чёрный лебедь


Мой личный черный лебедь

Как пишет в своей книге господин Талеб в своей книге: Черный лебедь это не только событие, которое никто не смог предсказать, но и отсутсвие предсказанного события. не ручаюсь за точность цитаты

Так вот именно таким событием для меня должна была быть коррекция на рынках.
Сейчас когда S&P выше чем 1400, и отдельные бумаги типо apple показывают исторические хаи, я честно признаюсь:

Это был мой личный черный лебедь. Стоит перечитать Талеба

Мой личный черный лебедь

Собственно мысли в слух. Кому будет интересно пообщаться, завтра увидимся на встрече смарт-лаба

10 Советов от Нассима Талеба.

10 Советов от Нассима ТалебаЕсть такой умный дядька, зовут его Нассим Талеб.
Математик, философ, трейдер. Написал классную книжку Черный лебедь.
Предсказал экономический кризис ещё очень давно, тогда был обсмеян, когда все же народ понял, что он был прав, его возвели в роль чуть ли не главного философа экономического кризиса, и личность стала очень популярная. В общем если где встретите его работы, статьи или книги, мой вам совет — читайте, и читайте внимательно, таких толковых людей сейчас не много.
Для затравки, выкладываю краткий список советов по жизни от Нассима Талеба. 

1. Скептицизм требует много сил и стоит дорого. Скептически относиться можно к вещам, которые имеют глобальные последствия. В жизни мелких вопросов и решений лучше быть несовершенным, вести себя по-дурацки и по-человечески.


( Читать дальше )

"Черный лебедь" и "Один хороший трейд" в формате docx

Не люблю читать книги с экрана, поэтому распечатываю их. Долго гуглил в надежде найти адекватный вариант данных книг в «вордовском» формате. Так и не нашел. Пришлось самому редактировать (содержание, абзацы, картинки...) На орфографию не проверял — сам не читал еще.
Надеюсь будет полезно.
П.С. предлагаю делиться качественными вариантами doc-книг на тему трейдинга.
Черный лебедь
Один хороший трейд

Дополнение про коэффициент Шарпа

Я недавно писал, что для инвестора коэффициент Шарпа может служить популярным и полезным индикатором, определяющим качество risk-adjusted доходности. Я считаю нужным несколько откорректировать свое утверждение: природа используемой стратегии играет большую роль.


Например, могут существовать стратегии типа «Черный Лебедь». У таких стратегий исторический коэффициент Шарпа может иметь даже отрицательное значение (т.е. они могут терять деньги на значительных интервалах времени, годами.). Но, стратегии такого типа, если сконструированы правильным образом, в моменты событий экстремального характера могут иметь доходности, которые значительно превосходят значения доходностей стратегий, сконструированных для работы на «среднем» рынке.


PS Просто хотелось быть справедливым. «Высокий коэффициент Шарпа», не обязательно означает  «постоянно высокий коэффицент Шарпа». И подчеркнуть справедливость народного выражения, что на каждую хитру ж. может найтись х. винтом.  

Удачных трейдов!

Талеб Нассим: нас ждет долговой кризис (видео)




Интервью журналу «Тайм». Нассим говорит о капитализме, банкирах, фондовых рынках, прогрессе науки, антифражильности и узкой специализации.

Финансовый словарь смартлаб: новые термины.

Сегодня AlexSwan написалрецензию на Черного Лебедя Талеба.

Я решил добавить в наш финансовый словарь термин: Черный Лебедь.

Кроме того, проегаясь глазами по строкам книги, решил дополнить статью Трейдер, следующим абзацем (из книги Талеба): 

Трейдер — масштабируемая профессия. Это означает, что для того, чтобы зарабатывать в 100 или даже 1000 раз больше денег, надо прикладывать ровно те же самые усилия, что и при работе с меньшими деньгами. В то же время, не все так просто: масштабируемые профессии хороши только для удачливых; в них существуют очень жетская конкуренция, чудовищное неравенство и гигантское несоответствие между усилиями и вознаграждением: единицы отхватывают громадные куски пирога, оставляя прочих ни в чем не повинных людей ни с чем. 

Книга Нассим Талеб, Черный лебедь

Книга Нассим Талеб, Черный лебедьСразу — книга отличная. Теперь чуть подробнее.

Есть такой анекдот:

У миллионера спрашивают, как ему удалось разбогатеть.
Миллионер:
— Когда-то, давно, я купил 1 грязное яблоко за 1 цент, помыл его и продал за 2 цента. Потом я купил 2 грязных яблока за 2 цента, помыл и продал за 4 цента. Потом я купил 4 грязных яблока за 4 цента, помыл и продал за 8 центов Потом...
Журналист:
— Всё понятно, потом 8 яблок, потом 16, 32 и т.д.
Миллионер:
— Не совсем… Потом умер мой дальний родственник и оставил мне в наследство миллион.

И это точный пример Чёрного Лебедя в свою сторону! Человек занимался рутиной, и тут Бац! что-то грандиозное и неожиданное!

( Читать дальше )

Одураченные случайностью - книга о трейдинге и жизни.

Довелось мне прочитать книгу «Одураченные случайностью. Скрытая роль Шанса на Рынках и в Жизни», автор  Нассим Николас Талеб. И что-то сдвинулось в моей голове относительно понимания как устроен этот мир. О чём эта книга?
 Во-первых, можно ли на рынке сделать много денег имея маленький первоначальный счёт? Легко, например, покупаем опционы (колл-пут неважно) за несколько дней до экспирации, и если угадываем с движением, то они вырастут минимум в 5 раз, а то и в 10. Допустим депо=10 000 р., экспирация раз в месяц. Если нам каждый раз будет везти, то через год на счету будет порядка 100 млрд. руб. Возможно ли это? И где тут подвох? Каждый из вас сразу ответит, что почти невозможно каждый месяц угадывать. Да, вероятность очень мала. Но возьмём сто лет истории, и десятки тысяч трейдеров, пытающихся это воплотить в жизнь. Это как лотерея, кому-то да повезёт! Но речь не о тех, у кого получилось. Человеческий мозг так устроен, что мы будем видеть одного из миллионов, кто заработал огромное сосотяние на высокорисковых операциях с опционами, и не заметим остальные 999 999 человек, потерявших ВСЁ. И тут возникает вопрос, всегда ли успех — это результат труда, таланта, каких-то личных качеств? Или может просто некоторая степень везенья, немного удачи? И кого считать более успешным трейдером: того кто делает 1000% годовых, принимая огромные риски, или же того, кто смог пересидеть глобальный кризис, но зарабатывает по 20% в год? Ответ неоднозначный…

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW