С пятницы объемытак и не пришли, покупки все еще буксуют. Есть локальный бар покупок и он слабеет. По прежнему жду снижение в рамках (b), чтобы скорректировать последний рост. С траншем цикле, так же волна [x].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
📉Погружаемся дальше
Хоть и с опозданием, но рынок все же решил отреагировать на пятничные данные по инфляции, которые оказались выше предварительных данных. Индекс гособлигаций RGBI после небольшого отскока обновляет новый лой.
До решения по ставке еще месяц, и даже в негативном сценарии ее повышение вряд ли превысит 18%, но некоторые популярные телеграм-каналы уже успели написать про 20–22%, усиливая пессимистичные настроения, — это давит на рынок.
СБЕРБАНК#SBER
ТФ 4 ч
🔥 вернулись на место ツ как будто ничего и не было, но смысл то в том, что на этом уровне, цена уже стояла ранее и даже была попытка прорыва сопротивления на 321,5.
В тот раз не сложилось — посмотрим накопили ли мы сил сейчас для прорыва ツ
Как говорится — нам дали второй шанс!
☑️ Сопротивления: 320,5 / 321,5 (основное) / 323 / 324≠ / 326,4
☑️ Поддержки: 317,5 / 316,5 / 315≠ (основное) / 313,5 / 312- 311≠ / 309 / 307,7 / 305 / 303
Черный четверг, которого так все боялись, получился бледно-сереньким! А пятница, так и вообще выдалась зеленой.
Давайте посмотрим на график индекса и разберем происходящее с помощью тех. анализа. И попробуем спрогнозировать краткосрочное развитие событий.
Если взглянуть на график видно, что на утреннем проливе был обновлен локальный минимум. Значит мы имеем дело с развитием предыдущей волны снижения и можем построить коррекционные вилы Шифа, в которых и должна развиваться коррекция. Строим вилы от трех предыдущих экстремумов. Видим что в четверг на открытии рынка пробили канал неопределенности, но закрепиться ниже него не смогли. Рынок начали активно выкупать. После небольшого боковика на границе канала неопределенности, индекс пошел выше и в пятницу мы получили выход за пределы коррекционных вил.
Ссылка на график
Итак, график индекса вышел за пределы коррекционных вил. Это может говорить о завершении текущего цикла снижения, но точное подтверждение мы получим только в случае пробоя максимума предыдущей коррекции. Таким образом полагаем, что в случае пробоя уровня 3267.10, можно говорить о том что текущее снижение завершено и развивается как минимум коррекция к нему, а как максимум — разворот рынка.
На прошлой неделе было крайне много стрессов для нашего рынка — введение санкций против Мосбиржи и приостановка торгов валютой, усиление давления на Euroclear и полная безнадёга в вопросе возврата своих денег…
Техническая картина.
Индекс Мобиржи стоически перенёс все невзгоды прошлой недели.
Как мы видим, уже вторая неделя подряд упирается в сильное накопление, и серьёзным образом возвращается в торговый диапазон. Складывается впечатление, что покупатель внизу есть, и очень серьёзный.
Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?
📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций
Эта неделя была для рынка не менее волатильная чем прошлая. Покупатели оказались сильнее и им удалось удержать котировки выше скользящей средней ЕМА 10, что конечно позитив для рынка. Но продолжится ли рост на будущей неделе или показатели инфляции (Индекс потребительский цен), которая оказалась больше ожиданий (мес/мес — 0.7%, ранее 0.5%), потянет его вниз, давайте посмотрим что говорят нам наши ключики:
📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка
Фьючерс практически повторил прошлую неделю, также удержавшись выше скользящей средней. Вторую неделю подряд продавцы двигали индекс вниз к 3000 пунктам, но быки выкупали всю просадку, что говорит о позитивном настрое. Считаем это плюсом для рынка.
Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Объявленные дивиденды на этой неделе:
Мать и Дитя (141 руб, 13,2%), решили после переезда выплатить сразу за второе полугодие 2021 и 2022 года, за весь 2023 год и 1 кв 2024. Стоит присмотреться к компании, на днях сделаю на нее обзор.
Утвердили:
Кузнецкий банк (0,0022 руб, 4%), Северсталь (229,81 руб, 12,4%), ММЦБ (2,2 руб, 1,3%), Россети ЦП (0,03883 руб, 11,1%)
Правительство РФ решило поставить задачу для фондового рынка и его участников. В план входит удвоение капитализации к 2030 году, а также данный показатель должен увеличиться до 66% от ВВП с нынешних 33%.
Давайте посчитаем, является ли данный план вероятным к исполнению через возможный средний рост индекса. Заодно посмотрим — одно и тоже ли подразумевается под «удвоением» и «66% от ВВП» или что-то может быть больше.
Буду немного округлять для простоты восприятия.
Базовое значение ВВП на конец 2023 года составляет 171 трлн рублей. Правительство прогнозирует общий рост ВВП к 2030 году около 20%. Мое предположение будет несколько скромнее. В 2024 году рост на 3%, в 2025 рост на 2,5%, все дальнейшие будут по 2%. Итого общий рост составит 16,5% и мы достигнем уровня в почти 200 трлн рублей.
Теперь идем в обратную сторону, 66% от значения ВВП в 2030 году составит 131,5 трлн рублей. Соответственно итоговый рост капитализации рынка будет почти 131%. Если приводить этот рост к средним темпам, то получается ежегодно индекс должен расти почти на 13%.
Завершение ли это коррекции, я не знаю. С 3 500 до 3 030 пунктов — мы увидели коррекцию в 15,5%. Уже прилично.
Вкусные цены для добора целого ряда активов, на мой взгляд, вчера были (написал для вас, что покупал сам ). Так что решение добирать бумаги в моменте кажется правильным. Кто не испугался — молодец.
📈 Краткосрочные прогнозы я не даю, а вот среднесрочно на горизонте года на наш рынок смотрю позитивно.
Самые крупные компании все еще дешевы (Сбер, Лукойл, Роснефть, Новатэк), идей с потенциалом 20+ % прилично (я насчитал порядка 25 штук), цены на сырьевые активы на хорошем уровне (нефть, золото), курс доллара комфортный для экспортеров, впереди главные выплаты дивидендного сезона.
Налоги не так страшны: -6% прибыли многие компании компенсируют ростом в 2025 году. Главный сдерживающий фактор для рынка — высокая ключевая ставка и, как следствие, хорошая доходность денежного рынка, вкладов и ОФЗ.
Вчера утром на открытии рынок акций рухнул более чем на 4% из-за введения санкций накануне, которых многие так боялись последние два года, и я в том числе. И не зря, ведь ограничения на НКЦ полностью лишают нас возможности торговать долларом и евро, оставляя нам для защиты от девальвации рубля только юань, который не является свободно конвертируемой валютой и вообще таит в себе много рисков, например, девальвационные. Мы поговорим о влиянии санкций на валютный рынок подробно уже скоро, после первых торговых дней в новом режиме. А сейчас давайте посмотрим, что происходит на рынке акций.
Итак, вчера рынок открылся мощным падением в виде гэпа более чем на 4%. Таким образом, индекс ММВБ упал почти до уровня 3025, от которого рынок акций постоянно откупали осенью, не давая ему закрепиться ниже и ускорить падение. И вчера мы снова подошли к этому уровню, а акции снова выкупают.
С тех пор как Газпром отменил дивиденды, индекс ММВБ начал почти безостановочное падение и упал на 14% к вчерашнему открытию.
Когда был max пессимизм и
(13 июня утром, страх санкций на НКЦ),
была идеальная точка входа,
на max страхе
(у кого были свободные средства и профессиональное, а
не любительское понимание рынка).
Когда пошёл пессимизм, мысли про SBMM и о недостаточной, не космической доходности портфеля,
Логика рынков во всём мире — это двигаться так, чтобы
максимальное количество мелких спекулянтов
потеряли деньги.
Я именно про спекулянтов.
Информационный фон помогает, т.к.
новости на момент выхода уже устарели
(если это не землетрясение и т.п.
неожиданный для всех форс мажор).
Индекс Мосбиржи по дневным
Личное мнение.
Коррекция закончилась как только стала понятна причина коррекции
(санкции на Мосбиржу и НКЦ).
Когда индекс был 3500+, основная причина была не понятна.
Повышение налогов было ожидаемо.
Зато 13 июня с утра, причина была полностью понятна.
С уважением,
Олег
Фундаментально, я не вижу причин для роста, если не брать во внимание Иранский сценарий, где большая часть рынка представлена розничными инвесторами, которые спасаются от инфляции. А из-за доступных способов защиты от инфляции не считая недвижимость, остаётся покупка отечественных акций.
Тем не менее, есть одна «техническая формация» на графике индекса МосБиржи, которая указывает на разворот рынка – это «открытие и закрытие гэпа одним днём». При этом, должны быть вот такие странные дневные свечи, где рынок открывается гэпом вниз, обновляя локальные минимумы и далее идёт выкуп и закрытие дневного гэпа.
По моему опыту, в большинстве случаев, данная формация отрабатывает с большей вероятностью. Правда в такие моменты очень много негатива и тяжело психологически брать и выкупать акции.
Поэтому, как я упоминал вчера, сегодня ожидаю данных по инфляции в России, на которые теперь необходимо обращать внимание. Я буду ждать закрытия недели, чтобы принять обоснованное решение. В идеале, индекс МосБиржи должен закрепиться выше 200-дневной скользящей средней (ЕМА) или даже преодолеть отметку в 3280 пунктов.
🤔 Как мы видим, борьба за уровень 3200 пунктов по индексу Мосбиржи продолжается, и периодически то быки, то медведи тянут одеяло на себя, уводя индекс то выше, то ниже этого значения. В этом смысле довольно показательной была вчерашняя паническая распродажа на рынке акций, но просадка была выкуплена буквально в считанные часы.
Я по-прежнему предпочитаю действовать осторожно, и на мой взгляд поход к уровню 3000+ пунктов выглядит более реальным сценарием, нежели очередная волна вверх и обновление локальных двухлетних максимумов.
Сейчас воедино сложилось сразу несколько негативных факторов, которые оказывают давление на фондовый рынок, поэтому нет ничего удивительного в том, что мы наблюдаем коррекцию, и лишь благодаря грядущему дивидендному сезону это падение носит такой сдержанный характер.
1️⃣ Курс рубля хоть и потерял формально биржевые ориентиры, однако никаких проблем с его курсом у ЦБ нет, и он продолжает демонстрировать завидную силу по отношению к доллару, торгуясь вблизи нижней границы диапазона 87,5-93,5 руб.
Все, у покупок силы кончились, предполагаю будет коррекция. Дальше ожидаю по плану, к зоне продаж.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Дивиденды по фьючерсу? Да!
💡 Обратите внимание на фьючерс #IMOEXF.
Параметры
• Бессрочный
• Базовый актив – #IMOEX
• Выплаты дивидендов:
— покупателям фьючерса выплачиваются дивиденды в день закрытия реестра по акциям из индекса
— размер выплаты равен дивидендной доходности, умноженной на вес акции в индексе и на сам индекс
— точное число определяется индексом дивидендов МосБиржи #IMOEXDIV
— дивиденды приходят не отдельно, а в составе вариационной маржи за день
📌Спецификация и алгоритмы расчетов
__________________________
Доступно к торговле в мобильном приложении КИТ Инвестиции
