S&P500 фьючерс | SPX

В публикации (источник) представлены оценки и графики на 16:00 МСК 03.10.2019 на текущий момент наблюдается некоторая попытка отскочить выше 2900 после стремительного снижения на публикации очередной негативной американской макроэкономической статистики. Возможно, это из-за снижения шансов на импичмент Трампа, а возможно уже в деле Команда по Спасению Рынков. 

«Долгосрочный график (тайм-фрейм «месяц», период 10-15 лет)

Техническая оценка на текущий момент -0,13, но при снижении ниже 2773 она значительно ухудшится до значения -0,25 что является сильным сигналом дальнейшего снижения.  

Стремительное снижение американского рынка акций в начале октября уже перекрыло весь торговый диапазон сентября и в данный момент тестируется уровень сентябрьского минимума 2890. Вчера в моменте он был пробит, значение опустилось на закрытии до 2880, на данном уровне можно наблюдать ещё одну поддержку, сформированную максимумом января 2018 года. То есть сейчас мы находимся в чрезвычайно важном для долгосрочных позиций диапазоне 2880-2890 при снижении ниже которого вероятно значительное резкое усиление продаж до уровней 2700-2800 где двухлетнее среднее значение 2773 и минимумы мая-июня 2019. При невозможности рынка отскочить и от этих уровней снижение продолжится до 2400-2500 где проходят долгосрочные тренды от 2009 и 2012 года, а также среднее за 5 лет неоднократно выступавшие сильными поддержками для рынка. Таким образом на горизонте нескольких месяцев при снижении ниже сентябрьского торгового диапазона мы можем наблюдать высокую вероятность усиления распродаж, которые могут привести рынок к уровням от 5% до 15% ниже текущего значения.  

Сегдня вышли новые данные PMI. Посмотрите, я разложил на отрасли и впервые за годы практически все отрасли указывают на сокращение. И комментарии все негативные о том, что продажи и новые заказы упали. СП500 уже упал на 1%.

Напомню, что индикатор бизнес активности сильно коррелирован с темпом изменения ВВП и опережает его на несколько месяцев. Следовательно, если PMI сильно не улучшится, то ВВП в 3 и 4 кварталах сократится. А это акции вниз, доллар, золото, йены и биткойн вверх, бонды вверх. Будьте аккуратны со своими лонгами. Хеджируйте их.

Октябрь является самым волатильным месяцем для рынка акций США в исторической перспективе, свидетельствуют данные Wells Fargo Investment  Institute. В середине  октября пройдет очередной раунд торговых переговоров между США и Китаем, в конце месяца состоится очередное заседание Федеральной резервной системы, а в последний день месяца Великобритания должна покинуть Европейский союз (Brexit).
По расчетам Wells Fargo Investment Institute, в который входят данные с 1928 года, средний помесячный индикатор волатильности для S&P500 cоставляет 19%, в то время как в октябре он достигает 25%. Сентябрь и ноябрь занимают вторую и третью позиции с показателями 21% и 20%, при 'том для остальных месяцев он колеблется в диапазоне 16-18%.