HFT (High Frequency Trading) — высокочастотный
трейдинг.
HFT использует сложные программные технологии для торговли ценными бумагами, валютой и другими финансовыми активами, которые торгуются на организованных рынках.
На ноябрь 2013, около 60%
объемов торгов в США приходится на HFT-роботы[1].
HFT-роботы повышают
эффективность рынков, снижая ошибки ценообразования. В моменты сильных сдвигов на рынке HFT может повышать нестабильность рынков[2].
Характерные черты высокочастотного трейдинга
HFT:
- использование компьютерных алгоритмов для анализа входных данных и организации торговых стратегий
- инвестиционная позиция удерживается очень непродолжительное время (секунды и миллисекунды). Количество операций в HFT-трейдинге достигает тысячи и десятки тысяч сделок в день.
- HFT работает только внутри дня и на конец торгового дня чистая позиция HFT робота = 0.
- Роботы HFT очень чувствительны к скорости передачи данных, поэтому как правило они работают напрямую с биржей через установку на сервере биржи. Эффективность HFT зависит также от размера комиссионных.
Известные российские HFT
трейдеры и команды:
- Григорий Фишман (робот Unitedtraders.com)
- Антон Ерешко (робот аспирант)
- Никита Масюков, Антон Бабушкин (робот Панда)
- Виталий Курбаковский (робот лорап и робот HalfBe)
- Алексей Докучаев, «город технологий»
- Александр Жаворонков (fenix-fx)
- ИФК Созвездие
- Норд-Капитал
Стоит отметить, что все команды HFT в России, как правило, очень закрыты и непубличны и очень не любят обсуждать используемые алгоритмы и технологии.
Видео про HFT на английском языке
Сравнение HFT с инвесторами:
См. также:
торговые роботы
алготрейдинг
ссылки:
срываем маски с HFT роботов (11/12/2012)
рецензия на книгу «Кванты» (04/11/2013)
документальный фильм про HFT = «Wall Street Code» (05/11/2013)
Как переиграть молниеносных парней HFT (+48,18к)
Мальчики-вспышки. Часть 1 (Майкл Льюис)
Американский хедж-фонд закрывается из-за давления HFT-роботов (5.8.14)
Источники:
[1] http://www.cnbc.com/id/101170033
[2]
Отчет ЕЦБпо HFT трейдингу, ноябрь 2013
Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
