фундаментальный анализ форекс

👉После решения на вчерашнем заседании ЕЦБ сохранить ставку на текущем уровне 4,5%, Лагард (председатель ЕЦБ) заявила, что в ЕЦБ уже начали обсуждать смягчение ДКП, но для принятия решений необходимо больше данных к июню. Т.е. раньше июня действий европейского регулятора, судя по заявлениям, можно не ждать. Так же она отметила, что ЕЦБ будет действовать независимо от действий ФРС — ранее же сложилось мнение, что ЕЦБ как раз таки начнет снижать ставку только после ФРС, что давало поддержку EUR.

Кроме этого, европейский регулятор отметил, что ставка находится на комфортном ограничительном уровне — т.е. достигла пика. Так же ЕЦБ понизил прогноз инфляции на 2024 год до 2,3% с 2,7%, на 2025 год – до 2% с 2,1%.
👆🏻Но сегодня чиновник ЕЦБ Villeroy заявил, что первое снижение ставки ЕЦБ весьма вероятно уже весной. Это, как мы понимаем, указывает на то, что обсуждаются разные сроки начала смягчения ДКП в ЕС, что в перспективе может оказать давление на EUR.
👉Как и писал ранее, соотношение покупателей и продавцов сейчас имеет перевес последних, что указывает на вероятность дальнейшего роста EURUSD.

👉Недавно были опубликованы важные данные по рынку труда в США, которые приподнесли несколько сюрпризов.

👆🏻Во-первых, безработица выросла с 3,7% до 3,9% — что оказалось выше ожиданий в 3,7%.
👆🏻Новые рабочие места (Non-farm payrolls) оказались выше ожиданий, но в тоже время январский показатель был пересмотрен в пользу снижения почти на 30%. В итоге среднее количество новых рабочих мест даже оказалось ниже прогноза.
👉Все это укладывается в ожидания ФРС об охлаждении экономики на пути к снижению темпов инфляции до целевых отметок. После публикации данных вероятность снижения ставки в июне выросла с 71,9% до 79,4%. В общем, рынок получил очередной позитив — охлаждение рынка труда при уверенном росте экономики. Это ли не очередные доказательства «мягкой посадки»?
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 32,8% покупателей против 67,2% продавцов, что указывает на вероятность ослабления DXY и роста EURUSD.
👉Технический обзор и выводы по дальнейшему поведению индекса доллара DXY уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

Друзья, сегодня у нас пятница — пора подводить итоги недели.

Как сейчас модно говорить хайлайтом недели (по-русски: заголовком) было заседание самого гуманного суда в мире (после нашего, разумеется) — Британского верховного по делу нет, не Скрипалей, а Бориса Джонсона — любимого премьер-министра.

#GBPUSD
Правда, суд оказался не очень гуманным и постановил, что действия Бориса Джонсона по поводу дополнительных каникул для парламента были незаконными. Парламент уже вернулся к работе и обрушил всю свою критику на виновника дополнительных каникул. Но на этом беды Бориса Джи не закончились — вчера «спикер Палаты общин британского парламента Джон Беркоу заявил, что законодатели не могут назначить досрочные общенациональные выборы до выхода Великобритании из Евросоюза», передает агентство Reuters. Напомним, что это был одним из планов действующего премьера по «свержению» нынешнего правительства, чтобы свободнее себя чувствовать пере 31 октября — дедлайном по брекзиту. Пока не понятно — какие еще козыри остались в рукаве Бориса и рынок на это реагиует падением британца

ОБСУЖДЕНИЕ ТОРГОВЫХ ИДЕЙ НА 05.08.19. 

Дорогие Друзья,
всех с началом новой торговой пятидневки! Для начала предлагаю подвести итоги недели минувшей. Она запомнилась, в первую очередь, заседание ФРС и решением по процентной ставке. Да, ставку, как и предполагалось, снизили, но вот комментарий главы ФРС был более, чем осторожен.

Ключевая фраза: "«Текущее понижение ставки — не начало длинного цикла смягчения, а корректировка в середине цикла». Это идет в разрез с прокломациями президента страны, который призывает не отпускать азиатско-европейские ЦБ с их голубиными курсами.

Рынок отреагировал на данные заявления укреплением доллара, явно ожидая более голубиной риторики Пауэлла. Но это была первая импульсная реакция рынка на комментарий, затем настал период. Окончание недели ушло на «переваривание» участниками полученной информации. Если проводить промежуточный итог — евро, франк и йена потихоньку начали отыгрывать, понесенные ранее «потери», сейчас за ними могут потянуться фунт и канадец.

Фунту мешает расти ситуации с брекзитом и непримиримая позиция Борис Джонсона по жесткому сценарию. Сейчас запущена массовая рекламная кампания на эту тему, плюс сам премьер совершает турне по самым проблемным регионам королевства. Наиболее «острые углы» у Уэльса и на границе Ирландии со своей северной тезкой. Суть в том, что прекращение сотрудничества с ЕС резко ударит по карману фермеров и других сел-хох производителей. Пошлину, если и не убьют, то очень серьезно повредят весь их бизнес и инфраструктуру. Удастся ли это решить и за счет каких потерь — вопрос, который предстоит решить Борису. От этого зависит и политика ЦБ Англии.

Не зря в пятницу Марк Карни, глава банка Англии отметил: "- В случае жесткого Brexit ключевая процентная ставка может измениться в любом направлении, не вдаваясь при этом в подробности. При этом в Банке Англии по-прежнему ожидают постепенного повышения ставок, которое позволит сдерживать инфляцию, если жесткого Brexit удастся избежать.
Этот фактор пока висит над фунтом, как дамоклов меч и мешает ему укрепиться вслед за евро.

Пятничные нонфармы вышли полностью согласно прогнозу и не вызвали какого-либо существенного движения на рынке. Доллар в течение получаса укрепился, а затем вернулся на исходные позиции, как будто и не было ничего. Поэтому и мы не будем делать паузу и двинемся дальше.

Коллеги, про прошедшие события мы поговорили достаточно — давайте разберем текущие.

Ключевые события понедельника:

— 11:30 GBP Индекс деловой активности в секторе услуг (июль) 51,4 50,4 50,2
— 17:00 USD Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM (июль) 55,5 55,1

Сегодня у нас день статистики. Англия уже отчиталась, показав хорошие цифры по индексу деловой активности. На очереди американец — в 17-00 нас ждет их PMI в непроизводственном секторе. Прогноз дают лучше предыдущих значений — если не обманут — по учебнику доллар должен укрепиться. Завтра, в 7-30 утра ждем решение по процентной ставке Австралии. Прогноз — ставка останется неизменной на уровне 1%.

Теханализ. 

#EURUSD 

В продолжении вчерашнего роста ждем коррекцию к отметкам — 1.1073 и 1.1033. В случае закрепления выше 1.10987 ищем сигнал на покупку при ретесте данного уровня.

Подробнее в нашем обзоре:

youtu.be/04foX9QbsPU

Фундаментальный обзор на 02.08.19.

Дорогие Друзья,
всех с наступившей пятницей и наступающими нонфармами!
Однако об этом чуть позже. Сначала предлагаю подвести итоги дня минувшего.

Утренние часы отвечали за статистику. По стат. данным отчитались Китай, Европа и Англия. Все цифры в зеленой зоне. Хотя особой реакции на рынке это не вызвало, рынок явно еще «переваривал» речь Пауэлла и заседание ФРС и отказывался реагировать на цифры.

В 14-00 пришло время отчитаться банку Англии и выступить Марку Карни. Решение по процентной ставке и по объему QE не принесли ничего нового, все в рамках прогноза — ставка осталась на значении 0,75%, «новые деньги» создаются в тех же объемах — 435 млрд. фунтов. Что касается господина Карни, то с его стороны прозвучал ряд интересных заявлений:

— В случае жесткого Brexit ключевая процентная ставка может измениться в любом направлении, не вдаваясь при этом в подробности;

— При этом в Банке Англии по-прежнему ожидают постепенного повышения ставок, которое позволит сдерживать инфляцию, если жесткого Brexit удастся избежать;

— Темпы роста экономики Великобритании резко замедлились во 2-м квартале по сравнению с 1-м кварталом 2019 года, что отражает неопределенность, связанную с Brexit, а также является следствием более широкомасштабного замедления мировой экономики;

— Банк Англии снизил прогноз роста экономики Великобритании на этот и следующий год на фоне слабости мировой экономики. В банке ожидают, что ВВП Великобритании вырастет на 1,3% в 2019 году и 2020 году, тогда как в мае прогнозировалось увеличение на 1,5% и 1.6% соответственно.

Если просуммировать все вышесказанное, то Банк Англии «подстилает солому» под возможное снижение ставок в будущем, вслед за ФРС. Как основной мотив — снижение темпов ВВП и нацеленность нового премьера на жесткий брекзит, в общем, «процентная ставка может измениться в любом направлении» — сигнал о том, что банк Англии на распутье и казалось бы намеченный вектор укрепление кдп Туманного Альбиона уходит «в коррекцию». Рынок на эти данные отреагировал довольно скромно. 

Основное движение за вчера началось на открытии Америки в 17-00, плюс в это же время вышел Индекс деловой активности PMI. Он оказался хуже прогноза (52) и предыдущего значения (51,7) — по факту получилось 51,2. Вот тут рынок «проснулся» и дал коррекцию против доллара по основным мажорам, поставив перед нами вопрос: «Начало ли это серьезной коррекции или одномоментная реакция рынка на отрицательные показатели?». Возможно, ответ мы получим после сегодняшних пейроллсов, либо уже в начале следующей недели. Давайте попробуем разобраться, что нам ждать от рынка труда Америки на сегодня.

Ключевые новости пятницы:

— 04:30 AUD Объём розничных продаж (м/м) (июнь) 0,4% 0,3% 0,1% 
— 11:30 GBP Индекс деловой активности в строительном секторе (июль) факт: 45,3 прогноз: 46,0 пред: 43,1
— 15:30 USD Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июль) факт: 164K пред: 224K 
— 15:30 USD Уровень безработицы (июль) 3,7% 3,7%.

Статистика по Австралии и Англии сильно рынок не взбудоражила, даже отрицательные цифры по фунту не сильно повлияли на его крайний восходящий импульс от вчерашнего дня. Но все эти данные меркнут в тени сегодняшних нонфармов и данных по безработице США. Традиционно в 15-30 узнаем, как обстоят дела с работой у городских жителей Америки. По прогнозу ожидают 164к, это ниже предыдущего значения на 60к, но при этом, вышедший в среду показатель по ADP (он служжит неплохим ориентиром для прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США) обогнал свой прогноз (150K )и предыдущее значение (112K), показав на выходе — 156K. Это определенный звоночек, что фактические нонфармы могут превзойти прогноз и дать дополнительный стимул для укрепления доллара. 

В общем, держим руку на пульсе, решение лучше принимать после выхода данных и формирования хотя бы нескольких опорных точек в рамках ценового канала. Да, доллар достаточно сильно перекуплен, но как говорится в одной трейдерской шутке: «Все думали, что это уже точно дно, пока снизу не постучали». :)

Видеообзор:

youtu.be/CzF5-5AmHdo

Первоисточник:

https://vk.com/spb_finance

Всем хороших выходных!