фьючерс MIX

Дошли до максимума и продажи стали сопротивляться. Но в отличии от снижения, рост шел на объемах покупателей. Полагаю сильной коррекции не произойдет и продолжим идти по третьей волне.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Покупатели очень хорошо среагировали из диапазона. Продаж пока не наблюдается. На снижении крупных участников не было. Пока ничего не мешает пройти к максимуму.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Активных продаж вчера не было. Цена близка к зоне покупок, из нее вероятно дадут реакцию. Дальше смотреть силу этих покупателей. Основной тренд как был, так и есть. Но почему то, все же не покидает мысль о локальном цикле волн (i)-(ii). Ладно, увидим. Главное — работа по тренду.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Все знают, что после выборов рынок падает, а до выборов растет. Так говорит статистика. Мы решили чуть подробнее посмотреть на рынок и выяснить, насколько стоит доверять такой статистике и нужно ли хеджировать портфель на следующей неделе — это часть 1 нашего исследования. А также дополнительно посмотрим, как акции Сбербанка торговались после дивидендного гэпа последние годы  - это часть 2 нашего исследования.

Сразу к делу: за всю историю индекса Мосбиржи выборы проходили 5 раз. Пройдемся по ним и сделаем свои оценки. Датой выборов на графике указали день голосования, а не подведение итогов, но суть от этого не меняется.

1) 26.03.2000 первые выборы и четкое попадание в знакомую идею. Перед выборами — рост, после — падение. При этом сам момент выборов пришелся на экстремум.





2) 15.03.2004 а вот тут видим рост перед выборами, рост после выбоов, затем уже падение. При этом сами выборы не были какой-то значимой точкой на графике. 

Российские индексы обновили годовые максимумы. За целый год уже +55% с учётом дивидендов. Но дальнейший рост не гарантирован. Разберём способы защиты на случай, если инвестор опасается разворота рынка вниз.

1. Продать слабые акции

Это классическая стратегия хедж-фондов. Их успех во многом связан с тем, что они имеют в портфелях и длинные (лонг), и короткие (шорт) позиции, а значит, готовы как к росту, так и к падению рынка.

Сильные акции, чаще всего из числа голубых фишек, на подъёме рынка растут с опережением. А слабые, обычно аутсайдеры сезонов отчётов, — падают быстрее, когда индексы разворачиваются вниз.

Примеры кандидатов на шорт:

• РУСАЛ. -20% за полгода, недостаточно драйверов.
• Сегежа. -40% с августа, высокий долг и стоимость его обслуживания.
• ФСК-Россети. -10% за полгода, преобладает негатив.

2. Ребалансировать портфель

Ещё одна стратегия управления портфелем, проверенная временем: заранее сокращать долю наиболее перегретых в моменте акций и докупать отстающие с прицелом на то, что они будут догонять.

Вместо того, чтобы искать место завершения локального цикла и начала коррекции

, рекомендую вам обратить внимание на старший план - 

До конца недели Индекс ММВБ IMOEX закончит восходящее движение и начёт небольшую коррекцию.

Ориентировочная цель на 12-14 дней – достигнуть/коснуться 3180-3240 п

Осложнения: т.к. через неделю будут выборы, возможны неучтенные моделью движения вверх и вниз.

Вот уже третий месяц подряд из недели в неделю я повторяю вам, дорогие мои, что российский рынок продолжит рост до выборов. 

 А сегодня я подниму еще большую планку по целям, так как текущая динамика индексов указывает не на завершение роста, а лишь его ускорение. 

 ⭕ Индекс РТС отменил вероятность треугольника в пользу продолжения роста. Наиболее вероятная техническая модель — это старшая коррекция WXY, где мы вошли в наиболее быструю и прибыльную фазу, волну С. Потенциал роста до 25%.

 ⭕ Индекс ММВБ только начал свою волну (iii), а ближайшие цели по-прежнему в районе 3654-3776. Очень интересная ситуация для небольшого пирамидинга на основе серии краткосрочных сделок.

👇👇👇

Иными словами, рост российского рынка лежит далеко за пределами проведения выборов и продолжится и далее, по крайней мере до завершения 2-3го кварталов. Это лучшее время для активной и агрессиной торговли с плечом. Именно в ближайшие месяцы будет сделана наибольшая часть прибыли этого года.

Открылись сразу ростом, но продажи сдержали. Результат у них слабый, больше похоже на локальную коррекцию. Пока продолжаем двигаться в рамках третьей волны.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

В Телеграм-канале Trend Ratio обзоры выходят до открытия рынка

Индекс МосБиржи

#IMOEX

Последнее закрытие: 3313,4

Показатели за 50 рабочих дней:
∘ Суммарное изменение цены: 7,07%
∘ Среднее изменение цены: 0,14%
∘ Положительных закрытий: 66%
∘ Максимальное закрытие: 3313,4
∘ Минимальное закрытие: 3094,72
∘ Средняя цена: 3200,33

Trend Ratio: 100%

По статистике, при текущих показателях и Trend Ratio 100%, лучшую доходность показывали покупки, которые удерживались 2 рабочих дня. Они имели следующие характеристики:

∘ 57,04% вероятность прибыльной покупки
∘ 0,96% средняя прибыль
∘ -0,85% средний убыток
∘ 11,81% разница прибыли и убытка
∘ 0,27% среднестатистическое изменение
∘ 26,21% доходность годовых

#КонъюнктураРынка

∘ Коэффициент открытых лонг-позиций юрлиц имеет пониженный уровень

∘ Коэффициент доходности облигаций имеет высокий уровень

∘ Коэффициент инверсии доходности имеет средний уровень

∘ Соотношение Индекса МосБиржи и доллара имеет пониженный уровень

Учитывая текущие показатели, целесообразно удерживать активы в следующих пропорциях:

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Я являюсь сторонником того, что не имея компетенции в инвестировании в такие рисковые инструменты — как акции, неискушённому инвестору лучше приобретать бумаги фондов повторяющих IMOEX, чем вкладываться в отдельные компании на рынке, так как с этим делом можно сильно не угадать.

На динамику нашего индекса окажет влияние множество факторов, вот кратко накидал основные из них:

Положительными факторами, за рост рынка, может способствовать завершение конфликта, снижение геополитической напряженности, снижение ключевой ставки ЦБ, реинвестирование рекордных дивидендов от компаний, девальвация рубля, редомициляция компаний в РФ, нерезиденты из недружественных стран остаются замороженными/вводятся жесткие ограничения по сливу (продаже) их активов в рынок/активы выкупаются с дисконтом российскими гражданами и компаниями

Отрицательными же — повышение различных налогов и пошлин для компаний, усиление геополитической напряженности, ужесточение ограничений на экспорт нефтепродуктов, снижение их добычи, снижение цен на нефть, укрепление рубля, высокие ставки безрисковой доходности, рецессия, разморозка активов нерезидентов из недружественных стран