Нефть

На прошедшей неделе на фоне ощутимого снижения индекса доллара были заметны попытки продолжить начавшийся полтора месяца назад тренд на подрастание цен нефти. С того момента они прибавили около 10% или более 6 долларов за баррель по нефти Брент. Недельное подрастание цены нефти было зафиксировано,  даже  несмотря на произошедший значительны рост добычи в США. За неделю цифра добычи в стране увеличилась на 0,2 Мб/д и вышла на новый абсолютный максимум в 12,8 Мб/д. Да и запасы нефти на прошедшей неделе тоже продолжили довольно бодрое сезонное повышение. Нефтяная отрасль США демонстрирует сверхбыстрые темпы прироста добычи и высокую эффективность. Рост добычи происходит даже несмотря на снижение числа буровых установок.  По прогнозам МЭА и EIA добыча нефти в США еще продолжит увеличиваться и будет смещать баланс предложения и спроса в пользу предложения. По мнению EIA цены нефти в начале 2020 года будут снижаться. И это вполне можно допустить с учетом демонстрируемых США феерических успехов нефтедобычи. С таким фоном ценам нефти в начале недели будет легче показать ожидаемое корректирующее снижение.

Цены на нефть стабильны в понедельник, держатся у максимумов за восемь недель, благодаря позитивным новостям о ходе торговых переговоров США и Китая.

Минторг КНР сообщил о прошедшей в «конструктивном» ключе телефонной беседе вице-премьера Госсовета КНР Лю Хэ с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивом Мнучиным. В сообщении Минторга отмечается, что в ходе прошедшего в субботу разговора обсуждались вопросы первой фазы торгового соглашения.

«Очевидно, что вопрос спроса на нефть является ключевым, и в данный момент все сводится к последствиям торгового спора для глобального экономического роста», — отмечает старший аналитик по сырьевому сектору Australia & New Zealand Banking Group в Сиднее Дэниэл Хайнс. «Торговое соглашение США и Китая, которое будет предусматривать отказ от введения новых пошлин, будет расцениваться нефтяным рынком, как позитивный фактор», — цитирует эксперта агентство Bloomberg.

12:44     *IEA повышает прогноз по росту предложения вне ОПЕК в 2020 г

12:06     *IEA: Добыча нефти Саудовской Аравии в октябре выросла на 1,18 млн барр/день до 10,2 млн барр/день

12:06     *IEA: Запасы нефти в странах ОЭСР в сентябре упали на 38,9 млн барр

12:05     *IEA: Спрос на нефть ОПЕК в 2020 г упадет до 28,9 млн барр/день

12:05     *IEA: Прогноз по росту предложения вне ОПЕК в 2019 г остался без изменений на отметке 1,8 млн барр/день

12:04     *IEA: Прогноз по росту предложения нефти вне ОПЕК в 2020 г повышен до 2,3 млн барр/день

12:03     *IEA: Спрос на нефть со стороны НПЗ в 2019 г впервые за 10 лет, вероятно, снизится

12:02     *IEA: Предложение нефти ОПЕК в октябре выросло на 1,06 млн барр/день

12:02     *IEA: Мировое предложение нефти в октябре выросло на 1,5 млн барр/день

12:01     *IEA сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть в 2020 г на уровне 1,2 млн барр/день

12:01     *Международное энергетическое агентство (IEA) сохраняет прогноз роста общемирового спроса на нефть в 2019 г на уровне 1 млн барр/день

Концепция меняется.
Нисходящая коррекция так и не развилась. Рынок остается в канале локального тренда 55.42-57.84, продвигаясь к верхней границе канала на фоне сформированного признака восходящего среднесрочного тренда с далекой целью 69.20, а также восходящих коррекций по долгосрочному и основному трендам.
Краткосрочный тренд разворачивается вверх, локальный тренд сохраняет восходящее движение внутри канала 55.42-57.84, прорыв верхней границы которого теперь (после столь продолжительной паузы) уж точно приведет к восстановлению роста по трендам старших уровней иерархии и подтвердит сценарий среднесрочного роста с целью на уровне 69.20 и промежуточной целью 63.52.

*Министерство энергетики: Запасы сырой нефти в США +2,219 млн барр до 449,001 млн барр
*Министерство энергетики: Запасы дистиллятов в США -2,477 млн барр до 116,655 млн барр
*Министерство энергетики: Запасы бензина в США +1,861 млн барр до 219,09 млн барр
*Министерство энергетики: Запасы нефти в терминале Кушинга -1,229 млн барр до 46,516 млн барр
*Министерство энергетики: Импорт нефти в США -0,327 млн барр/день до 5,75 млн барр/день
*Министерство энергетики: Стратегические нефтяные резервы -1,443 млн барр до 639,509 млн барр
*Министерство энергетики: Потребление нефти в США +0,155 млн барр/день до 15,916 млн барр/день
*Министерство энергетики: Загруженность нефтепереработки в США 87,8% против 86,0% неделей ранее
*Министерство энергетики: Поставки моторного бензина на потребительский рынок США на неделе 2-8 ноября составили 9,321 млн барр/день против 9,145 млн барр/день на предыдущей неделе
*Министерство энергетики: Совокупные поставки топлива на потребительский рынок США на неделе 2-8 ноября 21,500 против 21,134 млн барр/день на предыдущей неделе
*Министерство энергетики: Добыча нефти в США на неделе 2-8 ноября 12,800 млн барр в день против 12,600 млн барр на предыдущей неделе

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 8 ноября 2019 года, коммерческие запасы нефти в США выросли еще на 2,2 Мб (до 449,0 с 446,8 Мб неделей ранее). Напомним, что согласно оценкам Американского  института нефти (API) запасы сырой нефти должны были за неделю снизиться на 0,541 Мб (запасы в Кушинге: -1,18 Мб; запасы бензина: +2,26 Мб; запасы дистиллятов: +0,887 Мб).  Правда, согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти должны были подрасти на 1,5 Мб; (запасы бензина: -1,25 Мб; запасы дистиллятов: -0,95 Мб). Видим, что на этот раз эксперты Bloomberg были гораздо ближе к правильному результату.  Произошедшим новым подрастанием продолжился сезонный тренд на рост запасов. В среднем за 5 лет для текущего времени года запасы традиционно растут. 

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю подросли на 1,9 Мб. Стратегические запасы нефти (SPR) похудели еще на 1,4 Мб.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 7,3 Мб (до 1913,1 с 1920,4 Мб на прошлой неделе). Как видим, по этому важному параметру продолжается скольжение вниз и кривая уходит ниже усредненного за предыдущие пять лет значения.

13:21   *ОПЕК: Добыча нефти Ирака в октябре сократилась на 44 000 барр/день

13:21   *ОПЕК: Добыча нефти Республики Конго в октябре выросла на 61 000 барр/день

13:19   *ОПЕК: Добыча нефти Эквадора в октябре упала на 80 000 барр/день

13:18   *ОПЕК: Добыча нефти Саудовской Аравией выросла в октябре на 1,174 млн барр/день

13:17   *ОПЕК: Запасы нефти в странах ОЭСР в сентябре упали на 23,5 млн баррелей

13:15   *ОПЕК снизила прогноз роста добычи нефти странами вне картеля на 2020 г на 34 000 барр/день, до 2,17 млн барр/день

13:14   *ОПЕК сохраняет прогноз роста добычи странами вне картеля на 2019 г без изменений, на уоровне 1,82 млн барр/день

13:14   *ОПЕК сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть на 2020 г без изменений, на уровне 1,08 млн барр/день

13:13   *ОПЕК сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть на 2019 г без изменений, на уровне 0,98 млн барр/день

Сегодня ОПЕК выпустило отчет за октябрь. Ключевая таблица с данными по добыче нефти странами ОПЕК:

Как видим, на этот раз добыча нефти странами ОПЕК за месяц возросла на 0,973 МБ/д в основном за счет восстановления после атаки на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. Там добыча против провального сентября выросла на 1,094 МБ/д. Тем самым подведена черта под событиями 14 сентября. Добыча сырой нефти странами ОПЕК в октябре по оценкам составила 29,65 Мб/д.

На этот раз в фокусе внимания месячного обзора оказались мировые запасы нефти. Как известно, глобальные запасы нефти состоят из трех основных компонентов. Во-первых, это совокупная позиция стран ОЭСР (коммерческие и стратегические запасы нефти или SPR). Коммерческие акции ОЭСР обычно служат ключевым индикатором состояния рынка нефти, так как сезонные колебания связаны с обратным спросом на нефть. Данные о запасах в странах ОЭСР обычно национальное правительство через системы отчетности. Здесь можно копать по разным странам, но главным компонентом остаются запасы в США, которые зачастую на порядок больше, чем у других стран. 

Глобальный спрос на нефть «выйдет на полку» к 2030 г., говорится в ежегодном обзоре
Международного энергетического агентства (МЭА) World Energy Outlook. При этом торможению
спроса будет способствовать повышение топливной эффективности автомобилей, а также
широкое распространение электромобилей.

В МЭА прогнозируют, что глобальный спрос на «черное золото» будет повышаться на примерно
1 млн. баррелей в сутки в год, или на 1%, в ближайшие пять лет. Однако затем темпы роста
существенно замедлятся и в 2030-е годы будут составлять всего 100 тыс. баррелей в день в год.
К этому времени использование автомобилей на углеводородном топливе в мире, как ожидается,
достигнет своего пика.

«Спрос на нефть «выйдет на полку» после 2030 г., − отметил Фатих Бироль, исполнительный
директор МЭА. – Темпы роста спроса останутся достаточно высокими до 2025 г., однако потом
последует резкое замедление».