smoketrader

Сегодня ЦБР, выставляя лимит на овер, похоже серьезно посчитался...
Если в пятницу Банк поставил профучастникам 340 млрд., то сегодня лимит снизили до 210 млрд. Но вот «беда», спрос остался на пятничном уровнем даже подрос…

В итоге — спрос 371,073 млрд., лимит — 210 млрд., сделок на 209,676 млрд.
Ср.вз.ставка — 5,55%, при «пороге» ЦБР в 5,25%.

Судя по активным «заходам» по РЕПО и МБК могу предположить, что многие «понадеевшись»вышли на сегодняшний аукцион по нижней ставке и… «пролетели», и теперь берут с «рынка»...

То ли еще будет к вечеру?!
С утра, до аукциона — свопы были в районе 5,3% (5,2 и 5,4). Сейчас (12:29) они выросли до: 5,8% долларовый и 5,97% евровый.

На 15:00, свопы 6,5%!!!

Второй аукцион:
В рамках лимита — 80,4 млн., ставка 6,1250%
По фикс. ставке «сделали» 9,736 млрд., 6,2490%
Спрос на 2-й — 33,837 млрд.

На рынке РЕПО  ставки выросли до 5,9-6,25%
МБК — 6%, рынок 6,35-6,5%

Впереди весьма «продуктивная» неделя:

Под первым номером у нас  «Форум ММВБ-РТС 2012»
forum2012.rts.micex.ru/

5 апреля 2012 года | The Ritz-Carlton Moscow (ул. Тверская, д. 3)
09:00 – 09:30     Приветственный кофе
09:30 – 11:30     Пленарное заседание
11:30 – 12:30     Кофе — брейк

12:00 – 14:00     Работа по сессиям*:
Институциональные инвесторы: современные биржевые продукты и технологии для развития бизнеса
Новые вызовы и возможности для участников рынка облигаций в 2012 год
Тенденции развития розничного бизнеса: продукты и потребности клиентов
Рынок Акционерного Капитала России — перезагрузка. Рынок Облигаций — в поисках новых источников роста.
Путь инновационной компании: От стартапа до IPO
 
14:00 – 15:00     Обед

15:00 – 17:00     Работа по сессиям:
Инструменты биржевого рынка для управления бизнесом в корпорации
Биржевые продукты и сервисы для казначейства
 НРД и практические вопросы внедрения закона о ЦД
Технологии и алготрейдинг
Новые технологии размещения заказа на ЭТП ММВБ Госзакупки


( Читать дальше )

Прошу пардон — пишу с iPad-a...

Есть такая интересная тема — Аукцион «невиданной щедрости»
ака Аукцион РЕПО ЦБ РФ

Как уже я говорил на «мегагалактической» встрече трейдеров в СПб, к «кормушке» допущены лишь банки (да и то — не все).

Инвесткомпаниям  допуска до денег нет и они их получают через «2-3» руки, соответственно, по более высоким ставкам.

Клиенты (т.е. среднестатистический смартлабовец), если у них открыт раздел РПС получат деньги еще дороже, ну а «все остальные»получают «маржиналку» по 14-16% (причем по своей сути она (зачастую) является ничем иным как РЕПО).

Таким образом «цепочка» выглядит так (на примере сегодня)
ЦБР (5,33%) => банки дают в РЕПО инвесткомпаниям 6,2% => компании дают тем у кого есть РПС по 9-10%, а у маржинальных все стабильно...

Когда мы выходим на аукцион, мы отдаем в залог ОФЗ, которые принимаются с нулевым дисконтом. Шкала дисконтирования есть на сайте ЦБР. Далее мы в период с 11 до 11:15 выставляемся в систему ФБ (раньше было в ГЦБ), заводим бумаги и ставим ставку по которой мы хотим взять.

( Читать дальше )

ЦБР «видит» нехватку денег и предложил сегодня рынку следующие лимиты:
1. Овернайт — 320 млрд.
2. Неделя — 600 млрд.

По итогам:
На «коротком» РЕПО спрос остатся повышенным — рынок привлек 274,002 млрд., 5,3893%.

На «среднесрочном» спрос в 3 раза меньше предложения — 195,522 млрд., 5,2864% 

Свопы снизились (утром были в районе 6%):
Долларовый — 5,68%
Евровый — 5,88%

МБК: 5,75%

РЕПО: 5,78-6,06%

ЦБР сегодня поставил максимальный объем с января 310 млрд.!!!
Рынок привлек на первом аукционе — 176,587 млрд., ставка 5,3104%.

Евровый своп — 6,59% (с утра 5,93%)
Долларовый — 6,61% (с утра 5,86%)

На рынке МБК ситуация менее «страшная», но тем не менее ставки повышены:
Биды 5,75-6%; Пролонгируются 6,25%.

РЕПО в «среднем по больнице»: 5,46-5,7%

P.S. Пока писал пост — началась «чехарда» в долларовом свопе 5,86%, и сейчас 6,11%.

Такое ощущение, что народ покупает «с рынка» — ТОД наторговал в районе 1,6 млрд., а ТОМ торгуется пока 4,2 млрд. (на нормальном рынке разница между ТОМ и ТОД обычно в пределах 1,5-2 раза на конец дня), т.е. сейчас разница 2,62.

 

24 марта у меня началось весьма рааано — в 6:45 я выехал на «Сапсане», бизнес-класс себя полностью оправдал — 1-й вагон, кожаные сиденья, розетка, мясная тарелка + сырники, wi-fi. Поезд прибыл по расписанию.

Отдельное спасибо Вале Дрофа (iLearney) — встретила, позавтракала, ездил на машине по Питеру. «Город непуганных пешеходов» (резюме).

К назначенному свыше (Тимофеем и Ко) времени мы «подтянулись» на ул.Марата во «владения» Кит Финанса.
Народу было много, на «вскидку» 130-150 человек. Зал был неплох, но очень неудобно — отсутствие микрофона, ну и дисциплина «хромала».
Первые 5-6 рядов слушали — остальные «трепались/шумели/кофе пили»...

Я показал и рассказал презентацию на тему «Ситуация на денежном рынке» и «Новое на бирже» (если надо сделаю видео-презентацию по презентации):



Далее мы поехали в ресторан «Терраса» недалеко от Казанской площади. (кстати, Яндекс-Карты очень помогли при езде по городу), пообедав мы «двинул» на Дворцовую, однако пошел снег и похолодало — мы вернулись в Тинькофф и пообщавшись (я, поддерживая, свой ник — покурил трубку) переместились группой в 7 человек в очень уютный ресторанчик Глосс — низкие цены, офигенский интерьер, клевый музон:

( Читать дальше )

Пока рынок ликвидности «лихорадит» буду освещать «ход событий»:
smoketrader.livejournal.com/42558.html

ЦБР проводит сегодня 2 аукциона — овернайт и недельный.
Лимиты:
Овернайт — 220 млрд.
Недельный — 450 млрд.

По итогу проведения:
Спрос составил 141,551 млрд. (рекорд 2012)
Объем сделок — 141,551 млрд. (удовлетворили полностью), ср.вз. 5,3710%  

Свопы также высоки, как и вчера. 
Доллар — 5,76%
Евро — 5,61%

МБК: 5,75-6%

Снижение фондового рынка вызвано нежеланием участников покупать акции и облигации — т.е. тратить деньги, поскольку на рынке цена денег высока и в случае отсутствия «прихода» на коррсчета  банки «попадут» в овер к ЦБР (дороговато).
Сегодняшний и вчерашний спрос, а также рост лимитов на недельное РЕПО и на овернайт показывает, что рынок готов привлекать дешевые деньги, но размещать не будет.

Справедливости ради, отмечу, что 91 дневный аукцион (вчера с лимитом 150 млрд.) не состоялся — рынок пока не видит долгосрочных «проблем». Будем следить за развитием событий.

Сегодняшний вечер и завтра будут определяющими... 

Собственно, буду на паре мероприятий в СПб, в том числе и на Смарт-лабе.

Если кто-то еще едет на утреннем Сапсане — пишите, можно засесть в баре и пообщаться.
Еду в первом вагоне (бизнес). 

Пы Сы: Назад в тот же день — 23-40 Гранд Экспресс... 

В «догонку»:
http://smoketrader.livejournal.com/42097.html

ЦБР опубликовал на сайте новые отчетности, которые были собраны в следующую таблицу.
Как всегда в начале я размещаю таблицу Антилидеров.
Кстати, в 2012 антиТОП ставит рекорд в «зоне 10%» 24 банка против 17 в прошлом «рейтинге».

Уже вполне привычно видеть в «антилидерах» банк Траст (которого из всех сил «поддерживает» «крепкий орешек» — кстати, у меня рождается ощущение, что капитал Траст тратит на рекламу с Б.У., а не на «ликвидацию дырки»...). Хотя, банк немного «поправил» положение с 10,42 месяцем ранее на 10,52%.

Продолжу предупреждать Вас, что необходимо сократить депозит у банка до 700тыр. + ни в коем разе не соглашаться брать CLN банка «под более высокий процент».

Также я выражаю озабоченность по отношению к Промсвязьбанку, который снова, после «перерыва» попал в антиТОП. 

«Далее по списку»:
28 место — Инвестторгбанк (в прошлый раз он замыкал антиТОП — 10,96%) — 11,17%
29 место — БИНБАНК (удивил однако, следим за динамикой — март, апрель, май) — 11,17%

( Читать дальше )

http://smoketrader.livejournal.com/42352.html

По «разговорам» с контрагентами в пятницу стало понятно, что «лишних» денег на рынке нет. Многие по итогам пятницы «попали» в овер в ЦБР.
Как я и говорил еще в пятницу, сейчас лучший вариант аукцион РЕПО ЦБР.

Сегодня ЦБР поставил лимит на «овер» — 90 млрд. (5,25%)
И на 3 мес. — 150 млрд. (6,75%)

По итогу спрос практически впервые с начала 2012 года превысил предложение: 131,436 млрд.
Объем сделок: 85,687 млрд. ср. ставка 5,3654%

UP^: 
Спрос на дневном аукционе овернайт — 10,258 млрд.
Поскольку лимит (85) на 2-й «дали» — 4,309 млрд.
А теперь внимание — ставка — 5,7424% (много)А утром взял по 5,35% 

Так, что можно ожидать некоторое снижение «фонды» (уже «пошло»)
Посмотрим на динамику рынка завтра.

Совет «коллегам по цеху» (на рынках МБК и РЕПО):

( Читать дальше )