1. Tesseract (тессеракт)

   ∂S4∂4V​

   Четвёртая производная по цене базового актива. Показывает, как меняется гамма при изменении цены актива. Имеет смысл для:

   • анализа выпуклости гаммы;

   • оценки устойчивости дельта‑гамма‑хеджа при больших движениях цены.

2. Vega–Vomma Cross (перекрёстная производная веги и воммы)

   ∂σ2∂S2∂4V​

   Чувствительность воммы к изменению цены актива (или гаммы — к изменению волатильности). Полезен для:

   • управления рисками при скачках волатильности и цены;

   • калибровки моделей стохастической волатильности.

3. Time–Vega–Gamma (временнóй тройной эффект)

   ∂τ∂σ∂S2∂4V​

   Отражает, как гамма меняется со временем при колебаниях волатильности. Применяется в:

   • динамическом хеджировании с учётом временного распада и волатильности;

   • тестировании устойчивости стратегий к «временнóму сдвигу».

4. Quadruple Vega (четвёртая вега)

   ∂σ4∂4V​

   Чувствительность воммы к изменениям волатильности. Используется для:

   • анализа «кривизны» веги при экстремальных движениях волатильности;

   • проверки адекватности моделей локальной/стохастической волатильности.

5. Charm–Gamma Cross

   ∂τ∂S3∂4V​

   Показывает, как чарм (скорость изменения дельты со временем) реагирует на изменения цены актива. Важен для:

   • прогнозирования поведения дельта‑хеджа при комбинации временных и ценовых эффектов;

   • стресс‑тестирования стратегий в условиях резкого рыночного движения.

1. Шум данных
   Высшие производные крайне чувствительны к рыночному шуму и ошибкам калибровки модели.

2. Вычислительная нестабильность
   Численное дифференцирование четвёртого порядка требует очень точных входных данных (цена, волатильность, время).

3. Низкая экономическая значимость
   Вклад четвёртых производных в изменение цены опциона обычно пренебрежимо мал по сравнению с дельтой, гаммой и вегой.

4. Сложность интерпретации
   Даже профессиональные кванты редко могут интуитивно объяснить экономический смысл четвёртых производных.

• Академические исследования (проверка гипотез о структуре волатильности).

• Калибровка сложных моделей (например, SABR или стохастической волатильности).

• Экстремальные сценарии (стресс‑тесты для портфелей с гигантскими позициями).

• Высокочастотный трейдинг (если алгоритмы работают на микросекундных интервалах).

Итог:
Греки четвёртого порядка — математически корректны, но практически малоприменимы. 

Привет!

Извини, не смог пройти мимо — ниже несколько фактических замечаний, которые, как мне кажется, важны для корректного понимания темы.

Начну с простого:

Правило 4% появилось в 90-х на данных по рынку США для сбалансированного портфеля с горизонтом 30 лет.
...
изымать по 4%, но бесконечно долго

А дальше каждый выбирает для себя: изымать по 4%, но бесконечно долго, или по 12% — но 10-15 лет.

 такой пост надежды и здравого смысла, в защиту всяких разумных активностей на рынке

После масштабного блэкаута в Мурманской области губернатором Чибисом заинтересовались силовики, сообщили источники. По их словам, СК, изучив внутренние документы регионального правительства, обнаружил странную картину с деньгами, которые годами выделялись из федерального бюджета на ремонт и модернизацию ЖКХ и электросетей.

Собеседники утверждают, что значительная часть средств «растворялась» в цепочках переводов между фондами и подрядными структурами, многие из которых имеют признаки однодневок. Эти организации, по данным источников, аффилированы с бизнесменами и людьми из ближнего круга губернатора. Об этом говорит тот факт, что до реальных работ на сетях в регионе порой не доходили 10% от выделенных средств.

Источники в Кремле заявили, что у АП уже давно вызывает интерес фигура самого Чибиса. Он руководит регионом уже семь лет и при этом считается профильным специалистом в сфере ЖКХ — в прошлом занимал пост главного жилищного инспектора страны. Источники подчёркивают: человек с таким бэкграундом не мог не понимать, в каком состоянии находятся электросети северного региона и какие риски это несёт.

Тем не менее, за все годы, по словам собеседников, не было дано жёстких распоряжений провести полноценную ревизию и модернизацию системы электроснабжения — фактически ключевой артерии жизни Заполярья. Сети во многих районах не обновлялись десятилетиями, а аварийность лишь маскировалась отчётами.

В Кремле считают, что нынешний энергоколлапс стал не случайной аварией, а логичным итогом многолетнего игнорирования проблемы. Проверки пока находятся на начальной стадии, но источники в СК говорят, что внимание смещается уже не столько на подрядчиков, сколько на управленческие решения команды губернатора и распределение средств внутри региона.

Evvibris, тут ещё смотря что считать материальным миром. Вот гипотетическое «четвёртое измерение» — это материальный мир или уже нет? А ведь связь с душой может быть как раз в рамках этого четвёртого измерения. Ну объяснять, как это, думаю, особенно не надо? Супер Марио знает только двухмерный мир и живёт в плоскости. И представить образно 3D вряд ли сможет. Так и мы в своём 3D представить 4D не можем. Но на уровне логики это представляется легко. Добавляется ещё одно измерение, в которое таких миров, как этот, слоями можно напихать если не бесконечное, то очень большое количество.

Всё это различие массы живого и мёртвого тела, если оно не объясняется какой-то более простой и приземлённой теорией (я не изучал этот вопрос), может проистекать, в том числе, из закона о связи энергии и массы. Как мы знаем, что там происходит на микроуровне, не особо понятно, как и сама природа жизни. Поэтому нельзя исключать какие-то изменения во внутриатомных процессах, которые и выливаются в изменение массы.

Что же касается философского подхода, а не научного: вы же поймите правильно: для человека отсутствие бессмертия души было бы огромным благом. Правда мало кто это осознаёт. Именно отсутствие души дало бы ощущение неописуемой свободы и иллюзорности всех проблем. Помер — и всё. Никакого негатива никогда больше не будет. Красота. И сравните теперь с перспективой расхлёбывать всё это г… о ещё и в вечности. Но вот только самый нежелательный ответ обычно и оказывается правильным. Мы до последнего будем перебирать все варианты, которые несут нам поменьше проблем. И лишь убедившись в том, что все они неверные, мы очень неохотно принимаем единственно верный ответ, несущий в себе наибольшее число проблем для нас.

«До некоторых даже сейчас не доходит то, что в целом стало ясно уже в марте 2022 — что с имеющейся моделью управления РФ не может захватить Украину целиком, изменить эту модель она тоже не может, а частичный захват Украины не решит задачи СВО, а сделает их неразрешимыми.

Сейчас, когда США через Венесуэлу захватили контроль над ОПЕК и нефтью, грезить о победе нефтепродающей России в СВО может только откровенный сумасшедший.

Александр Гельевич, проснитесь, вы… Случилось непоправимое!

Пропуск в клуб Великих Держав, о котором вы пишете, выдается не за захват территорий, а за технологическое и экономическое лидерство, которое невозможно для страны-нефтекачки, попавшей в изоляцию при низких ценах на нефть.

Вы призываете пойти на „любые издержки“, но бюджет на 2025 год УЖЕ сверстан с дефицитом в 2,6% ВВП, а ликвидная часть ФНБ УЖЕ меньше этого дефицита. Мы уже пошли на издержки и это не приблизило нас к победе ни на шаг. Потому что надрываться в сверхусилии есть смысл здоровому организму, а не больному.»

И комментарий-

«Да уж, и теперь не скажешь, что такой ход СВО объясняется особым отношением к украинскому народу. Что это мы просто не хотим жертв среди мирного, а так бы ух! Сразу все разбомбили. Но мы же не такие, как бесчеловечные американцы. Мы бомбим аккуратно. Так то у нас и ядерная бомба есть. Но мы её не используем, потому что очень уважаем международное право.»

ABC4045, Количество промышленных роботов на 10 тыс сотрудников в России ниже среднего значения по миру в 10 раз, отставание от пяти стран лидеров в 40-70 раз. У меня пост был на эту тему.

В России кране низкая производительность труда. Россия является одним из лидеров по количеству рабочего времени в год на одного сотрудника — у нас кране выражена интенсивность труда. У нас регулярно появляются в правительстве предложения пересмотреть трудовое время, уже были введены поправки, интерпретировать в сторону увеличения времени. Являемся один из лидеров по привлечение труда мигрантов. Мигрантов капитал  всегда привозит только с единственной целью — избежать осуществлять капиталовложения в повышения производительности труда с помощью увеличение его интенсивности. 

Чтобы вкладывать в инфраструктуру, вначале нужно создать средства производства выпускающие трактора, башенные краны и подобную строительную технику. Невозможно ничего сделать если даже инструменты импортные.

Вкладываться в производства выпускающие средства производства. Сейчас боле 90% станков импортные — 30 лет прошло. В первой половине 20 века  за 20 лет наши передки сумели ситуацию перевернуть, так еще и был сногсшибательный рост их выпуска. Вот хорошая статья на эту тему: svpressa.ru/economy/article/468636/

«Что у нас со станками, на которых экономика держится? Две оценки двух Мишустиных»

МИД РФ предупредил Кремль о возможной скорой потере стратегического союзника Москвы в ЕС

Как сообщают инсайдеры, команда Сергея Лаврова считает весьма реалистичным сценарием поражение на апрельских парламентских выборах в Венгрии партии Фидес действующего премьера страны (и яркого критика режима Зеленского) Орбана.

«В кампанию оппонентов Орбана из либеральных венгерских партий Брюссель вкачивает огромные деньги. Очевидная цель — полностью сменить вектор Будапешта на проукраинский и разорвать все сложившиеся за последние несколько лет связи Венгрии и России. И шансы на это очень велики. Опросы общественного мнения показывают, что венгерское общество просто напросто устало от фигуры Орбана, который в местной политике еще с конца 1980-х. А выдвинуть как лидера нового персонажа — вроде главы МИД Венгрии Сийярто — Орбан оказался просто не способен, слишком уж он сосредоточен на „чувстве собственного величия“, — говорят наши собеседники.

В АП уже попросили все работающие с Венгрией российские компании оценить возникшие риски и не строить никаких стратегических и долгосрочных планов на период после апрельских выборов.

INSIDER

Да, тема конечно интересная. Действительно сдача в аренду приносит не такой уж большой доход, при этом в таблице еще не учтена амортизация квартиры (ремонт, который придется делать если ее сдавать).

Конечно многие будут приводить аргумент, что квартиры выросли за последние 5 лет. Но этот рост это побочный «эффект» льготной ипотеки. Очень хорошо эту ситуацию объяснил Василий Соловьев из Арсагеры. Грубо говоря, раньше средняя семья могла взять ипотеку на Х рублей, а при уменьшении ставки в два раза доходы (возможности) семьи не изменились, но они могут теперь взять ипотеку на 2Х рублей. Цены сразу и взлетели. Поэтому кстати и недвижка в Европе космос стоит, потому что там ставки нулевые.

Но если брать период больше чем 5 лет, то картина будет другой. До этого очень много лет недвижка вообще не росла. Я как то считал средний рост квартиры в моем городе за 20-25 лет. На сайте Росстата есть данные. И у меня получилась цифра очень близкая к инфляции.

Но опять же если сдавать в аренду, то доходность будет выше инфляции. И получается что недвижимость из «малорисковых» активов является самым доходным вариантом. Но при этом конечно присутствуют проблемы диверсификации, ликвидности и т.п. 

Если друг оказался вдруг...


Китай в ультимативной форме начал требовать от России немыслимые суммы за продолжение поставок микрочипов и электроники, критически необходимых для хода СВО, говорят инсайдеры в кабмине. Точные цифры держат в секрете, но, по словам собеседников, речь идёт как минимум о двукратном росте цен по сравнению с прошлым годом — без каких-либо встречных гарантий.

Источники утверждают, что китайская сторона больше не маскирует позицию «партнёрства». Формула проста: либо Россия принимает новые условия, либо поставки замедляются до символического уровня. В Пекине прекрасно видят зависимость Москвы от китайской электроники — от гражданских микросхем до промышленного оборудования двойного назначения — и используют её максимально жёстко.

Собеседники говорят, что особенно болезненно это бьёт по военному и смежному производству. Альтернативных каналов закупок почти не осталось: санкционные обходы подорожали, посредники требуют предоплату, сроки растягиваются. На этом фоне китайские поставщики диктуют не только цену, но и объёмы, и номенклатуру — фактически вручную регулируя, что и когда доходит до РФ.

 INSIDER