S&p500

Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на каждом из оставшихся трех заседаний в 2024 году, что на одно снижение больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце — опрос Reuters. Рецессия маловероятна.

Последние данные, включая сильный отчет по розничным продажам, опубликованный на прошлой неделе, свидетельствуют о том, что экономика работает относительно хорошо, даже несмотря на снижение инфляции.

Центральный банк США снизит ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в сентябре, ноябре и декабре, доведя ее до 4,50%-4,75% к концу 2024 года, согласно 54% опрошенных, 55 из 101.





www.reuters.com/markets/rates-bonds/fed-deliver-three-25-quarter-point-rate-cuts-this-year-recession-unlikely-2024-08-19/

Goldman Sachs снизил свой прогноз вероятности рецессии в США до 20%, поскольку свежие данные по рынку труда вызвали переоценку взглядов на экономику.





Экономисты Goldman ранее в этом месяце повысили свою 12-месячную вероятность рецессии в США с 15% до 25% после июльского отчета о занятости в США от августа.

Клаудиа Сэм, главный экономист New Century Advisors сказала CNBC, что она не верит, что США в настоящее время находятся в рецессии, но что дальнейшее ослабление рынка труда может подтолкнуть их к ней.

Отчет по занятости от 6 сентября “вероятно” побудит Goldman снизить вероятность рецессии до 15%, где она была почти год до августа, заявили экономисты банка.

Если не произойдет очередного негативного сюрприза в отчете о занятости, Goldman станет более уверенным в своем прогнозе снижения ставки на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании Федеральной резервной системы, а не более резкого снижения на 50 базисных пунктов, добавили они.

Рынки полностью учли снижение ставки ФРС в сентябре, но снизили вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов всего до 28,5%, согласно инструменту FedWatch от CME.

( Читать дальше )

🔴 Подготовьтесь к насыщенной торговой неделе! 🚀

Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле подготовит почву для первого за многие годы снижения процентной ставки (barrons.com).

🎥 Не упустите возможность присоединиться к нашему эфиру на YouTube (https://youtube.com/live/bw925Sbhj68?feature=share) с подробным анализом главных трендов! Начало в 11:00 мск.

Ваш финансовый компас на неделю:

🗓 Понедельник, 19.08.2024. Экономический календарь практически пуст, поэтому рынок может переключиться на события второстепенного значения.
В 13:00 мск выйдет отчет Бундесбанка, который представит анализ текущего и ожидаемого состояния экономики.
В 16:15 мск состоится выступление Кристофера Уоллера. Его предыдущее выступление было довольно «ястребиным», поэтому, если тональность речи не изменится, доллар США может получить поддержку. Однако, если Уоллер займет противоположную позицию, это станет сильным «голубиным» сигналом.

🗓 Вторник, 20.08.2024.
Во время тихоокеанской сессии будут опубликованы детали обсуждений монетарной политики и экономических условий, которые повлияли на последнее решение по ставке.

( Читать дальше )

Сегодня Interactive Brokers увеличил маржинальное требование по длинному фьючерсу на S&P почти в 2 раза.

Уолл-стрит делает ставку на то, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердит, что процентные ставки будут снижены на ежегодном совещании центрального банка в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. 

“Если трейдеры услышат о грядущих сокращениях, акции отреагируют благоприятно”, — сказал Эрик Бейли, исполнительный директор по управлению капиталом в Steward Partners Global Advisory. “Если мы не услышим то, что хотим, это спровоцирует большую распродажу”.

Рынки полностью ожидают, что ФРС начнет снижать стоимость заимствований на своем предстоящем заседании в сентябре. Но Пауэлл может легко промолчать о сроках снижения ставок, когда он выступит в пятницу. И было бы очень в его характере придерживаться осторожного, ни к чему не обязывающего подхода к раскрытию того, насколько могут упасть ставки/

www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-18/traders-need-fed-go-sign-in-jackson-hole-to-keep-stocks-rallying?srnd=homepage-europe

🇷🇺 Наш рынок уже недорогой (по крайней мере, сдулось почти всё, что разогнали до неадекватных оценок за последние 1,5 года).

На долгосрок уже можно присматривать некоторые хорошие активы, например: Сбер, Роснефть, Лукойл, Фосагро, Норникель, Полюс, Сургут преф, Позитив, Элемент и еще ряд компаний. Однако кэша сейчас лучше держать много, особенно в среднесрочном портфеле. У меня доля акций всего около 16%.

Сейчас выгодно сидеть в депозитах под 17-20%. Рынок с хаев мая 2024 просел только на 20%, полностью отыграв эффект повышения налогов, укрепления рубля и санкций на НКЦ. Однако, Америка на хаях (с ней у нас есть корреляция) + выходят отчеты, далеко не лучшие. Уже очевидно, что с продажами у московских застройщиков начались проблемы + Сбер отчитался откровенно слабо за июль 2024 года + у Совкомбанка отчет неутешительный (его разберу сегодня). В общем, есть вещи, которые могут дальше тащить рынок вниз.

✅ Интересные цены для покупок будут где-то около 2400 по индексу Мосбиржи, при прочих равных. По мере появления идей, что-то буду подбирать раньше, но без больших покупок.

( Читать дальше )

📉 S&P500 — 2-я неделя нового базового цикла (20 недель). Новый цикл начался на ретро-Меркурии (https://t.me/jointradeview/116), который развернул фондовые рынки 5 августа. Впереди сопротивление предыдущего топа на Алголе от 15 июля (https://t.me/jointradeview/161) и планетарный торнадо 19 августа, обещанный нами в начале года (https://t.me/jointradeview/11). Еще есть дивергенция по MACD до кучи. Все условия для потенциальной двойной вершины.

⚠️ С учетом астрологического веса предстоящего экстремум-прогноза 19 августа и общего циклического тайминга (https://t.me/jointradeview/187) с участием 4-летнего и 50-недельного циклов предполагаю, что этот базовый цикл будет медвежьим с окончанием осенью-зимой 2024 года.

☝️ Пока действуем по гейм-плану 2 (https://t.me/jointradeview/183), но помним про склонность ретро-Меркурия к разным выкрутасам (https://t.me/jointradeview/146). Сильный экстремум-прогноз притаился 3 сентября. Это значит, что пару недель можем подергаться до конца ретроградности.

( Читать дальше )

Предстоящая неделя начинается негативными новостями по геополитике и позитивными новостями в отношении политики ФРС.
ХАМАС заявил, что предложение по Газе слишком близко к позиции Израиля, ХАМАС оно не устраивает и Израиль должен изменить позицию в сторону тех договоренностей, которые были достигнуты ранее.
При этом тональность ХАМАС достаточно сдержанная, создалось впечатление (возможно, неверное), что планка в начале переговоров была завышена Израилем специально и путь к соглашению остается, но сие станет понятнее либо после встречи Блинкена и Нетаньяху в понедельник либо уже на следующей встрече через неделю, если она не будет отменена.
Член ФРС Дейли, считающаяся негласным рупором Пауэлла, прямо заявила о том, что ставку пора снижать, ибо при текущем падении инфляции столь высокий уровень ставок больше не нужен.

Предстоящая неделя будет достаточно простой в отношении плановых событий, но геополитика может привнести элемент неожиданности, поэтому её нужно отслеживать, в частности ход переговоров по сектору Газы.

( Читать дальше )