фоновый рынок

🤔 Как показывает новейшая российская история, рынок недвижимости всегда очень болезненно реагировал на повышение процентных ставок в стране, однако текущая фаза повышения «ключа» в этом смысле является исключением из правил, и квадратные метры практически не потеряли интерес в глазах россиян, и уж тем более цены на жильё не спешат снижаться.

Ответ на этот вопрос банально прост: условия по льготным ипотечным программам, на фоне взлёта ключевой ставки до 13,0%, изменились незначительно, поэтому физлицам по-прежнему выгодно покупать жильё на первичном рынке. Так, в начале осени в 10 крупнейших российских банках средняя ставка по льготной ипотеке в новостройках увеличилась всего на +0,3 п.п. до 7,9%, а по семейной ипотеке показатель вырос на +0,4 п.п. до 5,9%.

Если бы не льготная ипотека, которую Правительство РФ ввело в начале 2020 года, то сейчас ставки по займам на недвижимость были бы в районе 14-15%, как это сейчас наблюдается на вторичном рынке. Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин на пресс-конференциях регулятора часто говорил о том, что ипотечная ставка в любой стране мире привязана к доходности 10-летних гособлигаций с премией в 2-3%. Сейчас доходность 10-летних ОФЗ 12,1%, поэтому ипотечные ставки в текущих рыночных условиях должны быть около 15%.

На графике — динамика S&P 500, где точка отсчёта есть момент начала ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Рассматривается 10 периодов.

При этом, когда инфляция имела высокую волатильность (1972-1974, 1977-1980, 2022-2023), S&P 500 снижался к отметкам -20%. В остальных случаях, падение не превышало -10%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Напоминаем вам, что уже через 2 часа здесь в нашем telegram-канале РИКОМ-ТРАСТ пройдёт еженедельный Прямой эфир!



По традиции, с Олегом Абелевым подведём итоги торговой недели на российском фондовом рынке, обсудим наиболее важные события и новости, поговорим о ближайших перспективах и, конечно, в завершении онлайн-мероприятия каждый слушатель сможет задать свой вопрос к спикеру!

Ссылка на вступление будет опубликована за 5 минут до начала: t.me/ricom_trast 

За первые два торговых дня мая индекс РТС несколько снизился, а индекс МосБиржи за счет ослабления рубля повысился. Стоило ли инвесторам наблюдать за рынком и не лучше ли было махнуть на отдых в Турцию и отключить телефон? Мне кажется, что «одним глазом» наблюдать за рынком всегда стоит, потому как серьезные ценовые движения приходит, когда их никто не ждет. Многие современные самолеты управляются компьютером, но «страховочное» присутствие летчика в кабине никто не отменял.

Цены на нефть в первые дни мая снизились – эпопея по приостановке экспорта нефти по трубопроводу Дружба в Восточную Европу и Германию из-за загрязненной нефти подошла к концу. Но в целом репутации России как надежному поставщику энергоресурсов нанесен урон. Органическим хлоридом было загрязнено не менее 5 миллионов тонн нефти. Чтобы снизить уровень хлоридов покупатели вынуждены  будут разбавлять грязную нефть чистой, а Германия и Польша, к примеру не имеют достаточного количество пустых емкостей, чтобы принять чистую нефть. Это большая проблема потому что в загрязненной нефти уровень органических хлоридов превышает норму в 8 – 30 раз. «Транснефть» заявляет, что загрязненная нефть из Беларуси может транспортироваться по железной дороге в Новороссийск, где она будет разбавлена. При этом железная дорога не имеет такого большого количества цистерн для перевозки загрязнённой нефти, и операция по разбавлению затянется надолго. Тут и без загрязнённой нефти проблем хватает – недавно Дональд Трамп высказался что, хотя газ из России является дешевым, Россия не является надежным поставщиком. Американцы с 2022 года в течении 20 лет намерены ежегодно поставлять Польше по 2 млн т СПГ. Стоимость американского газа с учетом транспортировки и регазификации не может быть меньше российского, поэтому американцам в ближайшие годы будет выгодно представлять Россию как ненадежного поставщика углеводородов.

Эпидемиолог. Ретроспективный и оперативный анализ ежедневно это моя работа. Не знаю с чего, но в сентябре 2017 года задумался о дивидендах вместо банковского вклада. Первое на что наткнулся в интернете — статья Ларисы Морозовой на смарт-лабе про дивиденды. Все элементарно. Мне понравилось. Это мое. Дальше по наитию. Не имея никакой подготовки, даже теоретической, нашел рейтинг брокеров, открыл счет в БКС. В начале октября уже завел первые средства для тестирования (побаловался парой акций, попытался вывести средства, завел снова).


Смысл то простой, купил и ждешь дивиденды. Выбор пал на Башнефть префы (исключительно только из-за большого %). К декабрю, к див.отсечке набрал уже позицию, попутно почитывая про саму компанию.  Узнал много нового. Множество непонятных терминов и т.д.