форум

🌐 Хочется кратко подвести итоги прошедшей дискуссии в рамках секции «Торговые идеи».

Конечно же тематика панельной дискуссии отличается от той философии, которую мы рассматриваем, а именно: облигации, в первую очередь, долговой инструмент. Рассуждения на тему краткосрочной спекулятивной торговли, стратегий подбора недооцененных/переоцененных выпусков, а также «точек» входа и выхода — это, конечно, хорошо. Но в первую очередь, мы рассматриваем кредитный риск. Нам в меньшей степени важно, что если мы зайдем в облигацию под 15% YTM, а потом при повышении ставки рынок перепрайсит её под 18% YTM, хотя процентный риск также стоит учитывать. Другой кейс — рассуждения на тему выбора облигации с рейтингом A- и 16% доходностью, либо же BB- и 19% доходностью.

На наш скромный взгляд все это не будет иметь никакого смысла, если эмитент допустит дефолт. Поэтому в первую очередь мы смотрим на фундаментальный анализ компаний: макроэкономика, состояние отрасли и конкуренция, финансовые и операционные данные, судебные и исполнительные судопроизводства — это те показатели, которые помогут понять, а сможет ли компания обслуживать текущий долг при заданных условиях. Далее, мы уже смотрим на процентный риск в текущих условиях и анализируем, какой потенциально риск ассоциирован с данным активом.

📌Путин об экономике России
Мы справляемся. У нас по итогам III квартала был профицит, а по итогам этого года и 2024–2025 годов ожидается дефицит в районе 1%. У нас рекордно низкая безработица установилась и стабилизировалась. У нас естественным образом началась структурная перестройка экономики. Нефтегазовые доходы упали, но они тоже дают плюс — 3%. А ненефтегазовые — это перерабатывающая промышленность — дают +45%.

📌В России примерно в 2 раза возросли расходы на оборону и безопасность.
Сейчас это около 6% ВВП. В третьем квартале удалось выйти на профицит — свыше 660 млрд рублей, но по итогам года ожидается дефицит в 1%.

📌Путин про ситуацию в Нагорном Карабахе
Карабах ушел: такова официальная позиция руководства Армении.
Конфликт в Карабахе начался после развала СССР — начались этнические столкновения между армянами и азербайджанцами. Всё это привело к тому, что Армения фактически поставила под свой контроль весь Карабах и семь прилегающих территорий. Семь районов Азербайджана — это 20% территории республики.

🔹Одним из воможных бенефициаров предстоящего Восточного экономического форума является бумага ДВМП. Котировки находятся в фазе консолидации, а потому есть неплохие шансы увидеть ракету в случае позитивных новостей с форума. Гарантий, правда, нет, но обычно к таким событиям эмитенты стараются подвезти позитив. Результаты августовского отчета ДВМП оказались лучше ожиданий, что вселяет надежду😊

🔹Вторая идея — бумаги Совкофлот. Он участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за её пределами. Среди них числятся Сахалин-1 и Сахалин-2. А одним из крупнейших клиентов данной компании явл-ся «Сахалин Энерджи» с 12% долей в выручке. Так что тут тоже шансы есть😉

P.S. Форум стартует уже 10 сентября.

Чтобы быть в курсе торговых идей, подписывайтесь на мой телеграм канал !

Тебе сложно торговать в одиночку? Это первый звоночек, что пора попробовать себя в командной работе. Почему выгоднее и продуктивнее работать в команде? Потому что сообщество трейдеров становится опорой, положительно влияет не только на эмоциональное состояние трейдера, но и улучшает его торговлю.



Мы решили разобрать 7 причин, по которым трейдеру лучше торговать в «семье», в команде.

Причина №1. Постоянная поддержка комьюнити.

Поддержка важна для трейдера. Когда ты переживаешь и взлеты, и падения в одиночку, и тебе негде получить обратную связь, эмоциональное состояние становится менее устойчивым. В сообществе тебя мотивируют, дают советы, помогают справиться с трудными периодами в торговле. Работая в команде, ты быстрее растешь и добиваешься успеха.

Причина №2. Возможность учиться у более опытных трейдеров.

В сообществе собираются трейдеры разного уровня — есть новички, есть профи. Очень часто профессионалы становятся наставниками для новичков, дают максимально просто информацию, которая пригодится на первых этапах торговли. Вместо того, чтобы в одиночку шерстить интернет в поисках дельных рекомендаций, лучше сразу начать работать с наставником, который все уже прожил на своем опыте.