Спрос на нефть снижается быстрее, чем кто-либо прогнозировал, и наиболее уязвима внутриматериковая добыча в США, России и Канаде, отмечает Goldman Sachs Group Inc.
На этой неделе объемы потребления снизятся на 26 миллионов баррелей, или на 25%, поскольку меры по социальному дистанцированию для сдерживания коронавируса в настоящее время затрагивают 92% мирового ВВП, написали в обзоре аналитики Джефф Карри и Дамьен Курвален. Анонсировано закрытие скважин, на которых добывается как минимум 900 000 баррелей в сутки, при этом реальная цифра, скорее всего, будет выше и расти с каждым часом.
“Окончательный масштаб закрытия скважин, который пока неизвестен, скорее всего, навсегда изменит нефтегазовую отрасль и ее геополитику”, — предполагают аналитики. Цены на нефть, добываемую на территориях без доступа к морю, направляются в область отрицательных значений и в конечном итоге создадут инфляционный шок, связанный с предложением, из-за тех объемов производства, которые придется остановить, отмечают они.
Я думаю не секрет, что для сведения нашего бюджета закладывается некая рублевая цена за баррель нефти. В разные года она немного варьируется, но можно в принципе выделить широкий диапазон в 3000 — 4000 рублей за баррель. Либо, более точно 3200-3600 рублей. Текущая цена барреля около 1500. Это очень низко. Нечто подобное было только в 2009 году.
Глядя, на этот график можно действительно придти к выводу что наш рубль сейчас крайне переоценен.
Однако, в предыдущих публикациях мы уже указывали на сильнейшее контанго в нефти. Для бюджета, как и для нефтедобытчиков, не так важна цена в моменте (сейчас 20) — как важна среднегодовая цена.
И вот здесь нам поможет еще один график
Цены нефти начинают неделю новым снижением. По нефти Брент они ушли ниже 24 долларов за баррель, а американская легкая нефть на открытии снижалась до 20 долларов за баррель. Последние дни месяца нефть обновляет минимумы.
Обвал нефтяных цен уже перевел рынок в другую реальность. Уже на этой неделе начнут подводиться итоги провального марта. Появятся первые оценки масштаба происходившего в марте обвала. Важнейшим индикатором, указывающим на дальнейшие перспективы, станет ожидаемый рост уровней безработицы. Особенно интересными станут данные за март по рынку труда в США, которые вышли на первое место в мире по уровням заражений коронавирусом. О размерах ожидаемого разрушительного цунами увольнений станет известно к концу недели, когда выйдет нон-фарм, а затем статистика по новым рабочим местам и уровню безработицы. Подскок заявок на пособие по безработице на прошлой неделе указывает на то, что ничего хорошего ждать не приходится.
Глава госкомпании Игорь Сечин всегда поддерживал идею ведения бизнеса в этой стране, но в субботу «Роснефть» объявила, что продала все свои венесуэльские активы российскому правительству, а взамен получила 9,6% собственных акций стоимостью около 300 млрд рублей. Главная причина для сделки — попытка вывести «Роснефть» из-под риска введения новых санкций против госкомпании со стороны США. Государство, которому через госкомпанию «Роснефтегаз» принадлежало 50% акций «Роснефти», в результате такой сделки формально может лишиться контроля в госкомпании.
Таким образом, цены на нефть продолжают быстро падать. За ночь первых понедельничных торгов баррель Brent уже подешевел на очередные 5,3% и к 9:00 мск стоит $23,6 — и аналитики Поляков Финанс называют эту цену все еще завышенной по отношению к реальной. Мировой рынок нефти испытывает шок: из-за эпидемии спрос упал как минимум на 20%, нефтехранилища переполнены, и в некоторых странах продавцы доплачивают покупателям за нефть, которую им негде хранить. Реальные сделки на физическом рынке в США совершаются по $5–10, а в середине марта там была впервые зафиксирована отрицательная цена. Нефтетрейдеры считают, что цена Brent может упасть еще на $10.
В последнее время здесь несколько раз постили этот график(отношение RTS к WTI Crude Oil).
Дескать, говорит о том, что индекс РТС очень дорог по отношению к нефти. И даже армагеддонщик гуру Левченко им пользуется. Когда увидел в одном из постов этот график, чесно скажу, он мне понравился и заинтересовал меня, ведь он лелеет мою надежду закупиться акциями Российских компаний задарма)) Сам считаю, что РТС дороговат к нефти, но значение данного «индикатора» переоценивать не стал бы. На мой взгляд, этот график выглядит практически так, как и должен.
1. РТС, безусловно, функция сильно зависящая от нефти. Но зависимость нелинейная. Очевидно, что даже при цене нефти ноль РТС все равно сколько-то должен стоить. Сколько?… не знаю… может быть 300-500. Думаю, упрощенно, зависимость имеет вид что-то типа RTS = K + URALS*N, где К это как раз стоимость РТС без нефти. Если так, то шипы на графике это норма при сильном падении нефти.
2. Если наложить графики нефти, РТС и их отношения, то можно увидеть, что предыдущие экстремальные значения пришли в норму не за счет падения РТС, а больше за счет роста нефти. Будет ли так и в этот раз?
Благополучного дня!
ТС в нефти (заканчивающийся контракт) с пятницы в шортах по 24,70; стоплосс на куплю на 25,18
.
Перед ростом нефти будет её ужасное дно! Лучше в новый контракт перейти — там веселее!
.
это Эквити робота ТС в шагах (пунктах, центах) с начала марта: (По абсциссе — номер срабатывания сигнала ТС, по ординате — результат в шагах (пунктах, центах) на один контракт.)
At the core of the issue were plunging oil prices, which ended up having a margin call effect on the bank's swaps exposure; and since Capital One’s waiver lasts until Sept. 30, if energy prices remain low or the bank’s exposure remains above the threshold, it will register as a swap participant or make business adjustments, the CFTC said on Friday.
In short, CapitalOne made a terrible trade, betting via derivatives that oil would not plunge to where it is now — at 17 year lows — and only CFTC intervention prevented a margin call of unknown magnitude from being sent to Capital One's corner office. Which is surprising considering that the bank is a relatively small player in the energy lending and financing business, with energy loans accounting for just 1.4% of its total loan book, according to its filings.