Globaltruck

За последние несколько недель активизировался рост акций малой ликвидности

🔹Все знают, какие чудеса могут происходить в котировках этих эмитентов. Однако сегодня мы расскажем про некоторые компании, рост которых в целом можно объяснить логически, но в то же время он оказался слишком сильным. 

📌 Globaltruck (GTRK)

МСар = ₽37 млрд

P/E = 113

📈Рост котировок

+67% за неделю

+490% с начала года

🔸Эта компания, как подсказывает Эй-бот, входит в топ-5 крупнейших грузоперевозчиков страны. 

🔸Рост последних месяцев, будь он поскромнее, можно было объяснить тем, что в июне группа Монополия консолидировала 79% капитала Globaltruck и выставила оферту на выкуп оставшихся 21% по фиксированной цене — ₽82,5 за штуку.

🔸Но даже Монополия отреагировала на взлет котировок Globaltruck следующим комментарием: «Мы не видим объективных предпосылок для роста стоимости ценных бумаг”.

🔸Впрочем, рост акций этой компании задолго до этого стал мемом: многие инвесторы просто часто путают ее с Globaltrans (GLTR). А недавно Globaltrans рассказал про редомициляцию и выкатил хороший отчет. 

И такое бывает. GlobalTruck уже вырос вдвое после моего поста t.me/Vlad_pro_dengi/436, где я рассматривал фундаментал компании и не рекомендовал его к покупке 🙃


❓Почему так произошло?

Фундаментальных основания для роста нет. Компания опубликовала отчет 29 августа, в котором сообщила о прибыли в 236 млн рублей за 1-е полугодие 2023 года, это в 13,2 раза выше, чем в 1-м полугодии 2022 года, но не так много, чтобы оправдать текущую стоимость.

При прибыли в 472 млрд руб. за 2023 год ( x 2 результата 1-го полугодия) справедливая цена акций составляет = 118 руб. за штуку — это P/E = 15. Но даже по таким цифрам я бы компанию не покупал.

Моя позиция по компании неизменна, для инвесторов она неинтересна. 

Подпишитесь на мой уютный полезный ТГ-канал, чтобы первыми читать новые обзоры и выбрать, какую компанию разобрать следующей: t.me/Vlad_pro_dengi . 👍

На этой неделе будет много работы, стоит готовить свой депозит к новым сделкам. 

Сегодня я обязательно расскажу про компанию ГТМ, которая   с конца июля сделала +339.25% — как минимум, когда скидывать и есть ли там потенциал дальнейшего движения. 

Завтра обязательно проведем разбор рынка и обсудим выбранные вами компании. Кто ни разу не был на живой встрече — рекомендую, посетить стоит. 

На этой неделе планирую подготовить подробности по ЯТЭК,  а также показать несколько коротеньких сделок с быстрой прибылью. 

Если у вас есть дополнительные просьбы / пожелания, пишите о них в комментариях.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Основным инвестором АО «Национальный перевозчик», зарегистрированного в июле с участием бывшего гендиректора группы Globaltruck Ильи Саттарова, стал «КАМАЗ», который планирует вскоре публично презентовать этот стартап.

«Мы приобрели логистическую компанию — чуть позже приходите на Comtrans-2023, мы про это вам все расскажем и презентуем её. Цифровые сервисы и цифровизация — это направление, в котором „КАМАЗ“ будет двигаться и дальше», — сообщил директор по маркетингу ПАО «КАМАЗ» Ашот Арутюнян на сессии Московского международного форума автомобилестроения (IMAF-2023) во вторник.

В кулуарах форума топ-менеджер подтвердил «Интерфаксу», что речь идет о покупке АО «Национальный перевозчик», соучредителем и гендиректором которого является Илья Саттаров — бывший CEO группы Globaltruck (ПАО «Глобалтрак Менеджмент», недавно контроль в нем приобрела логистическая группа «Монополия»). Состав собственников нового АО и распределение долей в нем Арутюнян комментировать не стал, лишь отметив, что компания является стартапом «КАМАЗа».

Globaltruck — одна из наиболее крупных компаний в секторе автомобильных грузовых перевозок. Globaltruck провела IPO в ноябре 2017 года по 132 руб. за акцию, в марте 2022 года акции компании стоили 15 руб. за штуку.

Бумаги Globaltruck выросли ровно за год (с 20 августа 2022 года) с 27 руб. до 247 руб. за 1 штуку,это рост на 815% (!).



Разберемся в причинах. Посмотрим на главный показатель любой компании —прибыль.

 2018 – 431 млн руб.

2019 – 260 млн руб.
2020 – 66 млн руб.
2021 – 191 млн руб.
2022 – 100 млн руб.
2023 (прогноз) – 100 млн руб. (не пересматриваю, так как есть данные только по РСБУ и там показатели отрицательные, как и в 2022)

То есть прибыль компании за 5 лет не выросла.

🚫 Текущий P/E = 144 (нормальный исторический P/E = 15, при этом Globaltruck не компания роста, поэтому адекватный P/E даже ниже, но окей, посчитаем по истории). Справедливая стоимость акций при прибыли 100 млн руб. составляет 25 руб. за 1 штуку, то есть в 10 раз меньше, чем сейчас.