тинькофф

Группа «Тинькофф» инвестирует 12 миллиардов рублей в новую штаб-квартиру, которую планируется построить на севере Москвы, заявил бизнесмен и основной владелец группы Олег Тиньков:

«Сегодня будем подписывать… мы сейчас строим штаб-квартиру за 12 миллиардов рублей»

источник

Ямальское местосхождение. Shell и «Газпром нефть» начинают крупнейший за пять лет проект в российской нефтедобыче

Вхождение Shell в ямальский нефтяной проект «Газпром нефти» может стать крупнейшей сделкой западной компании в российском нефтяном секторе после введения санкций в 2014 году. Shell и «Газпром нефть» создадут паритетное СП по освоению пяти участков на Ямале. Их извлекаемые запасы, по неофициальным данным, около 250 млн тонн нефти и 200 млрд кубометров газа, общую стоимость источники “Ъ” предварительно оценивают в $1,2–2 млрд. Более того, у месторождений сложная геология, и «Газпром нефть» будет добиваться для них налоговых льгот. В случае успеха это существенно увеличит оценку проекта.

https://www.kommersant.ru/doc/3992909?from=main_1

( Читать дальше )

Оливер Хьюз, председатель правления Тинькофф Банк:

«У меня шапка платформы для розничных инвесторов, у меня шапка главы компании, которая торгуется на Лондонской биржи, и у меня третья шапка — компании, которая заимствует деньги на рынке, а заимствовать деньги на рынке весьма сложно здесь, потому что эти деньги короткие и дорогие, то они есть, то их нет»

Мы вынуждены иногда выехать за пределы России, чтобы заимствовать в другой валюте, это нонсенс, у меня рублевый бизнес"

Первый зампред ЦБР Сергей Швецов:

«Вопрос — почему на Лондонской бирже-то? Почему бы вам еще одну шапку не надеть — быть публичным обществом с листингом на Московской бирже? Я думаю, что ваши клиенты, которые любят покупать Apple, потому что они им пользуются, будут покупать Тинькофф, потому что они им пользуются. Подумайте об этом»

( Читать дальше )

Олег Тиньков заявил, что намерен в качестве покупателя принять участие в дополнительном размещении акций TCS Group (головная структур Тинькофф банка и «Тинькофф страхование").


«Я буду участвовать», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

источник

TCS Group планирует привлечь на рынке до $300 млн нового капитала, то есть примерно 8,7% текущей рыночной капитализации банка. Сделку должно одобрить Внеочередное общее собрание акционеров, которое состоится 27 июня. В соответствии с пресс-релизом банка, TCS планирует разместить до 10% выпущенных акций для привлечения до $300 млн.

Таким образом, складывается впечатление, что минимальный приемлемый уровень цены одной акции для компании примерно $16,5/ГДР, что примерно на 13% ниже цены закрытия в понедельник. Мы считаем, что такая цена была бы привлекательным уровнем для входа: при P/BV на уровне 3x (дисконт 25% к средним мультипликаторам за 2017-2018 гг.) и P/E на уровне 5,6x (что примерно соответствует Сбербанку). В краткосрочной перспективе давление на акции, вероятно, сохранится.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»

Ранее, на Дне инвестора, компания уже говорила о своих планах по проведению SPO. Главная цель допэмиссии – профинансировать возможности роста кредитования: TCS повысил свой прогноз по росту кредитного портфеля до более 60% против 40%+ ранее. Менеджмент видит возможности для роста новых кредитных продуктов в сегменте состоятельных клиентов (речь идет, главным образом, о кредитах наличными и кредитах по залог недвижимости). Эти продукты имеют более длительные сроки погашения в сравнении с кредитными картами; таким образом, на них требуется долгосрочное фондирование. Более того, благодаря SPO банк сможет поддержать коэффициент достаточности капитала: по нашей оценке, при прочих равных вклад SPO в коэффициент достаточности капитала первого уровня (N1.1) составит 3,2 п. п. Напомним, что по итогам 1К19 он составлял 9,5%.

( Читать дальше )

TCS GROUP

Привлечение капитала на $300 млн

· Банк планирует привлечь до $300 млн в капитал, чтобы поддержать рост кредитования

· Прогноз по росту кредитного портфеля повышен до не менее 60% г/г с 40% в 2019

· Банк торгуется с мультипликаторами P/BV – 2.7x; P/E- 6.2; ROE – 57% на 2019П, что мы считаем привлекательной оценкой. Банк остается нашим фаворитом в секторе.

Сильный рост кредитования требует капитала. Банк ожидает значительного ускорения роста кредитного портфеля, в основном за счет развития новых направлений бизнеса, включая кредиты наличными физлицам, кредиты в точках продаж, кредиты под залог. Банк повысил свой прогноз роста до не менее 60% г/г по сравнению с предыдущим прогнозом в 40% в 2019 году. Кроме того, после недавнего повышения ЦБ коэффициентов риска и предстоящего в следующем году введения коэффициента PTI (отношение платежа по кредиту к доходу заемщика) банку также требуется больше капитала. Вливание денежных средств является логичным и ожидаемым шагом для улучшения коэффициентов достаточности капитала.

( Читать дальше )

TCS Group хочет привлечь капитал на $300 млн   

Банк планирует привлечь $300 млн в капитал в связи с ускорением роста кредитного портфеля. Банк прогнозирует значительный рост кредитного портфеля, в основном за счет развития новых направлений бизнеса, включая кредиты физлицам, кредиты в точках продаж и кредиты под залог. Банк повысил свой прогноз роста кредитного портфеля до не менее 60% г/г по сравнению с предыдущим прогнозом в 40% в 2019. Привлечение капитала должно быть одобрено внеочередным собранием акционеров 25 июня. Цена размещения еще не определена. Его цель — исключительно органический рост, и у TCS нет планов по M &A. Нынешние акционеры, в том числе, основатель банка Олег Тиньков, еще не приняли окончательного решения об участии в размещении. Банк не изменил свою дивидендную политику и будет продолжать выплачивать дивиденды с коэффициентом выплат не менее 30% по МСФО ежеквартально.

Сильный рост бизнеса банка наряду с недавним повышением ЦБ коэффициентов риска и предстоящим введением коэффициента PTI (отношение платежа по кредиту к доходу заемщика) в следующем году требует больше капитала. Вливание денежных средств является логичным и ожидаемым шагом для улучшения коэффициентов достаточности капитала, которые постепенно снижались в прошлом году. Инвесторам также должно понравиться, что банк продолжит придерживаться своей дивидендной политики. Банк торгуется с мультипликаторами P/BV — 2.7x; P/E- 6.2; ROE — 57% на 2019П, что мы считаем низкой оценкой. Банк остается нашим фаворитом в секторе.

Атон

Группа «Тинькофф» пока не планирует запускать сервисы по доставке еды, продолжит развивать цифровые услуги. Группе интересно все, что отвечает задачам привлечения клиентов либо увеличения некредитных доходов.

глава группы Оливер Хьюз:

«Идти в офлайн – доставку еды, аренду машин… мы пока не готовы к этому. Нам это ни к чему»

«В результате мы остановились на расширении спектра финансовых услуг, развиваем lifestyle-направление, в том числе шопинг и путешествия, стали создавать контент, инвестировали в мобильные услуги. Соответственно, мы делаем то, что хорошо ложится на нашу платформу. В основном это цифровые услуги»

«Но и прямо сейчас у нас много разных сервисов и бизнес-линий. И нам нужно их довести до ума»

источник

глава группы «Тинькофф» Оливер Хьюз, отвечая на вопрос, будет ли группа адаптировать свою дивидендную политику, если ЦБ введет новые надбавки к коэффициентам риска по кредитам.:

«Будем думать»

Группа будет смотреть, может ли вернуться к выплате дивидендов на уровне 50% прибыли, но решение будет зависеть от ситуации.

«Будем смотреть по ситуации. Наши инвесторы хотят видеть, в первую очередь, качественный рост. Мы должны расти, сохраняя качество портфеля и получая хорошую доходность. Нам также нужно поддерживать хотя бы минимальный уровень капитала, плюс иметь буфер. Поэтому дивиденды для нас скорее находятся где-то на третьем месте, это не „священная корова“, которую нельзя трогать»

( Читать дальше )

«Газпром» наращивает запасы и дивиденды. Компания готовится к прекращению поставок через Украину

«Газпром» собирается к следующей зиме закачать в европейские хранилища 11,4 млрд кубометров газа — максимальный уровень в истории. С 2020 года истекает транзитный контракт с Украиной, и компания явно готовится к возможным перебоям поставок. «Газпром» также официально подтвердил намерение выплачивать до 50% чистой прибыли в виде дивидендов, пытаясь поддержать ралли в своих акциях.

https://www.kommersant.ru/doc/3991528

 

«Не все приветствуют частных инвесторов». Глава РФПИ Кирилл Дмитриев о новых сделках, китайских товарищах и арабских принцах

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) планирует в рамках грядущего Петербургского экономического форума подписать соглашения на несколько сотен миллиардов рублей. О том, какие сделки фонд планирует заключить, взаимодействии с бизнесом в Китае и на Ближнем Востоке, а также роли в привлечении инвестиций в нацпроекты “Ъ” рассказал генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев.

( Читать дальше )