<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

гамма опциона

гамма опциона (кривизна опциона) — это скорость изменения дельты опциона с изменением цены базового контракта. Обычно гамму опциона выражают через изменение дельты на 1 пункт изменения цены базового контракта.  

Живое ежедневное обсуждение опционов на смартлабе

Если гамма равна 5, то при росте базового контракта на 1 п дельта опциона вырастет на 5. 

Гамма опциона 160000 колл на фьючерс РТС  - это кривизна синей линии (дельты опциона).


Если Гамма = 0,0002, то при росте цены на 1000 пунктов дельта изменится на 0,2 (20%). 
 

Свойства гаммы:
  • у колллов и путов с одинаковой ценой исполнения и временем до экспирации — одинаковая кривизна
  • гамма — индикатор риска неблагоприятного изменения цены.
  • высокая положит или отрицательная гамма указывает на высокий риск
  • начинающим трейдерам следует избегать крупных гамма-позиций, особенно отрицательных, т.к. скорость изменения цены опциона может быть слишком высокой. Если вы в продаже опционов, вас быстро может вынести вперед ногами.
  • чем меньше время до экспирации, тем выше гамма.
  • гамма максимальная когда рыночная цена близка к цене исполнения контракта:
зависимость гаммы опциона от цены базового актива



Источники:
[1] Шелдон Натинберг, Опционы. 




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP