Goldman Sachs

Главный фондовый стратег банка Goldman Sachs Дэвид Костин в последней клиентской записке советует инвесторам забрать деньги из акций, пока они не рухнули.

Отмечается, что Костин уверен в затягивании Конгрессом налогового и бюджетного вопросов в США до выборов, а скорее всего, и до конца года. Напомним, что автоматические сокращения бюджета, которые и именуют «финансовой скалой», вступят в силу как раз по окончании года, если конгрессмены не найдут общий язык и не примут меры для сокращения бюджетного дефицита.

Стратег одного из крупнейших банков мира в своем письме яростно защищает свой прогноз, согласно которому на конец года индекс широкого рынка S&P 500 должен быть на отметке 1250 п. Нельзя при этом не отметить, что сейчас он закрепился выше 1400 п. 

( Читать дальше )

Министерство юстиции США не будет предъявлять американскому инвестиционному банку Goldman Sachs Group Inc. исков по итогам расследования причин ипотечного кризиса в США и возможной причастности банка к его развитию, пишет газета The Wall Street Journal.

В опубликованном накануне отчете Минюст пояснил, что собранных сведений недостаточно для начала уголовного преследования в отношении сотрудников или руководства банка, при этом следователи оставили за собой право возобновить расследование и предъявить требование в случае, если станут известны новые обстоятельства или появятся новые доказательства причастности Goldman к началу или развитию ипотечного кризиса в США, передает «Интерфакс».

Напомним, в апреле 2011 года Сенат США опубликовал доклад, в котором говорилось, что Goldman активно продавал инвесторам бумаги, привязанные к ипотечным кредитам с высоким риском невозврата, при этом делая ставки против рынка недвижимости, скрывая это не только от клиентов, но и от членов парламента, проводивших расследование.

( Читать дальше )

На заседании ФРС 31 июля — 1 августа, мы ожидаем «смягчение» заявления в ответ на ослабление экономических данных и риски со стороны долгового кризиса в Европе.

Мы ожидаем, что ФРС вернется к QE в декабре 2012 года — начале 2013 года.

Прибыль еще одного крупнейшего банка США во вторник превысила ожидания рынка — на этот раз инвесторов порадовали квартальные результаты Goldman Sachs (GS), сообщившего о прибыли на акцию в размере $1,78, что в полтора раза выше ожиданий на уровне$1,18 на акцию.

Несмотря на обострение кризиса в еврозоне и сокращение торговой активности клиентов банка, «фирме» удалось получить выручку в размере$6,63 миллиарда за второй квартал, при том, что аналитики ждали, в среднем, $6,26 миллиарда.

Для сравнения, в первом квартале этого года банк заработал $3,92 на акцию, что говорит о существенном снижении прибыли в квартальном исчислении, хотя она и оказалась сильно выше ожиданий.

Вот как ведут себя акции Goldman Sachs в премаркете (1 min):


Идея по торговле отчетом GS была вчера описана тут:

http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/65394.php



( Читать дальше )

• Бернанке даст «голубиный»(dovish) сигнал с учетом последних слабых экономических данных, а также будет обуждать дальнейшие возможные варианты смягчения политики.
• на заседании 31.07-01.08 ФРС расширит прогноз по процентным ставкам, а к выкупу активов ФРС вернется в конце 2012-начале 2013 года. Более раннее возвращение к QE возможно только в случае ухудшения экономических данных. 

Почему ФРС не объявит QE3 в августе-сентябре.

1. Последняя операция Twist была больше, чем прогнозировал рынок, а Бернанке тогда сказал, что это «существенный шаг смягчения». Поэтому, скорее всего новое стимулирование наступит не раньше, чем закончится предыдущая программа, т.е. в конце 2012.


2. Несмотря на то, что ослабление экономических индикаторов оправдывает дальнейшее смягчение, финансовые условия на рынках улучшаются. Индекс финансовых условий GSFCI стоит на максимумах с нач мая. Улучшение не предполагает большого шага смягчения в краткосрочном периоде.
3. комитет FOMC рассматривает расширение баланса центробанка как наиболее дорогую опцию стимулирования. Это отчасти спорная с политической точки зрения опция, которая особенно остра в преддверии президентских выборов в США. 

Не исключено снижение ставки по избыточным резервам (IOER). Goldman   этого не ждет, так как слишком низкая ставка по резервам может вызвать системные проблемы в финансовой системе из-за давления на фонды денежного рынка. В США они сущ-но крупнее, чем в Европе, поэтому последвия будут тяжелее, чем от снижения ставки по депозитам ЕЦБ.

 
Завтра до начала торгов выйдет отчет банка Goldman Sachs (GS).

JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup показали достойные результаты в сравнении с прогнозами — давайте теперь посмотрим, чего нам ждать от отчета «Фирмы» и как на этом заработать.

Как мы видели в случае с 3-мя вышедшими отчетами банков, чтобы заработать на отчете важно ответить не только на вопрос "выше или ниже ожиданий", но и еще "как воспримут отчет участники рынка", а также "как повлияет на движение котировок внешний фон".

Давайте попробуем ответить на эти 3 главных вопроса.

Выше или ниже ожиданий?

За последний месяц ожидания по прибыли на акцию банка упали более чем в два раза — с $2,36 до $1,14 на акцию. Аналитики ждут сокращения прибыли на четверть, а выручки – на треть в годовом исчислении, закладывая в цифры главную проблему банка, на решение котрой сейчас направлены все стратегические действия — а именно на проблему сокращения торговой активности клиентов, вокруг которой построена вся бизнес-модель банка.

( Читать дальше )

На торгах в четверг американские фондовые индексы снизились на 2-2.5%, за один день потеряв около 40% достигнутого за предыдущие три недели. «Инвесторов беспокоит целый ряд факторов: замедление промышленного производства в мире, слабые данные по рынку жилья и труда в США, а также относительное бездействие Федерального Резерва», — говорит Джеймс Макдональд, главный инвестиционный стратег Northern Trust в Чикаго.

— «Замедление крупнейших мировых экономик очевидно, и теперь главным вопросов на повестке дня является его продолжительность и глубина».

Отметим, что нервозность рынков побудила Ноа Вайсберга, аналитика Goldman Sachs, в сегодняшнем письме клиентам рекомендовать открытие коротких позиций по S&P 500 с ближайшей целью 1285

Источник: http://www.forexpf.ru/news/2012/06/22/acqo-goldman-sachs-rekomenduet-otkryvat-korotkie-pozitsii-po-s-p-500.html

С утра новость в квике «GS снизил рейтинг акций ОГК-2 и ТГК-1 до „продавать“.
В конце для указанные акции возглавили рост с результатами 11,5 и 1,5%%

Вспомнилось цитата  »Приватизируемые предприятия ТЭК не должны быть проданы за «копеечки», а потом перепроданы задорого, заявил президент Владимир Путин"

Полагаю, что многие игроки на бирже вопринимают рекомендации того же GS  с точностью до наоборот — если дают рекомендацию «покупать» то хотят разгрузиться и наоброт.

Есть впечатление что либо игроки либо Роснефтегаз среагировали соответсвенно
 

Два отчета Питера Оппенгеймера из Goldman'а… В Марте и конце Мая… Без слов...

JPMorgan получил торговый убыток $2 млрд по синтетическим кредитным бумагам(акции -8% на премаркете). Джейми Даймон, глава JPM: убыток произошел из-за вопиющей ошибки отедал контроля рисков. Убыток стал результатом ошибки стратегии хеджирования, а не виной трейдера.

Когда Даймона спросили — могут ли быть похожие убытки у других банков, он сказал: если мы болваны, это не значит, что другие тоже.

Из каментов: виновником потерь был Bruno Iksil,  известный «лондонский кит». Он напродавал CDS на корпоративные долги европейских компаний, тоесть был по ним в лонгах. Убытки этим не ограничатся, контр стороны будут доить еще наверное на такую же сумму.

Акции крупнейших банков США попадали более чем на 2%.

Аналитики Goldman Sachs: этот убыток может иметь более широкие негативные последствия, но прямое влияние на инвестбанк ограниченное. Акции JPM краткосрочно попадут под давление из-за пересмотров прогнозов по прибыли. Бумага может получить поддержку от дивидендов (3%) и обратного выкупа. GS понизил цель до $48 (апсайд 3 бакса от премаректа).

Другие эксперты говорят: JPMorgan имеет самые высокие стандарты управления в банковской отрасли и если это случилось с ними, что же может произойти с другими?

Дэннис Гартман, на CNBC: последствия убытков JPM вероятно обернуться  большими неприятностями для уолл стрит. Плохие новости не приходят по одиночке. Это не вина одного трейдера, это не то, что произошло с Societe Generale. Плохо то, что если рынок узнает об убыточных позициях JPM, то для банка будет еще труднее избавиться от них.

Убыток стал результатом проптрейдинговой операции банка. Это противоречит правилу Волкера, которое пока не является законом, а лишь находится на рассмотрении в Конгрессе.

( Читать дальше )