греки опциона — ряд коэффициентов чувствительности цены опциона или опционной позиции к различным факторам:
дельта опциона — чувствительность цены опциона к цене базового актива
гамма опциона — скорость изменения дельты
тета опциона — зависимость цены опциона от времени до
экспирации
вега опциона — зависимость цены от
волатильности базового актива
ро опциона — чувствительность цены опциона к процентным ставкам
Поведение «греков» необходимо
трейдеру для принятия решения по стратегии торговли и
управления рисками. Дельта, гамма, тета, вега позволяют выявить риск, но не устраняют его.
Все греки опционов могут быть чувствительны к изменению волатильности базового актива.
Расчетные греки всегда исходят из подразумеваемой волатильности, поэтому их можно назвать подразумеваемыми дельтой, гаммой и т.д.
Зная дельту, гамму, тету и вегу трейдер знает, как опционная позиция будет реагировать на изменение рыночных условий.
Общая чувствительность позиции складывается из показателей чувствительности входящих в нее опционов.
Опционные позиции и соответствующие им знаки:
Как рыночные условия влияют на опционную позицию?
Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе
Источники:
[1] Шелдон Натинберг, Опционы.
