управление позицией


Управление опционной позицией

В пятницу построил такую вот конструкцию 
Управление опционной позицией
Расчет был либо держать до экспирации и получить максимальный профит при экспирации в пределах 102,5К-105К, либо на росте довольствоваться временным распадом от проданных путов. На, что не было рассчета, так это на резкий вынос вниз с ростом волатильности и выход фьюча на индекс РТС ниже 100. Соотвественно озаботился вопросом управления позицией. Что можно сделать с такой позицией в Понедельник с резким гепом вниз и дальнейшим выносом индекса РТС. Откупить лишние проданные путы в количестве 1 на 100-ом страйке и 1 на 105-ом страйке и сделать позицию таким образом тета отрицательной, вега положительной и дельта положительной, то есть стандартный меджвежий пут спред и ждать дальнейшего снижения? Роллировать незахедженные путы в июнь? Захеджить голые проданные путы, покупкой 107,5 и 102,5 страйка? Оставить позицию такой как есть и довнести ДС, что бы резкий рост волы и снижение БА не вынес меня вперед ногами с 2 незахедженными путами? Ибо поза была открытия на 50% от депо, оставшихся 50% не хватит на покрытие сразу 2 проданных путов. Если в Понедельник фьючерс вынесет, спред на страйках будет дикий, при плавном снижении управлять было бы проще. Как вариант, пересиживаем вынос вниз, если он будет, ждем небольшого отката, только тогда рулим позицией… Критика, советы приветствуются.

Немного о продаже опционов

Добрый вечер, товарищи!
С декабря 2013 я занялся продажей опционов и сразу же полюбил это дело, и надеюсь буду любить (до первого кризиса :))
Январьские контракты отдали деньги сразу и без боя. Вышло около 6% 
Февраль немного потрепал нервы, но за это пока что я имею в 2 раза больше прибыли — около 12%.
У меня были проданы 130 и 150 страйки. Когда рынок упал где то до 132 лось на счете хорошо подрос, ну я и разбавил его продажей 125 путов, не откупая убыточные 130ые путы.
Вопрос то вот в чем: я прекрасно осознаю, что мне повезло и что если рынок продолжил бы падение, я бы мог сейчас без счета остаться. Согласно вашему опыту, как наиболее эффективно поступать в таких ситуациях? Полностью крыть убыточный страйк и роллироваться в страйк пониже? Если так, то на экспирации у меня при любой цене БА будет убыток, ведь шортил я его по ~900, а стоить он стал 4000, а страйк пониже стоит 1200 всего. Ну то есть роллирование не покроет убытоков. 
Или лучше увеличивать объем на новом страйке так, чтобы на экспирации он полностью покрыл убытки от предыдущего?


( Читать дальше )

ПИРАМИДИНГ vs. Обратная пирамида по тренду

Во многих источниках можно встретить упоминание о пирамидинге как методе увеличения торговой позиции по тренду (любимое всеми нами усреднение как частный случай не рассматриваю)). 

Однако очевидно, что под влиянием алчности и желании увеличить доходность приходится жертвовать увеличением риска: по ходу тренда нарастает опасность разворота тренда большой позицией против нас, необходимо уменьшение стопа, подтягивая его к текущей цене для соблюдения соотношения %риска в сделке.
Шум инструмента на мелких и средних таймфреймах также усложняет использование данного метода.
ПИРАМИДИНГ vs. Обратная пирамида по тренду
Вижу возможным использование пирамидинга в долгосрочной торговле, на фондовом рынке, докупая понижающимся с каждой новой сделкой объемом на откатах тренда. Также при наборе большой позиции крупным игроком.

( Читать дальше )

"Хочешь быть счастливым..." или управление позой на основе эффективности

Те кто читал ISO 9000 QM или Дзен, имхо, должны знать, что вместо многоточия в сабже должно быть «создай причины для счастья»
Одной из таких причин может быть эффективность (ROI).
Графики ее зависимости от количества дней в позиции для 1-4 тиков (...t1-...t4 соответственно) реализованной PnL на примере одного из дальних инструментов  GE с учетом комиссии.
 
Более четко сегментировать зоны эффективности можно построив графики относительных ее приращений.
По вспомогательной оси добавлено относительное приращение PnL от количества тиков.
 
Имхо, хорошо виден нелинейный характер изменения обоих величин и динамика при изменении параметра.
 
Теоретические построения, имхо, достаточно корректно совпадают с практическими результатами одной из ТС, основанную на попытке использования этой причины.
 
Вопросы:
Мне кажется, что ISO 9000 QM является калькой с Дзена (в моем случае это еще и усугубляется тем, что ISO было изучено раньше). Какие у Вас возникли параллели при изучении этих «книжек»?
Какие еще концепции из них (или др. «классики») можно использовать в трейдинге? 
 
 
PS: Увидите миссис Хадсон, пжл, передайте ей, чтобы она увеличила порцию овсянки Ватсону, а то ему не хватает сил вставить даже ссылку )))

....все тэги
UPDONW