к финансовым результатам
http://www.lukoil.ru/new/finreports/2016 
Мегафону надо бы поучиться у них делать нормальные отчеты
сегодня ожидаем: Лукойл: ВОСА дивиденды 75 руб/ао

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Аналитики «Промсвязьбанка».

В целом данную сделку можно рассматривать как крайне удачную для «ЛУКОЙЛа», т.к. уплаченная сумма выше, чем, например, текущая оценка «АЛРОСА» (по рыночным мультипликаторам). «ЛУКОЙЛ» отметил, что вырученные средства пойдут на погашение долгов (чистый долг на конец 3 кв. оценивался в 7,8 млрд долл.).
 Аналитики «Атона».

Хотя «ЛУКОЙЛ» уже раскрывал некоторую информацию об этом алмазном активе («Архангельскгеолдобыче»), он является непрофильным бизнесом, и мы сомневаемся, что рынок учитывал его при оценке «ЛУКОЙЛа». В связи с этим продажа этого непрофильного для компании актива и получение 1,45 млрд долл. (более 3% рыночной капитализации компании до этого объявления) «ПОЗИТИВНА» для акций «ЛУКОЙЛа». Акции компании уже отреагировали на новость в пятницу, подорожав на 3%.
Мартынов Данила, они считают, что это позитив? Продажа актива… На фоне того, что чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ», по МСФО за 9 месяцев 2016 года снизилась в 2,2 раза и составила 160,2 млрд рублей, следует из отчетности компании. За 3 квартал чистая прибыль снизилась в 3,4 раза – до 54,8 млрд рублей, это не позитив, а негатив — распродают все что могут…  И при всем при этом Лукойл на исторических максимумах… Все хотят дивы, а о том, что после отсечки есть большая вероятность что бумага упадет кратно больше никого не смущает? Лично я вышел из бумаги… Будет хорошая коррекция зайду снова… Но сейчас считаю Лукойл перекупленным и цена его не обоснованна и сильно завышена…
2100-2200 увидим как в прошлом и начале этого года я думаю.
там и надо брать.
вышел сейчас полностью.
промеж дивы 75 рублей — это смех для бумаги, которая на одной новости и одном интервью ни о чем совладельца сходила на 130 вверх.
Антон Ромашов, во-во, согласен… Тоже вышел… Так-то компания нормальная, но сейчас слишком дорогая, скорее всего держится из-за дивов… Сейчас выплатят и просядет… Как бы не на 50%…
Алексей Кокин аналитик корпорации «Уралсиб» 

ЛУКОЙЛ договорился с компанией группы «Открытие Холдинг» о продаже 100% своей «дочки» АО  «Архангельскгеолдобыча» (АГД). Сумма сделки составляет 1,45 млрд долл. с оплатой денежными средствами. Ожидается, что сделка будет закрыта в 1 кв. 2017 г. после получения одобрения от регулирующих органов РФ. АГД разрабатывает алмазное месторождение им. Гриба в Архангельской области. 

Месторождение (алмазная трубка) им. Гриба  было открыто в 1995 г. В 1999 г. ЛУКОЙЛ приобрел контрольный пакет АГД, владевшей также лицензиями на нефтегазовые участки, а в 2003 г. увеличил его до 99,7%. В июне 2014 г. ЛУКОЙЛ запустил на месторождении горно-обогатительный комбинат мощностью 4,5 млн т руды в год. На момент ввода трубки в эксплуатацию сообщалось, что ЛУКОЙЛ инвестировал в ее освоение более 1 млрд долл. В 2015 г. АГД произвела 3,36 млн карат, в 1 п/г 2016 г. – 1,85 млн карат при долгосрочном плане в 4,5 млн карат в год и общих запасах 98,5 млн карат. Таким образом, добыча уже в 2016 г. может превысить 80% плановой. 

ЛУКОЙЛ сообщил в отчетности за 3 кв. 2016 г., что продажи алмазов за 9 мес. составили 15 млрд руб. Используя для сравнения рентабельность АЛРОСА по EBITDA за 2014–2015 гг. и 9 мес. 2016 г. (45%–56%), мы оцениваем EBITDA АГД в 2016 г. в диапазоне 9–11 млрд руб. (135–165 млн долл.). Исходя из этого АГД оценен в рамках данной сделки в диапазоне 9–11 по EV/EBITDA 2016 г. Если предположить максимальный уровень добычи, то вероятный диапазон EV/EBITDA составил бы 7–9.   

Для сравнения: АЛРОСА, по данным Bloomberg, торгуется с EV/EBITDA 2016, равным 4,3. С учетом того, что цены на мелкие алмазы, производимые АГД, в нынешнем году снижались, и эта тенденция может сохраниться в 2017 г., оценка актива и время продажи выглядят привлекательными.

Снижение чистого долга благоприятно и для дивидендов. Алмазодобывающий бизнес не относится  к основным видам деятельности ЛУКОЙЛа. Возможно, что решение развивать его самостоятельно было связано с исками канадской компании ADC к ЛУКОЙЛу и АГД, которые рассматривались в судах США в 2001–2016 гг. и затрудняли продажу АГД. Это препятствие было окончательно устранено в ноябре 2016 г., когда Верховный суд США отказался рассматривать апелляцию ADC. По словам вице-президента Леонида Федуна, средства от продажи АГД будут направлены на погашение долга. Мы   полагаем, что продажа актива также поможет реализации дивидендной политики, в рамках которой мы ожидаем дивиденды за 2 п/г 2016 г. на уровне 115–125 руб./акция. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции ЛУКОЙЛа.

Акционеры ЛУКОЙЛа на внеочередном собрании 5 декабря одобрили выплату дивидендов за девять месяцев в размере 75 руб. на акцию, сообщили в пресс-службе компании.

Акционерный капитал ЛУКОЙЛа поделен на 850 563 обыкновенные акции. Таким образом, на выплату промежуточных дивидендов может быть направлено 63,79 млн руб.

Лица, которым полагаются дивиденды, будут установлены 23 декабря.

В компании отметили, что на собрании акционеров также было принято решение о выплате части вознаграждения членам совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ».

В конце октября ЛУКОЙЛ утвердил новую дивидендную политику, согласно которой на выплаты дивидендов будет направляться 25% чистой прибыли. Ранее эта цифра составляла 15%.

В ноябре стало известно, что чистая прибыль ЛУКОЙЛа за девять месяцев 2016 года в годовом исчислении упала в 2,2 раза, до 160,195 млрд руб. Такие данные следовали из отчета компании, подготовленного в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). 

 

avatar

Torres


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Лукойл
Число обыкновенных акций 850 563 255
Ссылка на сайт компании http://www.lukoil.ru/
Редактировали:
17 апреля 2016, 18:37 Тимофей Мартынов
24 декабря 2015, 12:59 Лосс
15 апреля 2016, 09:28 Алексей
Лукойл акции (LKOH)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: LKOH
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UP