электричество

Завод Alunorte норвежской компании Norsk Hydro в Бразилии, один из крупнейших в мире заводов по переработке глинозема, сократил объемы производства на 50% из-за перебоев с поставками природного газа. Агентство Bloomberg сообщает, что перебои в поставках природного газа на месторождении Алунорте привели к сокращению производства на 50% и подняли цены на алюминий в Лондоне до семинедельного максимума. Компания Hydro заявила, что производство вернется к полной мощности, как только нормализуются поставки газа.

В Лондоне цены на алюминий выросли почти на 2% и составили 3373 доллара за метрическую тонну. Фьючерсы на глинозем подорожали на 1% в Шанхае.

В конце 2025 случилось то, чего в американской энергетике по сути не бывало. Оператор крупнейшей энергосистемы вышел на аукцион мощности на 2027 и не смог купить достаточно электричества. Не по цене не сошлись, а физически не хватило. Это не разовый сбой, а структурный дефицит. И у него уже есть конкретные бенефициары на бирже.

Причина простая и знакомая — ЦОД под ИИ. Их строят кратно быстрее, чем вводят новые электростанции. По оценке Goldman, спрос в США  к 2027 удвоится — с 31 ГВт до 66, а доля в летнем пике улетит с 4,1% до 8,5%. Электростанция строится годами, а сервер включают завтра.

Предложение не просто отстает — оно годами сжималось: старые угольные блоки выводили из эксплуатации, а новые проекты застревали в очередях на подключение к сети и в разрешениях. Спрос рванул вертикально, а генерация с толкача не появляется.

Другие мнения по рынку смотрите раньше остальных в моем TG канале t.me/vt_invest_management

Кейс PJM: аукцион, который не закрылся

Оператор PJM (Средне-Атлантический регион) — эпицентр. На аукционе за 2027-28 система недобрала 6 623 МВт до норматива надежности: резерв удержали на 15% при целевых 20%. Почти весь прирост пикового спроса — это ЦОДы.

• Инвестиции: ₽3,8 млрд.

• Заказчик (потребитель мощности): дочернее предприятие «Роснефти» на Усть-Балыкском нефтяном месторождении.

• Выдаваемая мощность: 28,9 МВт.

• Объекты строительства:
  – Высоковольтная подстанция с двумя силовыми трансформаторами (общая мощность 80 МВА).
  – Питающая линия электропередачи >25 км (часть трассы – в заболоченной местности, потребуется строительство лежнёвых дорог и ледовых переправ).

Энергопотребление в России по итогам 2026 года может вырасти на 1,5-2% после околонулевой динамики годом ранее,

«У нас по прошлому году энергопотребление было в небольшом минусе, около нуля. В этом году будет плюс», — считает замглавы Министерства энергетики РФ Евгений Грабчак. В настоящее время рост энергопотребления в стране составляет около 1,1-1,5%. По всей стране этот показатель неравномерный, ведомство ориентируется на средний показатель, активнее всего прибавляют юг, Дальний Восток и московская агломерация.