S&P500 фьючерс | SPX

В прошлом обзоре, рассматривая индекс, в первую очередь отмечалось состояние сильной перекупленности и скором начале коррекции. 

И вот уже в самом начале мая это движение началось. Основной вариант предполагает локальную коррекцию с отработкой сентимента и возобновление роста. 

Подробное наблюдение  за развитием ситуации велось в закрытом разделе. Уже 27.04 был опубликован такой график с комментарием:

В пролом обзоре говорилось о продолжении роста, предполагаем, что он продолжится и на следующей неделе. Продолжаем ожидать локальный импульс вниз. (ссылка).

Фондовый рынок США прошлую неделю провел в коррекции. Остались ли у него силы для нового роста?

В четверг впервые с конца декабря количество акций, обновивших свои годовые минимумы, достигло 179, в то время как число бумаг на новых максимумах упало до 78.

Новые максимумы/минимумы

Таким образом, появилась ярко выраженная динамика на увеличение количества акций у годовых минимумов.

В то же самое время, нынешний рост американских индексов происходит благодаря «тяжеловесам».

Динамика Dow Jones и Russell 2000 (день)

Интересная картинка (см. ниже) нарисовалась на рынке акций к пятнице. Называется она «голова и плечи» (он же — шампунь для трейдеров — от английского Head & Shoulders). Уровень 280 в SPY снова приобретает важное значение — теперь уже уровня шеи.

Если пробьем, то шею могут и впрямь хорошенько намылить: похода вниз на высоту фигуры — до 265. Вчерашний всплеск объема показал, что за этот уровень рынок будет сражаться и пока тревогу бить рано. Но риск такой есть. Поэтому внимательно следим за 280. 

Еще больше интересного в телеграмм @Mindspace_ru.
Оксана Гафаити, 
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Все трейдеры и инвесторы, которые работают на фондовом рынке США, продолжают следить за ситуацией вокруг торговых переговоров США и Китая. В особенности в фокусе сейчас запреты на продукцию Huawei на территории Соединённых Штатов. Напомню, что Microsoft, Google, Qualcomm, Intel, Broadcom и другие представители IT сегмента перестали сотрудничать с китайской компанией. Сегодня утром даже прочёл информацию о том, что и японский Panasonic прекращает сотрудничество с Huawei.

Тема торговой войны набирает обороты, и от этого становится все тревожней. Кто кому сможет больше навредить? По некоторым данным, Китай также готовит свой список с 5000 товаров + компаний, деятельность которых ограничена на территории Поднебесной. И я все чаще встречаю информацию о том, что одной из компаний может стать Apple.

Компания Apple, как бы это банально не звучало, является флагманом рынка. Раньше это были железные дороги, потом промышленность, потом постепенно рынок начали захватывать высокие технологии. И когда никто в них не разбирался, а только был интерес, NASDAQ успел взлететь до небес и с таким же размахом упасть (для тех кто не в курсе, я про крах доткомов в начале нулевых). Раньше основным мерилом рынка была компания General Electric. Но эта эпоха прошла и я считаю, что этим новым мерилом стала как раз компания Apple.

На ZeroHedge опубликовали интересную диаграмму с динамикой индикатора «Boom-Bust». Вкратце, он представляет собой соотношение между индексом цен промышленного сырья и количеством первичных заявок на пособие по безработице. Чем дороже сырье и меньше количество уволенных работников — тем больше значение индекса и лучше состояние американской экономики. Эскалация торговой войны между Китаем и США в последний месяц обрушила этот индикатор к минимальным значениям за 2018–2019 годы:

Как видно из графика, это может предрекать еще одну мощную коррекцию фондового рынка США в ближайшие месяцы, тем более что Трамп не собирается сбавлять накал страстей в отношениях со своим главным торговым партнером. Да и рост напряженности в отношениях с Ираном также не способствует стабильности фондового рынка (хотя и может подбросить сырьевые цены вверх — во вред мировой экономике).