Буквально год назад цена российской валюты была намертво привязана к котировкам нефти. Скальперы активно это использовали торгуя валюту по движениям нефти, более чем уверен, что не только скальперы использовали это. Началом отвязки валюты от нефти, по моему мнению, можно считать объявление бюджетных правил и утверждение нового бюджета на 2020 и последующие годы, в котором минфин снизил как расходы на нефтегазовую отрасль, так и ожидаемую прибыль с реализации этой самой нефти. Примерная цена барреля с которого в ФНБ идет откат выручки осталась в районе 40$.
Казалось бы Россия с колен встает, но не все так просто, уже ни для кого не секрет чем будут заменять нефтегазовые доходы...
Но не о политике речь. Речь о том как же все таки скажется отвязка национальной валюты от цен на нефть:
На сегодня мы имеем относительно крепкий рубль, который снизил свою волатильность до исторических минимумов. Мне кажется укрепление рубля в последнее время обусловлено неплохой доходностью российского рынка, как в плане развивающихся рынков, так и в общей куче. Я к тому, что сейчас процентные ставки в развитых странах близки к нулевым и рынок РФ, как рынок самой крупной страны на планете, привлекает неризидентов. Конечно во время глобального падения мировой экономики эта доходность никому не будет нужна и деньги утекут в проверенные активы, но тем не менее сейчас, когда все относительно спокойно на ммвб есть возможность получить высокий процент дохода на малорисковых активах.
К тому же мы все видели как российские индексы отреагировали на недавний скачек нефти и ее дальнейшее падение после атак в Саудовской Аравии. нефть была на хороших минимумах и сейчас далеко не максимальную цену имеет, но индексы обновляют исторические максимумы.
Интересно узнать альтернативные точки зрения на эти моменты.
При ловле вершины разворота тренда можно пробовать несколько раз заходить.
Например, зашёл по нефти в шорт 63.00, поставил стоп 63.20.
Если стоп выбило, то ждём движение минимум 0,50 вверх, далее ловим проторговку и затухание тренда, снова открываем шорт примерно с 63.70, стоп 63.90.
Если движения не произошло и рынок развернулся с уровня 63.50, то что ж поделать, такое редко бывает, но бывает. Фиксируем убыток. Тормозим торговлю на часик/день кто как, ищем новые точки и идеи.
Если на 63.70 не было затухания и проторговки, а шло движение дальше, то следим и ждём затухания и проторговку.
***
Стратегия позволяет пропускать основные движения, которые увеличивают убыток. Также позволяет не менять глобальной стратегии. Точно угадать разворот невозможно, может быть ещё несколько волн, зато можно большие движения убыточных волн пропустить, а на затухании и проторговке открывать позу в прежнем направлении, гнуть свою линию.
***
Стратегия работает при условии отсутствия новостей и статы, которые очевидно указывают направление рынка. Как я это называю «при прочих равных».
Например, то, что ОПЕК продлят сделку, уравновешивается тем, что Ливия нарастит добычу. ОПЕКу надо ещё сильнее сокращать добычу, однако утром РФ не хотели свои объёмы добычи сокращать, не хотят уступать долю рынка. Логично) Нефтянку уступят, потом северный поток, так не годится.
Если ОПЕК заявят о намерении сократить добычу ещё сильнее, тогда глупо будет шортить в течении минимум двух дней после заявления. А пока ОПЕК, покуривая кальян и смакуя пахлаву, кумекает как поступить.
Что тут думать, как говорил прапорщик из известного анекдота, — трясти надо.Сегодня:
Рынок прорвал уровень локальной поддержки 56.54, переводя ситуацию в рамки сценария краткосрочного нисходящего тренда с целью на уровне поддержки 54.17.
Среднесрочный и краткосрочный тренды возвратились к фазе нисходящей коррекции, локальный — нисходящий. Пока нет признаков разворота на уровне локального и/или краткосрочного трендов отрабатываем сценарий снижения котировок в зону 54.17. А дальше видно будет.
Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 15 ноября 2019 года, коммерческие запасы нефти в США выросли еще на 1,4 Мб (до 450,4 с 449,0 Мб неделей ранее). Произошедшим новым подрастанием продолжился сезонный тренд на рост запасов. В среднем за 5 лет для текущего времени года запасы традиционно растут. Напомним, что согласно оценкам Американского института нефти (API) запасы сырой нефти должны были за неделю вырасти на 5,95 Мб (запасы в Кушинге: -1,35 Мб; запасы бензина: +3,35 Мб; запасы дистиллятов: -2,19 Мб). Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы должны были подрасти на 1,5 Мб. Видим, что и на этот раз эксперты Bloomberg были гораздо ближе к правильному результату. Произошедшим новым подрастанием продолжился сезонный тренд на рост запасов. В среднем за 5 лет для текущего времени года запасы традиционно растут.
Запасы моторного топлива на этот раз за неделю подросли на 1,8 Мб. Стратегические запасы нефти (SPR) похудели еще на 2,0 Мб. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 6,9 Мб (до 1906,1 с 1913,1 Мб на прошлой неделе). Как видим, по этому важному параметру продолжается скольжение вниз и кривая уходит ниже усредненного за предыдущие пять лет значения.