Постов с тегом "OPTIONS": 182

OPTIONS


В 2008 всплыл Кит

    • 13 ноября 2012, 17:36
    • |
    • dhong
  • Еще
В 2012, по слухам, всплывает кто-то еще. Это для тех, кто думал, что 2008-й бывает раз в жизни. 

В професссиональной среде ходят весьма красноречивые слухи, которые явно не дисконтированы в нашей ухмылке волатильности)) 

Вероятность движения РТС на 1200 существенно выше, чем 10% дельта по 1200-м декабрьским путам))

sold strangle WMB closed at 1.99

    • 07 ноября 2012, 19:54
    • |
    • dhong
  • Еще
По б.у. закрыт стренгл. Конечно, вчера был бы профит 35$ на штуку. Но история не терпит сослагательного ))

Страйковая волатильность

Отдавая долг опционному детству, в котором покупал стреддлы на SPX/Y, получился вот такой анализ US Equity на 19.10.2012 :
  1. Посчитан АТR базового актива(БА) с параметром 30 на дневках для оценки волатильности.
  2. Вычислен шаг страйка опционов для ближней месячной серии.
  3. Делим 1 на 2 — получаем страйковую волатильность (ATR / Strike).
  4. Зная текущую цену БА, 1 и 2 — получаем страйки ОТМ слева и справа.
  5. Вычисляем цены для стреддлов: покупки для АТМ и продаж слева и справа ОТМ.
  6. Вычисляем наценку как отношение цены продажи стреддлов ОТМ слева/справа к цене покупки стреддла АТМ
  7. Минимальную из 6 определяем как PriceMarkUpMin, максимальную как PriceMarkUpMax.
  8. Группируем результаты
    • Win – цена продажи обоих стреддлов ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ
    • Half – цена продажи одного стреддла ОТМ дороже цены покупки стреддла АТМ, второго — дешевле


( Читать дальше )

Исследование исторической волатильности Часть 2

Результаты очередного эксперимента по вычислению HV.

Однако, имхо, основной вопрос сформулирован во втором комментарии:

Нужно ли фильтровать данные при вычислении индикаторов ?
И если да, то:
— как/чем
— как сильно и т.д.
 
Коллеги, кто, как, в каких случаях и для чего фильтрует биржевые данные ?

Дельта-хеджирование в OptionsWorkshop

Коллеги, мы тут нашли в себе силы сделать серию роликов про наш ненаглядный OptionsWorkshop. Пока выложили только пилот про ДХ, остальные — на подходе. Есть прямая ссылка на vimeo и есть на запись в нашем блоге, с текстом, который звучит в видео.

Будем рады вашим комментариям!



Дельта-хеджирование в OptionsWorkshop from IT Global on Vimeo.

Options Workshop 12.7 + Rithmic

Уважаемые трэйдеры,

мы выпустили июльский релиз Options Workshop.

Список и изменений и исправлений приводится ниже. Также трэйдерам, работающим на западных площадках будет интересно узнать, что мы не стоим на месте и в этом направлении. На сегодняшний день уже проделана большая работа по интеграции Options Workshop с раутинг-провайдером Rithmic. Подробнее об этом можно прочитать у нас в блоге.


12.7 change-log: 


( Читать дальше )

Подробнее о том, как торговать гамму на отчетности

    • 10 июля 2012, 18:46
    • |
    • dhong
  • Еще
Часто вижу разные комментарии о том, что можно использовать стренглы или стреддлы. На самом деле, использовать их не имеет смысла. Все дело в том, что по такой позиции накапливается существенный риск по веге. После отчетности волатильность ведет себя непредсказуемо и соответственно мы проторговываем не только колебания базового актива, но и колебания IV.

Ровные календари этот риск минимизируют но не устраняют на 100%. Поэтому оптимально формировать нейтральную позицию по дельте и веге с использованием дельта-нейтрального пропорционального горизонтального спреда. 

AA не входила в список акций для торговли. Встроенная амплитуда была 3.9%, реальная составила на текущий момент 2.4%.


На картинке результат по трейду. Безусловно, он не отражает дополнительного дохода/убытков от греков 2-3 уровня, но в целом соответствует ожиданиям.

( Читать дальше )

HV некоторые нюансы расчета

Иллюстрации некоторых приемов, которые можно использовать при вычислении HV.

Какие еще приемы и для каких случаев можно использовать на Ваш взгляд для вычисения HV ?

Формализация торговой стратегии

Предположим что Вы ранее открыли позу(например, как здесь)
Прошло время, Вы как то её корректировали.

Теперь, когда сделано несколько корректирующих/управленческих действий,
могли бы Вы:
— представить, что в момент открытия позы составили план этих действий или
— записать эти действия в виде неких правил (например: если на 2 день цена будет = … И IVATM =… то выравниваем_дельту/расширяем_зону/…)

Зачем это нужно:
В настоящее время задача прогнозирования улыбки решена и хотелось бы увидеть позу как с учетом прогнозных улыбок так и с учетом торг. стратегии.
Формат описания ТС пока до конца не определен. Хотелось бы, чтобы с одной стороны он был удобен и понятен трейдеру, с другой по-максимуму формализован и универсален для удобства программной обработки.

Вопрос:
Как бы Вам было удобно описывать свою ТС и/или шаги по управлению позой ?
— условия,
— критерии (какие они могли быть — наверняка, не только же греки
— и т.д.
Где(на листке бумаги/Эксель/Граф.пакет/...) и с помощью каких примитивов это Вам удобнее было бы сделать ?

Любые фантазии приветствуются )))
Заранее спасибо.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн