halliburton

С начала года индекс S&P 500 упал на 5%, в моменте снижаясь до 11%. Рассмотрим, в каких секторах и на росте каких акций можно было заработать, несмотря на падение широкого рынка, и сделаем прогноз о вариантах движения индекса на ближайшее время.

Январь стал вторым худшим месяцем в истории для мирового фондового рынка в плане абсолютного снижения капитализации. При этом в моменте падение S&P 500 на 11% было самым сильным за первые 16 дней января за всю историю наблюдения.

Индекс внутри продолжает демонтировать слабость. Количество бумаг, торгующихся выше SMA50, находится на уровне 40% и только около половины (53%) выше 200-дневной средней.



Если рассматривать динамику секторов, то лучше всех выглядели акции энергетического сектора +15,3%. Рост цен на энергоносители и доходности 10-летних облигаций США были главными драйверами. Скромный рост показал банковский сектор. Остальные сектора падали. Хуже всех были технологический и сектор потребительских товаров циклического потребления. 

( Читать дальше )

🇨🇳 Китай отмечает Новый Год по лунному календарю. Биржи КНР не будут проводить торги на этой неделе.

🇺🇸 По последним оценкам ФРС Атланты, ВВП США в 1 кв. 2022 г. Может замедлиться до 0,1%. Экономика близка к рецессии – это основная причина снижения доходности гособолигаций и ожиданий повышения процентных ставок, а также «отскока» на рынке акций. Напоминаем, что для развития «ралли» в «акциях роста» необходима комбинация 1) сильных финансовых результатов, 2) снижения инфляции и 3) рост деловой активности.

💡Идея дня – Только нефтегазовый сектор показывает рост на 18% с начала года в США. Финансовый сектор – минус 1%, остальные теряют 2-13%. Стоит ли сейчас продавать акции нефтегазовых компаний?

Очень часто инвесторы недооценивают силу моментума. Это приводит к слишком раннему закрытию прибыльных позиций. Сильный рост акций очень часто приводит к росту позитивных оценок, что привлекает новых инвесторов и поднимает котировки заметно выше справедливых оценок. Полагаем, что сейчас рынки очень близки к такому состоянию в отношении нефтегазовых компаний.

( Читать дальше )

На этой неделе две нефтесервисные компании объявили квартальные дивиденды: Halliburton и Schlumberger.

Несмотря на рост котировок акций за ростом котировок нефти марки брент, компании всё еще не оправились от пандемии и низких цен на нефть. К слову, на прошлой неделе нефть стоила 90$ за бочку марки брент. Впервые с 2014го года.


Schlumberger — крупнейшая нефтесервисная компания.
Schlumberger ведёт деятельность в 85 странах, включая Россию и Казахстан.

( Читать дальше )

С момента нашей рекомендации от 16 ноября акции Halliburton выросли на 29,8% и достигли целевой цены. Основной причиной этого стало восстановление цен на нефть на фоне снижения опасений вокруг штамма «омикрон», что поддержало весь нефтегазовый сектор и увеличило уверенность инвесторов в росте нефтесервисного рынка в ближайшие годы. В то же время мы полагаем, что сейчас перспективы роста бизнеса компании уже учтены в котировках Halliburton, что создает возможность для фиксации прибыли.

Мы понижаем рекомендацию по акциям Halliburton с «Покупать» до «Держать» и сохраняем целевую цену $ 30,42. Даунсайд составляет 0,6%. Снижение рекомендации связано со значительным ростом акций компании в последние полтора месяца, хотя фундаментально кейс изменился слабо.

Halliburton — третья по доле рынка нефтесервисная компания в мире, уступающая лишь Schlumberger и Baker Hughes. Деятельность компании охватывает весь цикл услуг, необходимых для добычи нефти.


( Читать дальше )

Сделки инсайдеров HAL:
25 января 2022 - Miller Jeffrey Allen продал акции HAL
Сумма сделки: 1000.0 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров HAL:
25 января 2022 - Loeffler Lance продал акции HAL
Сумма сделки: 721.8 тыс долларов

( Читать дальше )

Американский нефтесервисный гигант Halliburton успешно отчитался за четвертый квартал 2021 года.

Компания увеличила дивиденд в 2,7 раза, сократила долговую нагрузку.

Выручка Halliburton в отчетном периоде выросла на 32% г/г, до $4 277 млн, но остается на 17,6% ниже показателя докризисного 2019 года.


( Читать дальше )

🦠 Число новых заболеваний в Нью-Йорке снизилось до 20 000 в день против пика, превышавшего 75 000 три недели назад. Это подтверждает стремительный, но короткий всплеск заболеваемости «омикроном». Китай отменил локдаун в Сиане.

📉 Композитный индекс деловой активности США упал до 50,8 с 57 в декабре, сигнализируя о самых слабых ожиданиях роста с июля 2020 года.

📊 Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 в течение торгов падали на 4% и 7,5% соответственно, после чего отыграли всё снижение и закрыли день в плюсе. Однако сегодня утром фьючерсы на S&P 500 вновь теряют более 1%.

📄 Halliburton — входит в Топ-10 акций США — вырос на 3% после того, как отчитался об операционной прибыли на 4% выше консенсуса. Компания более чем вдвое повысила квартальные дивиденды. С начала года акции выросли на 26%, что делает их одними из лидеров роста на рынке акций США.

💡 Идея дня — Завтра состоится заседание Федрезерва США. Мы консервативно относимся к прогнозам результатов заседания и не ждем смягчения политики, так как:

( Читать дальше )

Сегодня один из крупнейших представителей американского нефтесервиса Halliburton опубликовал отчётность за четвёртый квартал и весь 2021 год. В прошедшем квартале выручка компании выросла на 32,1% г/г, до $4277 млн, EBIT – стала положительной и достигла $550 млн. Скорр. чистая прибыль на акцию увеличилась в 2 раза до $0,36.

Радует и динамика чистого долга, который за год сократился на 16,2%. Напомним, что сейчас Halliburton делает упор именно на улучшении показателей своего баланса, чтобы повысить финансовую стабильность бизнеса. Данный прогресс позволил компании увеличить квартальный дивиденд в 2,7 раза, до $0,12 на акцию, что, однако, всё ещё ниже доковидного уровня. Доходность выплаты составит 0,4%.

Ключевым драйвером роста финансовых результатов стало восстановление нефтесервисного сектора в целом. Страны ОПЕК+ постепенно возвращают добычу к доковидному уровню, что положительно влияет на выручку международного сегмента Halliburton. Менеджмент отмечает, что в США публичные компании в основном придерживаются своих скромных планов по расходам на 2021 год, однако частные нефтяники используют высокие цены на «чёрное золото» для роста добычи. Вероятно, начиная с текущего года, можно будет ожидать увеличения инвестиций в разведку и добычу и от крупных публичных компаний.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров HAL:
14 января 2022 - Rainey Joe D продал акции HAL
Сумма сделки: 399.0 тыс долларов

( Читать дальше )