S&P500 фьючерс | SPX

Слайд шоу Медведей на Смарт-Лабе. S&P500
Вчера в ПН, зашел на СЛ и был поражен. (not really) Один за другим на главной странице статьи о Крахе S&P500. 

Сначала Тимофей задал тон вроде начал с Трежарей за ними о Генри Форде и забил последний гвоздь «Детройтом»,
за ним Байкал со статьей-переводом «3300 или 2200 S&P500»

 smart-lab.ru/blog/550309.php

Серия графиков от RUH666, обвал близок. (Поправляют меня- До обвала СЕМЬ ВЕРСТ!) 


Я тоже хотел настрочить статью об ОБВАЛЕ в ИЮЛЕ!!! 12 ЛЕТ СО ДНЯ ТОПА 2007 года. 144 МЕСЯЦА!! ЗНАКОВАЯ ЦИФРА!!! ACHTUNG! 


Подготовка к Великой Депрессии нет Рецессии 2020-2021 гг. цельнозерновая мельница.


Похоже Кукл читает СЛ. поэтому уже два дня держит S&P500, не давая ему упасть больше чем на 4.5 пункта! 

Нет ребят, серьезно. МНОГО НАС! Медведей. Даже если мы и будем правы, то Кукл сначала вынесет МЕДВЕДЕЙ, а затем БЫКОВ. 

Подробный тех.анализ завтра. (Конечно он будет BEARISH) 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок американских акций тянут вверх небольшое количество акций, в то время как остальные бумаги серьезно отстают от них.

Индекс S&P 500 включает в расчет 500-505 компаний, в то время как на бирже торгуется более 2000. Кроме того, ряд эмитентов играет куда более заметную роль в индексе, чем остальные. К примеру, доля топ-10 компаний составляет почти 22%, где на Microsoft приходится 4,26%, на Apple — 3,54%, на Amazon — 3,32%. Топ-20 организаций воздействуют на S&P 500 в отношении 1 к 3. По сути, получается, что чем больше капитализация, тем большее влияние оказывается на индекс.

Поэтому динамику капитализации всего американского рынка акций лучше отображают такие индексы, как Russell 2000 и NYSE Composite. Так вот, эти двое растут куда менее охотнее, чем бенчмарк.

Также NYSE Composite отражает капитализацию всех компаний, торгующихся на Нью-Йоркской фоновой бирже.

Нынешняя ситуация становится похожей на 1999-2003 гг. Тогда S&P500 в своих достижениях серьезно обошел NYSE Composite.

Разница между доходностью S&P 500 и NYSE Composite (п.п.)

Все очевидно бывает только задним числом, когда на истории можно сказать «тут 100% надо было покупать (продавать)». Сильно сложнее распознать правильные действия в настоящем моменте. Предлагаю рассмотреть несколько ключевых факторов в текущей ситуации, на которые можно опереться при принятии решений.

Монетарная политика. ФРС вероятно понизит ставку на 25бп в этом году, рынок закладывает 50, но судя по последней статистике, этот сценарий менее вероятен. ЕЦБ готова вновь включить станок, а Япония его даже не выключала. Все это приводит к тому, что сейчас в системе находится долговых инструментов на более чем 13 триллионов$ с отрицательной доходностью, и, судя по монетарной политике, этот объем продолжит расти:

Чтобы понять, насколько это много, стоит сравнить этот объем со всем рынком бондов инвестиционного рейтинга. Так вот, текущие уровни являются рекордными, и долг с отрицательной доходностью занимает 24% от всего рынка investment grade: