👉однодневный кризис пережит, жадность возвращается на рынок
📈Аэрофлот обновил локальный хай, взяли 60 рублей все-таки +2,2%
📉МРСК Урала -12%, дивгеп 0,077 при диве 0,092
📉MOEX -5% дивгеп 12,4 руб при диве 17,35
Можно сказать, что выгодно было уходить в дивотсечку

Юань стабилен, 12,16
нефть 82,40
Новостей интересных нет, тишь да гладь

Доброго вечера!
Как думаете, чем чреваты санкции против Мосбиржи НКЦ и НРД?

Как это повлияет на торги валютой?

FYI, bro:
По отельному бизнесу на примере Cosmos Hotel Group:

👉загрузка номеров = 55%
👉средняя выручка на доступную комнату = 2930руб/сут (revpar)

Инфоцыгане кстати щас широко рекламируют строительство загородных сараев под сдачу(с использованием семейной ипотеки естественно), ожидая что сдавать их можно за 300 тыр в месяц🤣

Типа за 3 ляма построил за 3 мес и за 300 в месяц сдал (посуточно). Как вам такая экономика? 😁

Чето смотрю уже не меньше 30 минут как висит.Последнее обновление сообщений было 21:42 мск

📉Бакс 88,57
📈RGBI кстати третий день в отскок, походу чето знают, видимо уже отыграно все

С утра новостную повестку диктует ПМЭФ.
Но ничего интересного пока не сказали.

📉📈Интересно что вчера на аукционе закрытия кто-то продал сайз по ИВЕ по цене 288. Сегодня резко выкупили до 299 опять, но на 300 плита походу.

В целом пока скукотища с утра.
Все ждут ставку завтра.

А прессуху ЦБ мне кажется все-таки перенесли на более позднее время из-за того, что председателю еще надо долететь из Питера, и ни с какой пасхалкой 17% ключа это не связано)

Вчера встречались с топ-менеджментом OZON на грандиозном ежегодном мероприятии компании.
Мероприятие прошло на впечатляющем стадионе Динамо (это было круто!)
Хотел поделиться с вами основными тезисами, которые могут интересовать инвесторов в акции OZON.



Сорри за англицизмы, кому надо — тот поймет, а то не поймет — тому и не надо))

👉long term target ebitda/gmv=3%
👉2024 gmv target +70%
👉capex 2024=>capex 2023
👉Апсайд этого показателя связан с финтехом
👉Финтех портфель может быть 15%gmv
👉roe target финтех =30%
👉NIM target финтех =12%
👉Меркадо (лат. АМ.) имеет ebitda/gmv=5-7% но растет 30% в год
👉amazon north America ex AWS ebitda/gmv=3%
👉долгосрочно agency gmv=>98% gmv
👉прибыль неизбежна при снижении темпов роста, так как затраты идут авансом при бурном росте
👉экспансия в СНГ не более 10% gmv в перспективе
👉планов идти за пределы СНГ нет
👉в евроклире ~35% акций, планов их выкупать нет
👉редомициляция будет не раньше, чем акционеры что-то решат

Так ну что, астрологи объявили в Петербурге неделю майбахов, количество ПМЭФа выросло вдвое.
На маркете естественно после 1 дня отскока выросло число страдальцев, которым не посчастливилось купить самое дно.
IMOEX второй день отскока, +1%

📈Неплохо отскочили неликвиды вроде Ленты и SFI
📈Ахаха, MOEX обновил исторический хай сегодня. Вот он true бенефициар ставок, не то что Сургут)))
📉МКБ сегодня обновляет локальный лой, 6,88
📈LSNGP тоже тусуется около хая, бумага не подвластна коррекции ваще

📈IVAT после одного дня проклятий вернулся к цене IPO, щас на ней и стоит, в районе 300 руб
📉Бакс слаб (89)
📉НЕФТЬ КОПАЕТ ДНО (77) — НОВЫЕ МИНИМУМЫ С 5 ФЕВ ВЧЕРА БЫЛИ, сегодня +0,4% пока

Я естественно ниче не делаю
В нормальных именах коррекции как не было так и нет:(
А Сургут у меня и так уже есть))

По новостям с утра — глушь

Тинькофф все-таки додумались убить лучшее что у них было — бренд Тинькофф.
Молодцы

📉Так ну что, интересные события происходят — IMOEX от хая сделал наконец 11% — это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года. Обычно меня спрашивают че так много кэша в портфеле, теперь надеюсь понятно😁😁
Сейчас по индексу мы вышли на уровни, которые достигли еще в августе 2023.

📉Даже Сбер сегодня падает -2%, но все равно лучше рынка, который падает 3%
Думаю, что по рынку идут маржинколлы небольшие, но до больших еще рано пока

📉ИнтерРАО -10% — дивидендный геп, див был 32 коп падение на 39 коп

📉Магнит -7% сегодня и -15% за 2 дня после сниженного дивиденда
📉Сегежа -6% каждый день копает дно, потенециальные иксы еще больше)

📉МТС Банк -5% новый исторический лой 2280, -9% от IPO
📉Займер -23% от цены IPO и новый истор. лой

📉Сургут-ао разочаровывает -5% — вернулся на начало этого года😫 Казалось бы — один из бенефициаров высоких ставок: хрен там был)) без дивов никому не сдався

📈Ленэнерго преф вобще не падает — стоит на месте
MOEX по прежнему лучше рынка — но все равно сегодня завалились на пару процентов

LQDT  is the KING

Рынок-то все интереснее и интереснее становится 👍

Как вам такое?

👉Погашение вознаграждений основанных на акциях = 10,6 млрд в 2023 — это как?
👉Менеджмент и сотрудники получает гигантские бонусы акциями ежегодно. На какие KPI они заточены, которые они выполняют, получая такую награду? Они в любом случае получат награду? Эта программа RSU сколько еще будет продолжаться?
👉Какие статьи можно поджать, подкрутить, чтобы прямо сейчас сделать прибыль?
👉Какая целевая рентабельность от GMV может быть?
👉Как правильно считать вашу кэш позицию?
👉Как правильно считать денежный поток с учетом движения средств по депозитам/займам?
👉Амортизация оборотных активов выросла с 20 до 28 млрд = это что?
👉Кредиторка +102 ярда на чем? (предположу что это задержка с перечислением денег с собственного банка селлерам)
👉Что такое аутсорсинг, который съев 47 млрд в 2024 году?
👉11 млрд руб обошелся пожар на складе в 2022 году. Страховые выплаты не получены пока. Они планируются?
👉Как добиться масштабируемости в вашем бизнесе, чтобы выручка наконец опередила рост затрат?
👉Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество
👉Площадь складов в 2023 г увеличилась на 1,4 млн м3. Как это отразилось в затратах? Текущая площадь без дальнейшего увеличения какой рост способна переварить?
👉Какова рентабельность сервисных услуг? Какова рентабельность соб продаж? Есть какая-то целевая рентабельность сервисных услуг?
👉Целевая GMV margin или Revenue Margin?
👉Если стратегия заключается в росте доли сервиса, а не собственных продаж, зачем нужен OZON Fresh?