ФРС США

Начать торговать
  1. Аватар Nordstream
    Надежды трейдеров на мартовское снижение учетной ставки ФРС практически испарились — Financial Times
    Надежды трейдеров на мартовское снижение базовой процентной ставки Федеральной резервной системой практически испарились после сильных декабрьских данных по американскому рынку труда, а также заявлений председателя Федрезерва Джерома Пауэлла, пишет Financial Times.

    Пауэлл подтвердил CBS News, что базовым сценарием Федрезерва на этот год является три снижения ставки. Трейдеры, однако, закладывают пять ее снижений на 2024 год. При этом в конце 2023 года они считали возможным, что ставка будет опущена шесть раз.

    Расхождение между планами ФРС и ожиданиями инвесторов может создать высокую волатильность на фондовом рынке и спровоцировать его спад, если прогнозы трейдеров не оправдаются, отмечает FT.

    www.interfax.ru/business/944743

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Егор Сусин
    Зигзаги Пауэлла ...
    Зигзаги Пауэлла ...

    … Ой! Я немного поторопился ...

    Если объективно, то выступление главы ФРС было скорее направлено на попытки как-то скорректировать ошибки прошлого, когда вырвавшаяся наружу голубиная сущность Пауэлла привела к слишком резкому изменению настроений и смягчению денежно-кредитных условий.

    В этот раз он пытался держаться нейтрально, несмотря на активный прессинг СМИ в стиле «если все так хорошо – зачем ждать три месяца», отбиваясь «мы еще не уверены»… «есть возможность подождать». Сам посыл протокола ФРС понятен: повышение завершено, с понижением не нужно торопиться… но мы ни в чет точно не уверены -много рисков.

    Из того на что хотелось бы обратить внимание:

    «Снижение ставки не рассматривалось»… «Снижение ставки и сворачивание QT не связаны»… «сворачивание QT начнут обсуждать а марте»… «базовая инфляция по-прежнему превышает целевой показатель г/г, наша цель 12 месяцев».

    Последний небольшой комментарий, больше всего сказанного говорит об основном тайминге ФРС по ставке –базовая инфляция будет около 2% г/г, если она сохранится на текущем уровне 0.2% м/м к маю, в этом плане ожидания рынка и ФРС сейчас сошлись.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Nordstream
    ФРС навряд ли решиться снизить учетную ставку на мартовском заседании — Джером Пауэлл
    Журналисты спросили главу ФРС Джерома Пауэлла ожидается ли снижение ставки в марте.
    «Я бы сказал, что вряд ли комитет достигнет такого уровня уверенности к мартовскому заседанию, который позволил бы ему определить март как самое подходящее время для этого. Но это еще предстоит узнать. Я бы не стал говорить о ближайшей перспективе. Я не думаю, что март — это наиболее вероятный вариант для этого», — ответил Пауэлл на пресс-конференции.

    По его словам, «почти все» члены комитета «выступают за снижение ставки в этом году», тем не менее «сроки будут зависеть от уверенности [руководства ФРС] в том, что инфляция находится на устойчивом пути к [целевому показателю] 2%».
    tass.ru/ekonomika/19871753

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Nordstream
    ФРС оставила ставку на уровне 5,5%
    ФРС оставила ставку на уровне 5,5%

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Nordstream
    Экономика США отмахнулась от прогноза рецессии на фоне высоких показателей в 4кв 2023г — Reuters
    Экономика США росла быстрее, чем ожидалось, в четвертом квартале на фоне высоких потребительских расходов и проигнорировала мрачные прогнозы рецессии.

    Предварительный отчет Министерства торговли по валовому внутреннему продукту за четвертый квартал в четверг также показал дальнейшее ослабление инфляционного давления. Сильные экономические показатели, которые, похоже, распространились на новый год, наводят на мысль, что март будет слишком ранним для того, чтобы центральный банк США начал снижать процентные ставки. Однако снижение ставок в этом году остается в планах, поскольку инфляция замедляется.

    «Как ни крути, этот отчет завершает год выдающихся показателей экономического роста, особенно на фоне цикла агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС», — сказал Олу Сонола, глава отдела региональной экономики США в Fitch Ratings в Нью-Йорке.

    Валовой внутренний продукт вырос на 3,3% в годовом исчислении в прошлом квартале после роста на 4,9% в третьем квартале, сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли. Росту также способствовали увеличение экспорта, увеличение государственных расходов, а также увеличение инвестиций в бизнес. Инвестиции в товарно-материальные запасы были нейтральными, а рынок жилья продемонстрировал скромный прирост.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар khornickjaadle
    Баланс ФРС 2015-2024
    Bill Gross*:

    Прекратите сокращать свой баланс сейчас и начните снижать ставку в ближайшие месяцы, чтобы избежать рецес...

    headlines for traders, зачем бежать впереди паровоза? Наступит рецессия — будет повод снизить ставку.
  7. Аватар headlines for traders
    Баланс ФРС 2015-2024
    Баланс ФРС 2015-2024
    Bill Gross*:

    Прекратите сокращать свой баланс сейчас и начните снижать ставку в ближайшие месяцы, чтобы избежать рецессии. В данный момент продолжать количественное ужесточение — это просто неправильная философия и политика.

    marketwatch.com
    * сооснователь Pimco, известный как «Bond King»



    Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
    t.me/headlines_for_traders
    t.me/renat_vv
    t.me/headlines_fed
    t.me/headlines_quants
    t.me/headlines_geo
     


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар khornickjaadle
    Трамп — своим избирателям: Как ваш президент я никогда не допущу создания цифрового доллараБывший президент Дональд Трамп выступил против ид...

    Nordstream, странно, почему амеры тянут с цифрой. С другой стороны Тезер есть, биток есть…
  9. Аватар Nordstream
    Трамп - своим избирателям: Как ваш президент я никогда не допущу создания цифрового доллара
    Бывший президент Дональд Трамп выступил против идеи цифрового доллара, выпущенного центральным банком, заявив, что хочет “защитить американцев от правительственной тирании”.

    “Как ваш президент, я никогда не допущу создания цифровой валюты центрального банка”, — заявил Трамп на предвыборной остановке в Нью-Гэмпшире в среду вечером. “Такая валюта дала бы федеральному правительству — нашему федеральному правительству — абсолютный контроль над вашими деньгами. Они могут забрать ваши деньги, и вы даже не узнаете, что они пропали”.

    ФРС заявила, что изучает потенциальный цифровой доллар, но еще не приняла решения о том, рекомендовать ли его создание.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Все Верно
    Инфляция в США в декабре ускорилась до 3,4%, ожидалось 3,2%
    Потребительские цены (индекс CPI) в США в декабре выросли на 3,4% относительно того же месяца 2022 года, сообщило министерство труда страны.

    Инфляция ускорилась по сравнению с 3,1% в ноябре.

    Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал менее значительное усиление инфляции — до 3,2%.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Егор Сусин
    ФРС: Финусловия мягкие... но о сворачивании QT уже заговорили
    ФРС: Финусловия мягкие... но о сворачивании QT уже заговорили

    В начале года вышло достаточно интересное и в каком-то смысле симптоматичное выступление главы ФРБ Далласа Лори Логан. Надо сказать пару слов о самой Лори – она курировала операции на открытом рынке ФРС когда была в ФРБ Нью-Йорка, управляя тем самым 8-триллионным портфелем ценных бумаг, участвовала в запуске SOFR и т.п. Логан лучше всех не только в ФРС понимает что происходит на денежном и долговом рынке США. Коме того, стоит сказать, что сама она скорее «ястреб», т.е. сторонник жесткой политики, поэтому по ставкам у нее скорее следующая позиция:

     … за последние несколько месяцев долгосрочная доходность отменила большую часть ужесточения… масштаб реакции на данные был намного больше, чем обычно ...  если мы не будем поддерживать достаточно жесткие финансовые условия, существует риск того, что инфляция снова усилится… нам не следует пока исключать возможность очередного повышения ставок»


    Но намного интереснее позиция Л. Логан относительно количественного ужесточения:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Nordstream
    Ястребиные протоколы ФРС еще больше охлаждают рынки — CNBC
    Чиновники Федеральной резервной системы США в основном выступают за снижение процентных ставок в 2024 году, согласно протоколу декабрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам.

    Рынки США упали в среду, напуганные протоколами декабрьского заседания ФРС, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго превысила отметку в 4%. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона последовали за снижением Уолл-стрит в четверг. Индексы как материкового Китая, так и Гонконга упали, несмотря на то, что деловая активность в обоих регионах в декабре выросла. Переломив тенденцию, индийский индекс Nifty 50 прибавил около 0,6%.

    Президент Федеральной резервной системы Ричмонда Томас Баркин выразил уверенность, что экономика США находится на пути к мягкой посадке, то есть сценарию, при котором инфляция снизится до 2% или ниже, не вызывая сокращения экономики. Однако Баркин видит четыре риска для мягкой посадки: рост может развернуться вспять; могут произойти неожиданные потрясения; инфляция может не опуститься ниже 2%; высокий спрос может поддержать рост цен.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Егор Сусин
    США: Спред SOFR и ставки ФРС снова разъехался
    США: Спред SOFR и ставки ФРС снова разъехался

    ФРС на неделе особо не усердствовала с QT сократив портфель облигаций на $13.5 млрд, до плановых объемов QT по-прежнему прилично недобирают. Но банки продолжают подтягивать доллары из BTFP, взяв еще $4.5 млрд за неделю и доведя общий объем до $141.8 млрд. Вряд ли это попытки арбитражить (не те объемы), скорее кто-то локально проседает по ликвидности.

    ❗️Второй раз нарисовался спред SOFR со ставкой ФРС, снова рост до 6 б.п. (5.39%), пока не очень значимо, но явно говорит о том, что где-то в системе все же имеются сложности с доступом к ликвидности к концу месяца. Еще один занимательный момент — то, что ЕЦБ неожиданно взял у ФРС $1.4 млрд по своп-линии, сумма смешная, но все же.

    Минфин США немного добавил в систему (~$20 млрд) за неделю, но все это было съедено ростом обратного РЕПО с ФРС, объем которого подрос на $41 млрд. Это обычная история — в конце года/квартала, банки краткосрочно наращивают RRP, чтобы «причесать» отчетность (в 2021/2022 годах на ~$300 млрд). История эта буквально на несколько последних дней года, но будет интересно как в этот раз система переварит пару сотен вывода, учмтывая, что общие объемы RRP сильно ниже, ликвидность ушла в векселя и явно есть некоторые перебои с ликвидностью.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Nordstream
    Ставки по ипотеке в США опустились ниже 6,85% впервые с июня 2023г
    Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на покупку дома на сумму до $726,2 тыс. на прошлой неделе составила 6,83% (упал сразу на 24 базисных пункта)

    www.interfax.ru/world/937252

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Все Верно
    ФРС США оставил ставку без изменений на уровне 5.5%
    FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Все Верно
    Центральные банки готовятся дать отпор оптимистично настроенным инвесторам — Financial Times

    Инвесторы делают ставку на то, что политики в США, еврозоне и Великобритании начнут смягчать денежно-кредитную политику в начале нового года, способствуя смягчению финансовых условий для бизнеса, поскольку они сосредоточены на падении общих показателей инфляции.

    Но эти ожидания будут проверены в ближайшие дни на заседаниях Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка и Банка Англии, все три из которых дали понять, что хотят получить более четкие доказательства ослабления рынков труда, прежде чем снижать ставки.

    ФРС, которая собирается на этой неделе перед встречей ЕЦБ и Банка Англии, сталкивается с особенно сложной задачей на фоне растущих спекуляций инвесторов о том, что центральный банк США изменит курс и снизит стоимость заимствований в 2024 году раньше, чем прогнозируют сами чиновники. Последние имеют более отдаленный прогноз смягчения ДКП на фоне необходимости снижения инфляции до целевого показателя в 2 процента.

    Председатель ФРС Джей Пауэлл попытался смягчить эти ожидания, подчеркнув, что «преждевременно» говорить о достижении пика процентных ставок или начинать обрисовывать сроки и параметры, при которы политики будут рассматривать возможность снижения процентных ставок.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Марэк
    ФРС США - Убыток 9 мес 2023г: $88,059 млрд против прибыли $74,213 млрд г/г
    Federal Reserve System / ФРС США
    Общий долг на 31.12.2019г: $4,135.12 трлн
    Общий долг на 31.12.2020г: $7,208.55 трлн
    Общий долг на 31.12.2021г: $8,695.94 трлн
    Общий долг на 31.12.2022г: $8,511.96 трлн

    Общий долг на 30.06.2023г: $8,318.37 трлн
    Общий долг на 30.09.2023г: $8,047.64 трлн

    Прибыль 9 мес 2018г: $49,047 млрд
    Прибыль 2018г: $63,101 млрд
    Прибыль 9 мес 2019г: $39,819 млрд
    Прибыль 2019г: $55,458 млрд
    Прибыль 9 мес 2020г: $66,080 млрд
    Прибыль 2020г: $88,483 млрд
    Прибыль 9 мес 2021г: $79,559 млрд
    Прибыль 2021г: $107,880 млрд
    Прибыль 1 кв 2022г: $32,393 млрд
    Прибыль 6 мес 2022г: $63,344 млрд
    Прибыль 9 мес 2022г: $74,213 млрд
    Прибыль 2022г: $58,795 млрд
    Убыток 1 кв 2023г: $27,729 млрд
    Убыток 6 мес 2023г: $57,384 млрд
    Убыток 9 мес 2023г: $88,059 млрд 
    www.federalreserve.gov/aboutthefed/combined-quarterly-financial-reports-unaudited.htmTRANSLATE with x/> /> English
    Arabic Hebrew Polish
    Bulgarian Hindi Portuguese
    Catalan Hmong Daw Romanian
    Chinese Simplified <a onclick=«return LanguageMenu.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Nordstream
    Пауэлл назвал преждевременным обсуждение смягчения политики ФРС
    «Базовая инфляция в США по-прежнему существенно выше целевого показателя ФРС», — заявил председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл. 

    Он дал понять, что ФРС сохранит базовую процентную ставку на текущем уровне в 5,25-5,5% годовых на декабрьском заседании, чтобы дать себе время для оценки ситуации в экономике США.
    «Мы готовы продолжить ужесточение политики, если это будет необходимо», — добавил Пауэлл.

    www.interfax.ru/business/934331

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар Nordstream
    Средняя %-я ставка по 30-летним кредитам на покупку дома в США на сумму до $726,2 тыс на прошлой неделе упала до 10-недельного минимума и составила 7,37% (годом ранее 6,49%, 2 года назад - 3,31%)
    Средняя %-я ставка по 30-летним кредитам на покупку дома в США на сумму до $726,2 тыс на прошлой неделе упала до 10-недельного минимума и составила 7,37% (годом ранее 6,49%, 2 года назад — 3,31%).

    www.interfax.ru/business/933834

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Nordstream
    Кровавая баня продолжится. Еврозона и Великобритания уже находятся в стадии стагфляционной рецессии, Китай погряз в структурном спаде, США могут отказаться в поверхностной рецессии — Нуриэль Рубини
    «Эта кровавая баня, вероятно, продолжится. <...> Еврозона и Великобритания уже находятся в стадии стагфляционной рецессии, а Китай погряз в структурном спаде. Хотя США и избежали рецессии, она все же может оказаться в краткосрочной и поверхностной рецессии», — считает экономист Нуриэль Рубини. По его словам, инвесторы и держатели акций во всем мире могут потерять до десятков триллионов долларов за следующие десять лет.

    Акции американских и международных компаний росли летом 2023 года, признал Рубини, но указал, что по большей части это произошло благодаря небольшой группе технологических компаний.

    Наиболее опасным он назвал возможное военное столкновение Китая с США.

    www.rbc.ru/economics/28/11/2023/65655f429a7947e6e3338ef1?from=copy

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Cильный рост американской экономики может вызвать новое ускорение инфляции — протокол заседания ФРС
    Руководители Федеральной резервной системы (ФРС) опасаются, что сильный рост американской экономики может вызвать новое ускорение инфляции, говорится в протоколе заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), завершившегося 1 ноября.
    «Большинство участников продолжают наблюдать повышательные риски для инфляции», — отмечается в протоколе.

    www.interfax.ru/business/931622

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Nordstream
    Goldman Sachs: ФРС США не будет снижать ставки до 4кв 2024г
    В этом году американская экономика, вопреки опасениям, не перешла к рецессии и «значительно приблизилась к мягкой посадке», говорилось в аналитической записке Goldman Sachs. Согласно прогнозу Goldman, ФРС осуществит первое снижение ставок в 4-м квартале 2024 года после того, как ключевой индикатор годовой инфляции упадет ниже 2,5%. 

    1prime.ru/banks/20231114/842258105.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Force6322
    Накопленные убытки ФРС сейчас составляют около 117 миллиардов долларов.
    Накопленные убытки ФРС сейчас составляют около 117 миллиардов долларов.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Все Верно
    Доходность трежерис США подскочила, а акции упали, поскольку Пауэлл пообещал сновать поднять ставки — Thomson Reuters

    Доходность казначейских облигаций подскочила, а некоторые мировые фондовые индексы упали в четверг после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что политики «не уверены» в том, что процентные ставки достаточно высоки, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня центрального банка США в 2%.

    Борьбе за восстановление ценовой стабильности «предстоит пройти долгий путь», сказал Пауэлл в комментариях, в которых говорилось о том, как, по его мнению, разворачивается заключительная фаза борьбы с инфляцией, при этом, возможно, потребуется еще большая «дезинфляция» из-за замедления экономического роста.

    Для некоторых комментарии Пауэлла ничем не отличались от прошлой недели, когда ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне, что заставило многих на рынке предположить, что цикл повышения ставок закончился. Но некоторые чиновники ФРС сигнализировали об обратном, поскольку экономика остается сильной.

    Данные показали, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, сократилось на прошлой неделе, сигнализируя о том, что количество увольнений остается низким, даже несмотря на то, что рынок труда демонстрирует некоторые признаки охлаждения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Все Верно
    Пауэлл и другие чиновники ФРС не готовы объявить о достижении пика ставок
    Чиновники Федеральной резервной системы США, включая председателя Джерома Пауэлла, сказали в четверг, что все еще не уверены в том, что процентные ставки достаточно высоки, чтобы закончить борьбу с инфляцией. Пауэлл предупредил, что улучшение ситуации с предложением товаров, услуг и рабочей силы вряд ли сможет ещё больше помочь ФРС в сдерживании роста цен.

    ФРС стремится к достижению достаточно ограничительной денежно-кредитной политики, чтобы со временем снизить инфляцию до 2%. Мы не уверены, что достигли такой позиции, — сказал Пауэлл на конференции Международного валютного фонда. — Если будет целесообразно еще больше ужесточить политику, мы без колебаний сделаем это

    Его риторику, воспринятую рынками как «ястребиные», разделили еще трое чиновников ФРС, которые продолжают акцентировать внимание на сдерживании инфляции как главной задаче регулятора.

    Было бы неразумно предполагать, что дальнейшее повышение ставок исключено, — сказала временно исполняющая обязанности главы ФРБ Сент-Луиса Кэтлин О'Нил Пейз. — В настоящее время наблюдается значительная экономическая неопределенность. Есть причины, по которым инфляция может преподнести сюрприз в сторону повышения



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС США

Обсуждение политики федеральной резервной системы (ФРС) — центрального банка США
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: