S&p500

Небольшая предыстория (или почему я вообще написал эту заметку)

В конце июля я опубликовал у себя на Фейсбуке короткий пост про то, как Эд Торп смог разоблачить финансовую пирамиду Берни Мэдоффа за 17 лет до того, как она лопнула. В комментариях к этой записи Елена Чиркова высказалась в том ключе, что найти хороший фонд, который будет годами надежно приносить тебе 20% годовых в долларах – это вообще не проблема.

Памятуя о том, что Елена как раз управляет фондом акций Movchan's под названием GEIST (Global Equity Investment Fund), я решил проверить: приносит ли он своим инвесторам эти самые 20% годовых, раз уж их так несложно обеспечить.

Исторический опыт показывает, что инвесторы обычно получают прибыль, покупая индекс S&P 500 после 5%-ных распродаж И 10%-ных распродаж.
С 1980 года инвестор, покупающий SPX на 5% ниже его недавнего максимума, получил бы медианную доходность в 6% за следующие три месяца с коэффициентом результативности 84%.
Аналогично, 10%-ная коррекция от недавнего максимума приводит примерно к тем же результатам (при условии отсутствия рецессии), что является пока базовым сценарием.

тг канал t.me/TradPhronesis

Что мы знаем о рецессиях:
А) рецессия почти всегда сопровождается значимым снижением рынка акций (! но не за каждым медвежьем рынком следует рецессия).
Б) рынок акций начинает снижение или стагнацию в среднем за несколько месяцев до начала рецессии
В) фондовый рынок достигает дна и разворачивается вверх задолго до окончания рецессии (! но обычно не раньше ее середины).
(см. график S&P 500 от Deutsche Bank. Периоды рецессий заштрихованы серым цветом)

Существует прибыльная торговая стратегия с долгосрочным периодом инвестиций (5 и более лет). Согласно определению, рецессия — это два последовательных квартала снижения ВВП. Т.е. рецессию определяют постфактум (примерно через 4-6 мес. после ее начала). И момент, когда о ней начинают официально заявлять, как правило, является лучшим временем для поиска точек входа в рынок для порционного увеличения долгосрочных длинных позиций.

тг канал t.me/TradPhronesis

📉 S&P500 — 3-я неделя базового цикла (20 недель). Планетарный торнадо 19 августа, обещанный в начале года (https://t.me/jointradeview/11), всю неделю сдерживал напор нового цикла, который начался 5 августа на ретро-Меркурии (https://t.me/jointradeview/116). S&P пока не достиг уровня предыдущего топа на Алголе от 15 июля (https://t.me/jointradeview/161) ни по индексу, ни по фьючерсу.

👉 На этой неделе перспективы тренда зависят от пробоя уровня сопротивления или формирования двойной вершины. На прошлой неделе (https://t.me/jointradeview/197) писали:
"☝️ Пока действуем по гейм-плану 2 (https://t.me/jointradeview/183), но помним про склонность ретро-Меркурия к разным выкрутасам (https://t.me/jointradeview/146). Сильный экстремум-прогноз притаился 3 сентября. Это значит, что пару недель можем подергаться до конца ретроградности."

👉 Дергаемся, ждем формацию. С учетом астрологического веса экстремум-прогнозов 15 июля и 19 августа и общего циклического тайминга (https://t.me/jointradeview/187) с участием 4-летнего и 50-недельного циклов продолжаю предполагать, что этот базовый цикл может стать медвежьим с окончанием осенью-зимой 2024 года.

Неделя открывается отказом ХАМАС от последнего предложения Израиля по перемирию в секторе Газа.
ХАМАС заявил, что он придерживается соглашения от 2 июля, новые условия Израиля неприемлемы, а разговоры США о скором прекращении огня являются ложными в целях предвыборной кампании.
Израиль и Хезболла продолжают обмен ракетными атаками и заканчивать сей процесс никто не собирается, весь вопрос в том, сумеет ли Белый дом отдалить прямую войну между Ираном и Израилем на период после 5 ноября.

Арест Дурова во Франции показывает стремление властей контролировать СМИ, так было всегда, но ещё никогда так нагло, ибо Telegram не попадает под закон о цифровых услугах ЕС.
Илон Маск четко обозначил роль Макрона как приспешника США, ибо в США должна работать первая поправка.
Тем не менее, многие после ареста Дурова предупредили Маска о том, что он будет следующим.
Данная тема важна в свете будущего ИИ, цифровых денег, списания посредством цифровых денег долгов и сдутия пузырей, свободы крипты.

Предстоящая неделя будет проходной перед ключевой неделей с потоком важных отчетов с 2 сентября, которые окажут влияние на решение ФРС по размеру снижения ставки на заседании 18 сентября.

Пауэлл не подкачал.

Впервые было озвучено публично, что ФРС готова начать снижение ставок.

Рынки на позитиве. Растут🔼 и акции и облигации.

Фокус ФРС смещается с инфляции ( которая вроде как уверенно движется к плановым 2%) на рынок труда.

Если 6 сентября выйдет ещё один плохой отчёт по занятости и безработице, мы вполне можем увидеть и снижение на 0,5%

Самое главное, что тренд обозначен.

Моя рекомендация глобально не менялась в последние месяцы:

🔸В облигации смело входить: доходности продолжают снижаться, а цены расти и у этого движения ещё точно есть запас хода ( при этом за предыдущий год бондовые портфели уже принесли 8-10% в USD и 7-8% в EUR)

🔸Акции тоже можно покупать при условии, что покупки долгосрочные. Входить частями, тактически использовать просадки для формирования позиций.

Потрясти ещё вполне может, но отсиживаться в кэше в период снижения ставок я не вижу смысла.


Больше постов в телеграм канале:
t.me/maxinvest_pro